Atlantic Union mencapai kesepakatan $1,6 miliar untuk mengakuisisi Sandy Spring Bancorp

Saham Bank Atlantic Union di Richmond, Virginia, pada hari Senin mengatakan akan mengakuisisi Sandy Spring Bancorp di Olney, Maryland, senilai $1.6 miliar saham.

Ini menandai akuisisi bank terbesar ketiga diumumkan tahun ini berdasarkan nilai kesepakatan.

Atlantic Union akan memperoleh aset sebesar $14,4 miliar, menciptakan perusahaan gabungan dengan $39,2 miliar jika transaksi selesai sesuai rencana pada akhir kuartal ketiga tahun 2025. Perusahaan gabungan tersebut akan memiliki total simpanan sebesar $32 miliar dan pinjaman sebesar $29,8 miliar.

Jejak Mid-Atlantic Atlantic Union akan memperoleh 53 cabang dan melipatgandakan bisnis kekayaannya dengan meningkatkan aset yang dikelola lebih dari $6,5 miliar.

“Pada hari investor tahun 2018, saya mencatat bahwa bagian dari visi jangka panjang kami adalah menyelesaikan ‘Bulan Sabit Emas’ dari Baltimore, melalui Washington DC dan Richmond hingga Hampton Roads dan menciptakan kembali waralaba perbankan yang belum ada sejak tahun 1990an,” John Asbury, presiden dan CEO Atlantic Union, mengatakan dalam siaran pers yang mengumumkan kesepakatan tersebut. “Atlantic Union akan menciptakan bank regional yang unggul, dengan Virginia sebagai kunci utamanya, yang menjangkau wilayah Atlantik tengah hingga ke Tenggara.”

Tiga anggota dewan direksi Sandy Spring, termasuk Ketua dan CEO Dan Schrider, akan bergabung dengan dewan direksi Atlantic Union setelah penutupan.

“Kemitraan kami dengan Atlantic Union merupakan keputusan jangka panjang yang tepat bagi pemegang saham, klien, dan karyawan kami. Kombinasi ini akan memberikan peningkatan skala, keragaman di pasar, dan kemampuan bagi klien kami, serta akan memberikan peluang lebih besar bagi karyawan kami untuk berkembang. dalam organisasi yang lebih besar,” kata Schrider dalam rilisnya.

Winter Haven, berbasis di Florida Perusahaan Negara Bagian SelatanPengumuman bulan Mei bahwa mereka akan membayar $2 miliar dalam bentuk saham mengakuisisi Grup Bank Independen di McKinney, Texas, merupakan kesepakatan bank terbesar hingga saat ini pada tahun 2024. Rencana UMB Financial yang berbasis di Kansas City pada bulan April untuk membeli Heartland Financial USA di Denver dalam transaksi seluruh saham senilai sedikit di bawah $2 miliar adalah yang kedua.

Semakin banyak bank yang mencari lini bisnis dan keragaman geografis melalui M&A serta skala yang diperlukan untuk berinvestasi di bidang teknologi. Hal ini terjadi di seluruh jasa keuangan dan secara luas di beberapa sektor, kata Mitch Berlin dari Ernst & Young.

Berlin, wakil ketua strategi dan transaksi EY Amerika, mengatakan setelah pemilihan presiden selesai dan pembeli dapat menilai ekspektasi peraturan dengan mengetahui siapa yang akan menduduki Gedung Putih tahun depan, aktivitas kesepakatan dapat meningkat lebih lanjut.

“Pemilu mungkin masih memberikan jeda bagi para pembuat kesepakatan,” katanya, “tetapi sisa tahun 2024 akan mengalami peningkatan yang moderat dari bulan ke bulan dan perusahaan-perusahaan yang cerdas akan menggunakan momen ini untuk secara strategis memposisikan diri mereka dalam gelombang pertumbuhan berikutnya melalui transaksi.”

Sepanjang tiga kuartal pertama tahun ini, 93 bank mengumumkan rencana penjualannya. Hal ini menempatkan industri ini pada kecepatan yang melampaui 98 kesepakatan yang diumumkan sepanjang tahun lalu, menurut data terbaru dari S&P Global Market Intelligence.

Perusahaan tersebut mengatakan bahwa akuisisi yang diumumkan dalam sembilan bulan pertama tahun ini memiliki nilai kesepakatan agregat sebesar $11,42 miliar, lebih dari dua kali lipat total $4,15 miliar pada tahun 2023.