Apa yang dilakukan aturan perbankan terbuka CFPB untuk memajukan inovasi pembayaran

Bayar melalui Bank disebut-sebut sebagai salah satu metode pembayaran alternatif untuk bersaing dengan kartu kredit, dan peraturan final Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengenai perbankan terbuka diharapkan membantu mendorong inovasi di bidang tersebut. Pakar pembayaran berpendapat bahwa hal itu meleset dari sasaran.

Peraturan perbankan terbuka biro tersebut, yang juga dikenal sebagai Pasal 1033, dirilis hari ini, mewajibkan bank, lembaga keuangan dan penyedia pembayaran untuk berbagi data konsumen terkait rekening giro, kartu prabayar, kartu kredit, dompet seluler dan aplikasi pembayaran, serta produk keuangan lainnya. CFPB mengatakan aturan tersebut akan meningkatkan persaingan dan “mendorong lebih banyak pilihan” untuk metode pembayaran seperti Bayar melalui Bankyang memungkinkan konsumen melakukan pembayaran langsung dari rekening bank daripada melalui kartu debit atau kredit, sehingga mengurangi kebutuhan biaya kartu.

Bagian 1033Namun, hal ini tidak menciptakan tingkat kejelasan, kepastian, atau konsistensi yang diperlukan, sehingga menimbulkan lebih banyak pertanyaan daripada jawaban, kata Leo Patching, salah satu pendiri dan CEO fintech kepatuhan Kompliant.

“Ini benar-benar kekacauan, dan juga merupakan kekacauan yang tertunda sangat lama dan tidak melakukan apa yang seharusnya dilakukan,” kata Patching, namun mencatat bahwa dari perspektif pembayaran, ini adalah “batu loncatan ke arah yang benar.”

Yang pasti, peraturan perbankan terbuka yang baru dapat membantu memfasilitasi penciptaan layanan pembayaran melalui bank baru yang tidak dikendalikan oleh lembaga keuangan karena data yang diakses akan mencakup informasi yang diperlukan untuk membuat instruksi pembayaran melalui ACH atau jaringan pembayaran yang lebih cepat seperti itu. sebagai FedNow, kata Aaron McPherson, prinsipal AFM Consulting.

Namun lembaga keuangan tidak diharuskan menerima instruksi pembayaran dari pihak ketiga, kata McPherson, dan dapat menggunakan prosedur otentikasi dan otorisasi yang biasa mereka lakukan untuk memblokir pembayaran pihak ketiga baru melalui layanan bank.

“Kita harus melihat bagaimana hal ini berjalan dalam praktiknya,” katanya.

Tony DeSanctis, direktur senior di Cornerstone Advisor, mengatakan aturan tersebut “ditulis oleh regulator dan pengacara yang tidak memahami bisnis perbankan,” dan mencatat bahwa penyebutan Pay by Bank oleh CFPB “mungkin merupakan poin yang paling membingungkan” dalam undang-undang tersebut. aturan.

“Rasanya ini ditulis oleh para pedagang. Sangat sedikit konsumen yang tidak senang membayar barang dengan kartu,” kata DeSanctis. “Hanya pedagang yang tidak menerima kartu atau menerima tidak puas dengan biaya kartu akan melihat ini sebagai manfaat besar. Ini bukan masalah utama bagi konsumen.”

Aturan tersebut, yang mengharuskan lembaga keuangan untuk berbagi data dan melarang mereka mengenakan biaya untuk layanan tersebut, dirayakan sebagai kemenangan bagi pedagang oleh National Retail Federation.

“Pengecer membayar industri kartu puluhan miliar dolar untuk memproses transaksi kartu kredit dan debit, sehingga menaikkan harga setiap pembelian bagi keluarga Amerika. Perbankan terbuka dapat menghilangkan perantara ini dan menciptakan persaingan yang akan menguntungkan usaha kecil dan konsumen. Hal-hal baru ini peraturan merupakan langkah penting untuk mewujudkan hal itu,” kata Kepala Pejabat Administratif dan Penasihat Umum NRF Stephanie Martz, dalam sebuah pernyataan.

