Kelima Ketiga bersandar pada pendapatan fee, ekspansi ke Tenggara

Berita ini sedang berkembang. Silakan periksa kembali di sini untuk pembaruan.Bancorp Ketiga Kelima mengalahkan ekspektasi pada operasi inti pada kuartal ketiga, memanfaatkan pendapatan fee dan menggunakan ekspansi pasarnya sebagai persiapan menghadapi penurunan suku bunga.

Bank yang berbasis di Cincinnati ini mengandalkan pendapatan non-bunga dari bisnis seperti pembayaran komersial dan pengelolaan kekayaan di tengah ketidakpastian ekonomi dan politik. Kelima Ketiga juga membangun pangsa pasarnya di wilayah Tenggara, dimana sekitar 30% cabangnya kini berada, dan berencana untuk memperluas jangkauannya secara cepat dalam beberapa tahun ke depan.

Bank tersebut memperoleh laba bersih sebesar $573 juta pada kuartal ketiga, diumumkan pada Jumat pagi, menandai penurunan 13% dari tahun sebelumnya. Meskipun Kelima Ketiga laba per saham sebesar 78 sen meleset dari ekspektasi konsensus analis sebesar 83 sen, berdasarkan data S&P, bank memenuhi perkiraan tersebut ketika tidak termasuk biaya yang terkait dengan biaya hukum, pertukaran saham Visa, dan biaya PHK.

“Kelima Ketiga mencapai kuartal lain dengan kinerja yang kuat dan konsisten yang didorong oleh neraca kami yang tangguh, aliran pendapatan yang terdiversifikasi dan berkembang, serta manajemen pengeluaran yang disiplin,” kata CEO Tim Spence dalam pernyataan yang telah disiapkan.

Total pendapatan pada kuartal ketiga adalah $2,14 miliar, dibandingkan dengan $2,16 miliar pada kuartal ketiga tahun lalu.

Spence mengatakan bahwa “prioritas pertumbuhan strategis” bank meningkatkan hasil. Kelima Ketiga ekspansi di negara bagian seperti Florida, Tennessee dan North Carolina berkontribusi terhadap kenaikan simpanan sebesar 16% selama setahun terakhir. Bank berencana untuk membuka 19 cabang baru pada kuartal keempat, dan mempercepat laju pembukaan hingga tahun 2028.

Dalam bisnis manajemen kekayaan dan aset bank, aset yang dikelola tumbuh 21% dari tahun sebelumnya.

Secara keseluruhan, pendapatan non-bunga, tidak termasuk biaya satu kali, naik 2% dari kuartal tahun lalu, menjadi $748 juta.

Bank juga demikian memanfaatkan produk pembayaran Newline-nyayang membantu bisnis meluncurkan layanan kartu dan deposito. Pendapatan dari bisnis ini naik 10% dibandingkan periode yang sama tahun lalu,

Namun, di Kelima Ketigadan di sebagian besar industri, pertumbuhan pinjaman masih terhenti. Pendapatan bunga bersih pada kuartal ketiga lebih baik dari perkiraan, karena rata-rata imbal hasil asetnya meningkat, namun Kelima Ketiga sedang mempersiapkan penurunan suku bunga untuk menekan kenaikan tersebut.

Meskipun bank memproyeksikan pendapatan non-bunga akan meningkat sebesar 3% hingga 4% pada kuartal keempat, pendapatan bunga bersih diperkirakan akan meningkat sekitar 1%, Kelima Ketiga dikatakan.

“Dengan waralaba simpanan inti dan likuiditas kami yang kuat, kami berada pada posisi yang baik untuk menghadapi kondisi penurunan suku bunga dan volatilitas yang didorong oleh ketidakpastian ekonomi dan peraturan,” kata Spence.

Analis di Piper Sandler dan Citigroup menulis pada hari Jumat bahwa Kelima Ketiga kuartal ketiga solid, karena pendapatan fee dan pendapatan bunga bersih yang lebih baik dari perkiraan. Sahamnya turun 3,6% pada hari Jumat, diperdagangkan pada $43,73 pada pertengahan pagi.