Evolve Bank mengatakan akan mulai mengembalikan uang ke pengguna akhir Synapse

Evolve Bank & Trust mengumumkan pada hari Senin bahwa mereka akan segera mulai mengeluarkan dana kepada konsumen yang rekeningnya telah dibekukan dalam perselisihan selama berbulan-bulan antara Evolve dan penyedia middleware banking-as-a-service, Synapse.

Sinapsis, yang mana mengajukan kebangkrutan pada bulan Aprilbank dan fintech yang terhubung seperti Yotta Technologies, Juno, dan Yieldstreet. Yotta, misalnya, menawarkan rekening tabungan dan kartu kredit yang terhubung dengan hadiah, tetapi memerlukan bank yang diasuransikan oleh FDIC untuk menyimpan dana pelanggannya. Yotta dan fintech lainnya mengirimkan dana konsumen ke Synapse, yang menempatkan mereka di bank mitra dalam rekening “untuk kepentingan”.

Dalam penanganan kebangkrutan Synapse, mantan Ketua FDIC Jelena McWilliams, yang merupakan wali kebangkrutan, telah mengidentifikasi kekurangan $65 juta hingga $95 juta antara jumlah uang yang menurut Synapse ada di rekening pengguna akhir dan jumlah yang dimiliki mitra banknya — Evolve , American Bank, AMG National Trust dan Lineage Bank — katakan ada di rekening tersebut. Sementara itu, ribuan pelanggan telah ditinggalkan tanpa akses terhadap uang mereka.

Masing-masing pihak saling menyalahkan atas kesenjangan ini.

Dalam pernyataan bulan Juli, Evolve yang berbasis di Memphis mengatakan penyelidikannya terhadap buku besar Synapse “telah mengungkapkan banyak ketidakteraturan dan inkonsistensi material dalam saldo program Synapse Brokerage. Dalam beberapa kasus, buku besar yang disediakan oleh Synapse menunjukkan perbedaan signifikan dalam saldo pengguna akhir Synapse Brokerage dari satu hari ke hari berikutnya, tanpa adanya pergerakan dana yang sesuai. Beberapa penyimpangan ini berdampak pada dana pengguna akhir senilai jutaan dolar, tanpa penjelasan.”

Namun dalam a podcast terbaru dipandu oleh pemodal ventura Lex Sokolin, Sankaet Pathak, mantan CEO dan pendiri Synapse, mengatakan perusahaannya mulai mengalami masalah rekonsiliasi dengan Evolve pada Agustus 2023.

Konsumen akan menelepon fintech mereka dan mengatakan bahwa simpanan mereka hilang, kata Pathak. “Fintech akan menghubungi kami, kami akan menghubungi Evolve dan kemudian lihatlah Anda akan menemukan bahwa oke, ada beberapa pembayaran yang tidak sampai kepada kami, yang, omong-omong, kami tutupi, katanya. “Sudah diposting di inti, sudah diposting di GL (buku besar).”

Menurut Pathak, juga pada akhir Agustus atau awal September 2023, Evolve dan mitra pembayaran, TabaPay, sama-sama mendebit sejumlah biaya dari akun “untuk kepentingan” di buku besar pelanggan. Pathak juga mengatakan jadwal harga Synapse tidak jelas.

Dalam tuntutan hukum yang diajukan Yotta Technologies terhadap Evolve pada bulan September, perusahaan tersebut menyatakan bahwa Evolve “benar-benar gagal dalam tugas paling mendasarnya terhadap pelanggannya” dengan menyalahgunakan atau menyalahgunakan dana pelanggan sebesar puluhan juta dolar.

Dalam pengumumannya Senin, Evolve tidak menyebutkan berapa jumlah uang yang akan diterima pelanggan fintech Synapse. Hal ini juga tidak mengatasi kesenjangan antara buku besar yang berbeda.

Evolve bertanggung jawab untuk memastikan bahwa dana pelanggan yang disimpan dibayarkan kepada orang yang tepat, kata Konrad Alt, mitra dan salah satu pendiri Klaros Group.

“Pentingnya pengumuman hari ini adalah bahwa Evolve yakin mereka kini memiliki informasi yang dibutuhkan untuk melakukan pembayaran tersebut,” kata Alt. “Ini merupakan kabar baik sejauh ini, namun hal ini tidak berarti pelanggan tersebut, atau pelanggan lain yang terkena dampak runtuhnya Synapse, akan dibayar lunas oleh pembayaran Evolve, hanya saja mereka mendapatkan uang yang diyakini Evolve sebagai utangnya kepada mereka. ”

“Kami masih belum tahu ke mana dana tersebut disalurkan, dan pengumuman hari ini tidak dapat menjawab pertanyaan tersebut,” kata Alt. “Dalam rantai yang dimulai dari deposan melalui berbagai fintech dan Synapse hingga beberapa bank, tampaknya banyak uang yang hilang. Kesenjangan tersebut mungkin muncul karena kombinasi penyelewengan dana nasabah dan manajemen risiko yang buruk, namun kita memerlukan lebih banyak fakta sebelum kita bisa mencapai kesimpulan itu dengan tegas.”

Masalah potensial lainnya adalah bahwa pada satu titik, Synapse memindahkan sejumlah uang ke dalam perjanjian perantara dengan AMG, yang dalam semalam menyapu rekening untuk asuransi simpanan, menurut Todd Baker, kepala pengelola di Broadmoor Consulting dan rekan senior di Richard Paul Richman Center untuk Bisnis, Hukum dan Kebijakan Publik di Columbia Business School.

“Ada tanggung jawab di mana-mana,” kata Baker dalam sebuah wawancara. “Tidak ada keraguan bahwa Evolve gagal dalam hal paling mendasar yang seharusnya mereka lakukan, yaitu sejauh mereka memiliki uang pelanggan di rekening bank, maka mereka harus melakukan rekonsiliasi setiap hari dan memastikan rekonsiliasi tersebut berhasil.”

Scot Lenoir, pendiri Evolve Bank and Trust, mengatakan, “Evolve sangat berkomitmen terhadap rekonsiliasi dana pengguna akhir Synapse Brokerage sejak kami mengidentifikasi penyimpangan signifikan dalam saldo pengguna akhir yang dilaporkan oleh Synapse,” dalam sebuah pernyataan.

Pada hari Rabu, Evolve akan meluncurkan pusat sumber daya di reconciliationbyevolve.com untuk memberikan informasi lebih lanjut tentang rekonsiliasi dan antisipasi jangka waktu pengembalian dana yang disimpan di pengguna akhir Evolve ke Synapse Brokerage.

Pada akhirnya, Evolve mungkin harus membuat semua pelanggannya mengeluarkan uangnya sendiri, kata Baker.

Di kedua sisi, “tingkat ketidakmampuan dasar dalam pengelolaan Synapse dan bank yang menanganinya sungguh menakjubkan,” kata Baker.