Larangan biaya juga bermasalah, kata Eric Grover, pimpinan Intrepid Ventures.

“CPFB mengatakan bahwa bank harus membangun infrastruktur untuk berbagi data konsumen dengan pihak ketiga yang memiliki izin secara gratis, yang secara efektif merupakan pengendalian harga,” kata Grover. “Saya selalu waspada terhadap regulator atau negara yang mengarahkan sektor jasa keuangan mengenai bagaimana menggunakan modal dan berapa biaya yang harus mereka bayar atas apa yang mereka lakukan.”

Bank juga akan dilarang menggunakan datanya untuk membuat iklan dan penawaran yang dipersonalisasi, yang dapat menghalangi aliran pendapatan utama yang dapat mengubah perbankan dari model berbasis biaya menjadi model layanan berbasis nilai, kata Richard Crone, kepala eksekutif dan pendiri Crone Consulting.

“Bank pada dasarnya berkecimpung dalam bisnis data, bukan hanya perbankan,” kata Crone. “Keputusan ini membatasi kemampuan mereka untuk berinovasi dengan membatasi akses terhadap data konsumen yang penting, yang merupakan landasan untuk mengembangkan model bisnis baru.”

Hal itu akan berdampak langsung pada program penghargaan, kata McPherson dari AFM Consulting.

“Diskon atau penawaran sebagai bagian dari program hadiah mungkin akan dianggap sebagai pelanggaran aturan,” katanya. “Hal ini juga melemahkan model bisnis yang memungkinkan konsumen menerima layanan keuangan secara gratis sebagai imbalan atas iklan yang ditargetkan. Ditambah dengan larangan penyedia layanan keuangan mengenakan biaya untuk akses data, hal ini pada akhirnya akan merugikan konsumen.”

Keamanan juga menjadi perhatiankata Matt Janiga, direktur regulasi dan urusan masyarakat di fintech perbankan terbuka Eropa Trustly.

“Salah satu masalah terbesar yang menghambat adopsi Pay by Bank secara luas adalah penggunaan nomor akun ACH yang diberi token,” katanya. “Beberapa bank menggabungkan angka-angka ini dengan persetujuan berbagi data konsumen, yang memungkinkan penipu untuk menunjukkan nomor pembayaran e-commerce dan kemudian mengabaikan tagihannya. Sebagai tanggapan, para pedagang telah meminta untuk mematikan bank-bank ini dari penawaran Bayar oleh Bank mereka.”

Aturan tersebut tidak melakukan apa pun untuk mengatasi praktik-praktik ini, kata Janiga. “Kartu tidak memiliki hambatan yang ditetapkan pemerintah. Penipu tidak dapat dengan mudah mengubah nomor kartu kreditnya, dan nomor kartu tidak perlu diterbitkan ulang setiap 12 bulan.”

Namun, peraturan ini mengurangi ketidakpastian mengenai seperti apa perbankan terbuka dan akses data di Amerika, kata Aaron Press, direktur riset strategi pembayaran dunia untuk IDC.

“Dampaknya akan semakin besar, dan pada tingkat tertentu bergantung pada, perkembangan pembayaran terkini, khususnya pertumbuhan pembayaran instan,” kata Press. “Meskipun demikian, perubahan nyata pada pembayaran kemungkinan akan berjalan lambat dan baru muncul dalam beberapa tahun. Akses data terbuka tentu saja berpotensi mengubah pembayaran konsumen, namun sejauh mana metode pembayaran baru diadopsi lebih merupakan fungsi dari aplikasi tersebut dan apakah atau tidak bukannya mereka menawarkan konsumen keuntungan yang berbeda dibandingkan opsi pembayaran saat ini.”