Grup Keuangan Warga hasil pendapatan kuartal ketiga adalah campuran positif dan negatif.
Di satu sisi, bank regional Providence, Rhode Island, terus membangun bank swasta yang berumur satu tahun, meningkatkan simpanan di wilayah metropolitan New York dan memotong pengeluaran sebesar 3%.
Di sisi lain, laba bersihnya turun 11% dari kuartal tahun sebelumnya, laba per sahamnya sedikit lebih rendah dari proyeksi para analis dan perusahaan terus mengatasi tantangan dalam buku pinjaman kantor umum.
Dalam sebuah wawancara pada hari Rabu, CEO Bruce Van Saun merasa optimis, dengan mengatakan bahwa perusahaan dengan aset senilai $219,7 miliar tersebut “tentu saja membuat kemajuan yang baik di sejumlah bidang” selama periode tiga bulan yang berakhir pada 30 September. Dia menandai beberapa area, dimulai dengan itu bank swasta berumur satu tahunyang berada di jalur yang tepat untuk mencapai profitabilitas pada kuartal keempat dan baru-baru ini membuka dua kantor lagi di California, dengan tiga kantor lagi diperkirakan akan dibuka pada pertengahan tahun depan.
Van Saun pun memberikan komentar positif mengenai hal tersebut warga negara upaya di New York, dimana simpanan meningkat 7% dari tahun ke tahun; posisinya sebagai pemberi pinjaman pasar menengah; neracanya yang kuat; dan rencananya untuk meluncurkan rencana pengurangan biaya lainnya, yang bertujuan untuk memangkas biaya setidaknya $100 juta pada tahun depan.
Tetap saja, perusahaan yang baru-baru ini merayakan hari jadinya yang ke 10 dari penawaran umum perdana yang terpisah Warga negara dari perusahaan induknya yang berbasis di Inggris, memiliki beberapa permasalahan yang harus diatasi. Sekali lagi memperkuat penyisihan kerugian kredit pada pinjaman perkantoran umum, meningkatkan rasio cadangan menjadi 12,1% pada kuartal ketiga, naik dari 11,1% pada kuartal kedua dan 10,6% pada kuartal pertama. Bank telah meningkatkan cakupan cadangan pinjaman kantor setiap kuartal sejak awal tahun 2023.
Kehati-hatian terjadi karena pinjaman non-akrual di Warga negara naik 30% dari tahun ke tahun. Lonjakan ini sebagian besar terkait dengan pinjaman kantor umum dan “tindakan latihan” dari pinjaman tersebut, Chief Financial Officer John Woods mengatakan kepada analis selama laporan pendapatan kuartal ketiga perusahaan.
Warga negara terus mengurangi eksposurnya terhadap pinjaman perkantoran umum, yang didefinisikan sebagai pinjaman atas gedung perkantoran dengan banyak penyewa. Pada 30 September, portofolionya berjumlah $3,2 miliar, turun sekitar 5% dari kuartal sebelumnya sebagai akibat dari pembayaran dan pembebanan biaya, kata Woods melalui telepon.
Secara total, pinjaman perkantoran umum menyumbang sekitar 4%. warga negara portofolio pinjaman. Selama 18 bulan terakhir, bank telah mengurangi pinjaman kantor sekitar $1 miliar.
Baik Van Saun maupun Woods telah mengakui bahwa sektor perkantoran kemungkinan akan terus mengalami kesulitan dalam lingkungan kerja hybrid di mana perusahaan tidak perlu menyewa ruang sebanyak sebelum tahun 2020.
Van Saun mengatakan pada hari Rabu bahwa Warga negara disediakan secara tepat untuk setiap titik masalah.
“Ini adalah latihan multi-kuartal yang dimulai pada tahun 2023,” katanya melalui telepon. “Hal ini tetap ada bersama kita sepanjang tahun 2024. Hal ini akan tetap ada pada kita selama sebagian besar tahun 2025, dan kami rasa kami sepenuhnya siap untuk mewujudkan hal tersebut.”
Untuk kuartal ketiga, warga negara laba bersih adalah $382 juta, turun dari $430 juta pada kuartal tahun sebelumnya, sebagian karena penurunan pendapatan bunga bersih sebesar 10% dari tahun ke tahun dan fakta bahwa beberapa biaya dimasukkan ke kuartal keempat, kata Van Saun dalam panggilan.
Secara keseluruhan, laba per saham meleset dari ekspektasi, dengan total 77 sen untuk periode tersebut. Analis yang disurvei oleh S&P telah memperkirakan hal tersebut warga negara laba per saham akan menjadi 79 sen.
Pendapatan bank pada kuartal ketiga berjumlah $1,9 miliar, turun 6% dari tahun ke tahun.
Penyisihan kerugian kredit berjumlah $172 juta pada periode tersebut, turun dari $182 juta pada kuartal sebelumnya, namun sama dengan jumlah yang disisihkan pada kuartal ketiga tahun lalu.
Pengeluaran non-bunga menurun 3% dari tahun ke tahun, mencerminkan penurunan jumlah karyawan dan penurunan biaya terkait pemasaran. Hal ini sebagian diimbangi dengan biaya perekrutan yang terkait dengan bank swasta.
warga negara “hasil inti kuartal ketiga sesuai dengan ekspektasi,” tulis analis RBC Capital Markets Gerard Cassidy pada hari Rabu dalam sebuah catatan penelitian. Namun, menurut pandangan kami, penurunan kualitas kredit real estat komersial perlu dipantau secara hati-hati pada kuartal mendatang, kata Cassidy.
Bank swasta tetap menjadi fokus utama Warga negara sebagai bagian ketiga dari strategi bisnis yang juga mencakup perbankan konsumer dan komersial. Hingga akhir bulan September, bank swasta tersebut telah mengumpulkan simpanan sebesar $5,6 miliar, naik dari $4 miliar pada kuartal kedua, dan mencapai $4,1 miliar aset yang dikelola, naik dari $3,6 miliar pada akhir bulan Juni.
Warga negara baru-baru ini membuka dua kantor perbankan swasta di kawasan Teluk San Francisco — satu di Mill Valley dan satu lagi di pusat kota San Francisco — yang menggabungkan lokasi yang sudah dibuka di San Francisco, Boston, dan Palm Beach, Florida. Tiga kantor lagi di California – masing-masing di San Diego, Newport Beach, dan Silicon Valley – akan dibuka pada pertengahan tahun depan.
Warga negara juga baru-baru ini menambahkan tim perbankan swasta di California Selatan untuk melayani San Diego dan Pantai Newport. Tim ini dipimpin oleh Victor Mena, direktur pelaksana lama di First Republic Bank yang sempat bekerja di Flagstar Bank yang berbasis di New York setelah First Republic gagal tahun lalu.
Fokus untuk Warga negara sekarang sedang mengangkat tim manajemen kekayaan dari perusahaan lain untuk bekerja dengan tim perbankan swasta, kata Van Saun saat wawancara.
“Kami berusaha memastikan setiap tim bank swasta memiliki unit kekayaannya sendiri yang berlokasi di lokasi yang sama” dalam geografi yang sama, “sehingga mereka dapat melakukan panggilan bersama,” katanya.
