Kegagalan First National Bank of Lindsay: Hanya Terjadi Sekali atau Tanda Zaman?

Lebih dari setahun setelah a serangkaian kegagalan bank daerah mengguncang kepercayaan dalam industri, kegagalan mendadak First National Bank of Lindsay, Oklahoma, pada hari Jumat menimbulkan pertanyaan apakah kegagalan tersebut disebabkan oleh kesalahan akuntansi khusus di bank tersebut atau kekuatan ekonomi yang lebih luas yang dapat mempengaruhi institusi lain.

Veteran industri Brian Byrne, yang sekarang menjadi anggota komite investasi di Assembler Growth Capital, mengatakan angka-angka yang diungkapkan dalam kegagalan tersebut tidak bisa dianggap sebagai kegagalan bank yang terjadi satu kali saja.

“Saya berada di Wall Street sepanjang periode 2006 hingga 2008,” kata Byrne. “Inilah yang membuat keadaan menjadi kacau.”

Sementara kelompok perbankan negara mengatakan kematian perusahaan dengan aset $107,8 juta disebabkan oleh permasalahan yang ada di bank saja, detail yang tidak jelas mengenai kepergian CEO First National dan tuduhan penipuan yang dilakukan oleh regulator meningkatkan kekhawatiran bagi beberapa pakar industri bank.

Kantor Pengawas Mata Uang menutup First National tepat sebelum akhir pekan setelah badan tersebut mengatakan mereka menemukan “catatan bank yang palsu dan menipu” yang menunjukkan adanya penipuan dan pada akhirnya menguras cadangan modal bank.

Bank tersebut telah dibuka kembali sebagai cabang First Bank & Trust Co. di Duncan, Oklahoma, yang membeli aset First National senilai $20 juta.

Meskipun bank tersebut relatif kecil untuk industri ini, Federal Deposit Insurance Corp. memperkirakan kegagalan tersebut dapat merugikan Dana Asuransi Deposito lembaga tersebut lebih dari $43 juta. Selain biaya yang besar, para ahli mengatakan perbedaan dalam laporan akuntansi bank masih menyisakan banyak pertanyaan yang belum terjawab.

Pergeseran pasir di neraca

Meskipun FDIC melaporkan simpanan yang tidak diasuransikan sebesar $7,1 juta pada saat bank tersebut bangkrut, laporan panggilan bank pada tanggal 30 Juni menunjukkan bahwa simpanan di atas $250.000 – jumlah maksimum yang ditanggung oleh asuransi dan proksi untuk simpanan yang tidak diasuransikan – berjumlah $25,5 juta. Perbedaan ini menimbulkan pertanyaan apakah simpanan sebesar $18 juta diasuransikan atau apakah simpanan tersebut hilang dalam jumlah besar antara bulan Juni dan Oktober.

Keanehan lainnya terletak pada catatan permodalan bank. Meskipun bank melaporkan rasio modal yang tampak sehat sebesar 12,9%, pernyataan OCC menunjukkan bahwa modal bank telah terkuras secara signifikan.

Bank tersebut juga melaporkan penurunan nilai sebesar $1,262 juta karena “perubahan prinsip akuntansi dan koreksi dari kesalahan akuntansi material” dalam laporan panggilan bulan Juni, sebuah pengungkapan yang sebagian dapat menjelaskan posisi permodalan bank yang memburuk dan mengisyaratkan masalah yang lebih dalam di bank tersebut.

Para ahli mengatakan kemungkinan besar pelakunya adalah bank portofolio pinjaman komersialyang mungkin telah terlalu lama menyembunyikan kerugian yang tidak terdeteksi.

FDIC mengatakan akan menyediakan setengah dari dana nasabah yang tidak diasuransikan kepada deposan pada hari Senin. Jumlah tersebut dapat meningkat karena FDIC menjual sisa aset bank tersebut, namun hal tersebut tidak dijamin, kata Byrne.

“Kami tidak tahu apakah beberapa dari deposan ini memiliki rekening pensiun, perwalian, rekening bisnis, escrow… jadi sulit untuk mengatakan berapa banyak yang ditanggung,” katanya. “Tetapi ketika saya melihat pentingnya (mencakup) 50% lainnya setelah kami melikuidasi aset… itu adalah tanda bahaya besar bagi saya, karena mereka tidak melakukannya dengan (Silicon Valley Bank) atau Signature Bank, karena mereka lebih besar. — dan omong-omong, mereka juga bukan (Bank Penting Secara Sistemik Global).”

Byrne mengatakan bahwa dengan hanya menjamin setengah bagian dari simpanan yang tidak diasuransikan di bank, FDIC telah meninggalkan kemungkinan simpanan mengalami “potongan rambut” yang signifikan, yang akan berbeda dari sebelumnya. tindakan luar biasa agensi tersebut mengambil alih pada tahun 2023. Byrne mengatakan hal itu bisa menjadi pertanda apa yang mungkin terjadi selanjutnya.

