Upaya negara untuk menetapkan peraturan bagi bank nasional merupakan tren yang berbahaya

Mengapa sistem keuangan dan perekonomian Amerika adalah yang terkuat di dunia? Singkatnya, pilihan. Sistem kami yang berbasis pasar memberikan pilihan maksimal kepada konsumen dan dunia usaha — termasuk pilihan bagi dunia usaha seperti bank untuk beroperasi berdasarkan peraturan nasional yang seragam sehingga meminimalkan biaya, gangguan, dan kebingungan akibat peraturan daerah yang campur aduk. Kebebasan untuk memilih satu set standar nasional menghasilkan efisiensi itu menguntungkan konsumen Amerika dan dunia usaha, baik secara ekonomi maupun operasional.

Saat ini, ancaman yang meresahkan terhadap sistem ini muncul di negara-negara merah dan biru di seluruh negeri. Di Illinois dan Florida, misalnya, badan legislatif negara bagian – yang satu dipimpin oleh Partai Demokrat, dan satu lagi dipimpin oleh Partai Republik – mewajibkan bank-bank yang didirikan secara nasional untuk mematuhi peraturan negara bagian baru yang akan mengatur bisnis fundamental perbankan. Langkah-langkah ini mengabaikan fakta bahwa, secara historis, bank-bank nasional dapat beroperasi di negara-negara bagian ini berdasarkan peraturan nasional yang jelas, sementara bank-bank yang dikelola negara dapat mematuhi peraturan negara bagian masing-masing.

Persyaratan negara bagian yang baru ini bertentangan dengan apa yang Presiden Lincoln dan Kongres bayangkan ketika mereka menciptakan sistem perbankan nasional pada tahun 1860an. Dekade-dekade sebelumnya telah terjadi banyak kegagalan bank dan kepanikan nasional yang sebagian disebabkan oleh lemahnya pengawasan dan undang-undang negara yang bertentangan. Sebagai solusinya, gagasan Lincoln tentang preemption bank nasional memungkinkan masyarakat dan perusahaan lokal untuk memilih antara bank yang ingin beroperasi berdasarkan standar negara bagian dan bank nasional yang bekerja berdasarkan standar federal.

Bank-bank nasional tunduk pada serangkaian peraturan ketat yang diawasi oleh kantor pengawas keuangan mata uang, yang kami berdua mendapat kehormatan untuk memimpinnya – peraturan yang berlaku pada operasional bank nasional di seluruh Amerika Serikat. Standar pencegahan ini telah beberapa kali ditegaskan oleh Mahkamah Agung AS. Pengadilan telah dengan hati-hati menguraikan keseimbangan yang bijaksana, yang kemudian disetujui oleh Kongres setelah krisis keuangan, antara standar inti perbankan nasional dan kekuasaan yang tepat yang dimiliki suatu negara atas perekonomian lokalnya. Beberapa bulan yang lalu, pengadilan menegaskan posisi lamanya dengan suara bulat dalam Cantero v. Bank of America.

Awal bulan ini, OCC dengan tepat memilih untuk membela sistem perbankan ganda dengan menyerukan hakim federal untuk membatalkan undang-undang Illinois yang baru. Regulator mengajukan amicus brief di pengadilan federal yang mendukung tantangan industri terhadap Undang-Undang Larangan Biaya Pertukaran Illinois, atau IFPA, yang melarang biaya pertukaran atas pajak dan bagian tip dari transaksi kartu debit atau kredit di negara bagian tersebut. Tindakan OCC mengikuti pidato musim panas ini dari penjabat Pengawas Keuangan Mata Uang Michael Hsu di mana dia mengatakan badan tersebut akan terus membela preemption undang-undang federal atas undang-undang perbankan negara bagian “karena undang-undang tersebut merupakan inti dari sistem perbankan ganda dan memotong inti dari mengapa kita ada dan siapa kita.”

Dalam ringkasannya, OCC mengatakan tindakan baru di Illinois adalah “undang-undang negara bagian yang tidak dipahami dengan baik, sangat tidak biasa, dan sebagian besar tidak dapat diterapkan sehingga mengancam akan memecah-belah dan mengganggu sistem yang efisien dan efektif ini.” OCC menambahkan bahwa jika pengadilan tidak bertindak, “hal ini mungkin akan memicu efek domino bagi negara bagian dan daerah lain yang menerapkan undang-undang serupa, sehingga menciptakan sistem pembayaran yang terpecah, sangat tidak efisien, dan tidak dapat diterapkan yang secara signifikan akan mempengaruhi perdagangan antar negara bagian.”

Membiarkan negara-negara melemahkan perekonomian nasional kita dan menetapkan standar bagi bank-bank yang tidak berada di bawah yurisdiksi mereka, seperti yang coba dilakukan oleh Illinois dan Florida, merupakan sebuah kemunduran yang tidak diinginkan pada era kucing liar sebelum Perang Saudara. Berdasarkan undang-undang Florida HB 989, bank-bank nasional kehilangan keleluasaan untuk membuat keputusan pemberian pinjaman sehari-hari dan manajemen risiko lainnya bebas dari campur tangan dan pengawasan negara. Undang-undang tersebut belum menghadapi tantangan hukum, namun tindakan OCC di Illinois harus membuat Florida dan negara bagian lainnya waspada.

Jika undang-undang negara bagian ini dibiarkan berlaku, negara-negara lain dapat mewajibkan bank-bank nasional untuk mematuhi peraturan negara bagian mereka yang ikut campur dalam berbagai aktivitas perbankan, sehingga memberikan balkanisasi keuangan di Amerika Serikat seperti halnya yang secara historis mengalami balkanisasi di Eropa. Belajar dari Amerika Serikat, Eropa kini berupaya menerapkan standar yang seragam bagi Uni Eropa agar dapat melayani warganya dengan lebih baik dan bersaing di pasar dunia. Di sini, di dalam negeri, dengan munculnya cabang antar negara bagian dan perbankan online, standar nasional menjadi lebih penting dari sebelumnya.

Intinya adalah bahwa upaya negara-negara untuk mencabut standar dan praktik yang seragam dari bank-bank nasional, konsumen dan dunia usaha adalah anti-pasar bebas, anti-konsumen dan bertentangan dengan operasi bank-bank nasional yang aman dan sehat. Membiarkan praktik-praktik kenegaraan ini tetap berlaku akan melemahkan keamanan sistem perbankan Amerika dan merugikan dunia usaha dan konsumen Amerika. Kita semua harus berterima kasih kepada penjabat Pengawas Keuangan Hsu dan OCC karena telah mengambil kebijakan di Illinois dan membela sistem perbankan nasional yang bermanfaat bagi kita semua.