Hsu dari OCC mendukung standar federal untuk izin pengiriman uang

WASHINGTON — Kebangkrutan perusahaan middleware fintech Synapse awal tahun ini telah menunjukkan kesenjangan dalam rezim peraturan keuangan, menurut Penjabat Pengawas Keuangan Mata Uang Michael Hsu, yang menambahkan bahwa pedoman federal untuk perizinan pengiriman uang akan menutup beberapa kesenjangan tersebut.

“Perbankan tidak lagi hanya dilakukan oleh bank, dan (Runtuhnya sinapsis) benar-benar menggarisbawahi bahwa penyediaan layanan perbankan sekarang tidak hanya mencakup bank, tapi Anda punya fintech, Anda punya platform middleware ini,” kata Hsu pada konferensi DC Fintech Week pada hari Selasa. … rantai pasokan yang menyediakan layanan tersebut, dan beberapa pemain dalam rantai pasokan tersebut tidak diatur dengan baik, dan saya pikir ini adalah sesuatu yang kita semua hadapi.”

Hal ini karena banyak fintech yang memiliki izin di tingkat negara bagian sebagai pengirim uang, dan peraturan, regulasi, dan pengawasan di tingkat negara bagian tersebut tidak selalu menjaga standar yang konsisten bagi fintech, kata Hsu.

“Kami memiliki… sistem regulasi – pencarteran, pengawasan, regulasi – yang cukup berkembang, matang, dan dipahami,” kata Hsu. “Dan bagi Synapses dan fintech di dunia, hal ini pada dasarnya dilakukan di tingkat negara bagian sebagai pengirim uang… dan rezim tersebut telah dikembangkan sejak lama untuk sesuatu yang lebih sederhana. Kami tidak memiliki sistem pembayaran federal, pembayaran e-money yang dimiliki negara-negara lain, yang mana hal ini lebih sesuai dengan tujuan saat ini.”

Hsu menggemakan komentar yang dibuat awal bulan ini oleh Wakil Menteri Keuangan untuk Keuangan Dalam Negeri Nellie Liang, yang mengatakan bahwa beberapa bentuk pedoman federal dan standar minimum untuk izin pengiriman uang tidak hanya akan meningkatkan keselamatan dan mengurangi kerugian konsumen, namun juga dapat menciptakan kondisi bagi mitra fintech nonbank untuk mendapatkan akses ke layanan tersebut. jalur pembayaran federal seperti Automated Clearing House milik The Fed dan jaringan pembayaran yang lebih cepat, FedNow.

“Ada tantangan praktis dalam menetapkan standar yang sama di setiap negara bagian dan membatasi seberapa baik standar tersebut dapat mengatasi risiko model bisnis yang melampaui batas negara,” kata Liang.

Konferensi Pengawas Bank Negara – yang mewakili regulator keuangan negara – mengambil pengecualian terhadap gagasan bahwa perizinan pengiriman uang berbasis negara tidak memadai, dengan mengatakan dalam sebuah pernyataan menanggapi komentar Liang bahwa “tidak adanya regulator federal tidak berarti, dalam dan dengan sendirinya, merupakan kesenjangan peraturan.” Asosiasi Teknologi Finansial, yang mewakili banyak fintech terbesar, mengatakan bahwa komentar Liang adalah “langkah ke arah yang benar” dan kelompok tersebut berharap dapat bekerja sama dengan regulator dan Kongres “untuk memungkinkan opsionalitas mengakses FedNow dan Fed lainnya. layanan untuk perusahaan pembayaran terkemuka.”

Pada konferensi hari Selasa, Hsu juga mengatakan bahwa tokenisasi aset – salah satu kasus penggunaan teknologi blockchain yang lebih menjanjikan bagi bank – harus ditanggapi dengan skeptis dan mewakili area lain di mana regulator perlu berbuat lebih banyak untuk membangun “pagar pembatas” untuk memastikan bahwa tokenisasi menyederhanakan daripada mempersulit operasi bank.

“Kita harus berhati-hati. Jika ada skema dan pendekatan yang justru memperumitnya, biasanya berakhir buruk,” kata Hsu. “Ini baik bagi kita sebagai praktisi, regulator, mereka yang berada di lapangan (untuk) membongkar hal ini dan tidak hanya melihat secara kasat mata bahwa tokenisasi itu bagus.”

Dia mengatakan teknologi memiliki potensi dalam beberapa bentuk. “Jika fondasinya sudah benar, kita akan menetapkan pagar pembatasnya, lalu sebagai regulator, kita akan menyingkir dan membiarkan para inovator berinovasi. Tanpa pagar pembatas itu, kita hanya akan mencampuradukkan banyak hal, dan menurutku kita sudah terlihat — khususnya di dunia kripto — pelaku kejahatan merusak (hal-hal) orang lain.”

Kemajuan teknologi yang dicapai dalam beberapa tahun terakhir seputar teknologi cryptocurrency dan blockchain telah memberikan satu efek penting dan positif, yaitu memfokuskan kembali industri keuangan tradisional pada bagaimana dan apakah industri tersebut melayani konsumen berpenghasilan rendah dan menengah, kata Hsu. Namun ada peran penting yang harus dimainkan oleh regulator dalam memastikan bahwa janji inklusi yang digembar-gemborkan oleh banyak fintech benar-benar memberikan manfaat bagi konsumen, katanya.

“Ini benar-benar telah memaksa… cukup banyak pembicaraan mengenai inklusi, karena menurut saya bagian dari promosi kripto, DeFi, dll. lebih inklusif, kutip-tanda kutip,” kata Hsu. “Saya memberi tanda kutip karena hal ini belum tentu lebih inklusif, namun hal ini … telah memaksa sistem (keuangan) tradisional untuk berkata, ‘Kita perlu melakukan hal yang sama juga.’

“Itu adalah hal yang baik, karena menurut saya beberapa kritik terhadap keuangan tradisional yang tidak inklusif mempunyai alasan. Itu bukan argumen yang dibuat-buat. Anda berbicara dengan kelompok yang kurang terwakili, (mereka) tidak memiliki pengalaman yang baik dengan keuangan tradisional. sistem, yang berarti akses. Dan itu adalah sesuatu yang kita semua perlu upayakan,” kata Hsu.