“Sungguh aneh… mereka bisa menutupi $20 juta lainnya,” kata Byrne. “Mereka memilih untuk tidak melakukannya, dan sepertinya mereka sedang menciptakan preseden.”

Adrian Beverage, presiden dan CEO Oklahoma Bankers Association, yakin insiden ini hanya terjadi satu kali saja.

“OCC dan FDIC mengikuti protokol tentang apa yang perlu mereka lakukan, dan bank tersebut diakuisisi oleh First Bank & Trust of Duncan, yang merupakan bank komunitas yang sangat kuat di Oklahoma dengan banyak lokasi,” kata Beverage. “Kami tahu bahwa nasabah First National berada di tangan yang baik dengan First Bank.”

Pemimpin berangkat

Masalah lainnya adalah laporan kepergian CEO bank saat itu Danny Seibel tepat sebelum bank tersebut bangkrut. Bankir Amerika berusaha menghubungi Seibel untuk memberikan komentar tetapi tidak berhasil.

Sheriff Garvin County Jim Mullett – yang distriknya mencakup Lindsay – mengatakan Seibel meninggalkan bank tersebut beberapa minggu sebelum perusahaan tersebut bangkrut, tetapi dia tidak memiliki catatan kriminal atau pernah berurusan dengan penegak hukum di masa lalu.

Beverage mengatakan dia mendengar tentang kepergian CEO setelah ujian peraturan federal.

“Saya pertama kali mendapat kabar sekitar dua minggu lalu (tentang kepergian CEO) tak lama setelah (yang) saya yakini adalah ujian OCC,” katanya. “Saya belum mendapatkan keputusan akhir tentang siapa otoritas pengatur yang melakukan ujian tersebut.”

Mullett mengindikasikan bahwa mantan CEO tersebut telah menarik perhatiannya sekitar setahun sebelumnya.

“Kami sudah lama menyelidiki penipuan ini, sekitar setahun yang lalu, hanya itulah keterlibatan kami di dalamnya,” katanya. “Itu hanya seseorang yang ditipu demi sejumlah uang. Yang saya tahu hanyalah pemilik bank menelepon dan memberi tahu kami bahwa FBI mulai menyelidiki sesuatu dan kemudian menyerahkannya kepada penyelidik FDIC.”

Juru bicara di kantor lapangan Biro Investigasi Federal Kota Oklahoma tidak menanggapi permintaan untuk mengonfirmasi laporan tersebut hingga berita ini dimuat.

Byrne mengatakan mengingat besarnya bank tersebut, penyelidik federal pasti punya alasan untuk memeriksa pembukuannya.

“Mungkin itu whistleblower, saya tidak tahu, tapi faktanya mereka menutup bank pada Jumat malam, itulah yang biasa mereka lakukan, lalu membuat pernyataan tentang penipuan akuntansi seperti itu, kalau itu adalah a bank yang lebih besar – seperti bank regional – yang akan memberikan pukulan besar pada pasar,” katanya. “Jadi fakta bahwa mereka menemukan ketidaksesuaian, dan mereka menemukan ketidakberesan akuntansi, menurut saya, adalah kisah nyata di sini. Berapa banyak lagi yang ada di luar sana?”

Beverage mengatakan rincian masalah neraca First National masih belum diketahui.

“Ada beberapa kejanggalan elektronik, saya belum dapat rincian kuatnya apa,” ujarnya. “Tetapi dari sudut pandang nasional, saya tidak melihat hal ini menyebabkan situasi sistemik di Oklahoma, apalagi secara nasional.”

Paul Foster, penasihat umum Community Bankers Association of Oklahoma, mengatakan dia tidak bisa berkomentar mengenai masalah ini karena dia terlibat secara hukum dengan pihak-pihak terkait. Foster mencatat bahwa dia tidak mewakili mantan CEO bank tersebut.

“Saya jelas tidak mewakili Danny Seibel,” kata Foster.

Byrne berspekulasi bahwa masalah real estat komersial mungkin ikut berperan. Para pejabat FDIC telah berulang kali mengatakan bahwa industri ini terus menghadapi hambatan dalam bidang kredit, dengan meningkatnya rasio pinjaman tidak lancar, terutama dalam bidang konsumen real estate.

“Anda mulai melihat tekanan pada tanda-tanda ini karena, jujur ​​saja, secara komersial, properti tersebut bahkan belum mulai diberi tanda,” kata Byrne. “Saya bertanya-tanya apakah mereka mempunyai beberapa bisnis besar atau klien yang mengalami kebangkrutan, dan CEO hanya mencoba untuk menutupinya…dia mungkin mencoba memindahkan uang dari satu sisi neraca ke sisi lain. Pasti ada sesuatu yang salah. “