CEO Bank of America mendesak The Fed untuk tidak terlalu memaksakan suku bunga

Bank Amerika Kepala Eksekutif Bank Sentral AS Brian Moynihan mendesak para pengambil kebijakan Federal Reserve untuk mengukur besarnya penurunan suku bunga.

“Mereka terlambat mengambil tindakan” dalam menaikkan biaya pinjaman pada tahun 2022, kata Moynihan dalam wawancara dengan Bloomberg TV di Sydney pada hari Rabu dalam perjalanan pertamanya ke Australia. “Mereka harus memastikan bahwa mereka tidak bertindak terlalu keras sekarang” dengan pemotongan.

Bahayanya bagi para gubernur bank sentral adalah “mereka bergerak terlalu cepat atau terlalu lambat dan risiko tersebut kini lebih tinggi dibandingkan enam bulan lalu,” kata CEO bank yang berbasis di Charlotte, North Carolina.

Investor telah mengurangi ekspektasi terhadap penurunan suku bunga AS yang cepat, dan beberapa pejabat Fed telah memberi isyarat bahwa mereka mendukungnya pengurangan dengan kecepatan yang lebih lambat mengikuti pemotongan pertama sejak 2020 bulan lalu. Hal ini terjadi di tengah tanda-tanda perekonomian Amerika masih kuat.

Moynihan, 65, adalah salah satu pemimpin bank-bank terkemuka Amerika yang paling lama menjabat, dan telah mengisyaratkan niatnya untuk tetap menjabat selama bertahun-tahun yang akan datang. Dia dipromosikan menjadi CEO pada tahun 2010 ketika Wall Street keluar dari krisis subprime mortgage dan telah membimbing pemberi pinjaman melewati pandemi COVID-19 dan krisis industri perbankan yang menghancurkan Credit Suisse dan Silicon Valley Bank.

Kunjungan Moynihan ke Australia termasuk pertemuan dengan Raja Charles, yang juga berada di negara tersebut untuk membahas Inisiatif Pasar Berkelanjutan, yang dipimpin oleh bankir tersebut.

Itu Bank Amerika kata bos selama pendapatan kuartal ketiga pekan lalu bank tersebut memperkirakan “tidak ada pendaratan” bagi perekonomian AS, mengacu pada situasi di mana pertumbuhan tetap kuat, memaksa bank sentral untuk tetap bersikap hawkish dalam perjuangan inflasi mereka lebih lama.

“Dengan tingkat pengangguran sebesar 4% dan pertumbuhan upah sebesar 5%, sulit bagi seorang ekonom untuk meyakinkan dunia bahwa akan terjadi resesi,” katanya pada hari Rabu.

Dia memperkirakan The Fed akan melakukan pengurangan sebesar 50 basis poin lagi sebelum akhir tahun, dan kemudian melakukan empat pemotongan lagi sebesar 25 basis poin yang tersebar merata pada tahun 2025, sehingga menjadikan tingkat suku bunga terminal menjadi 3,25%. Dia memperkirakan inflasi akan turun menjadi 2,3% pada tahun 2025 dan 2026 dalam skenario seperti itu.

Konsumen AS masih mendapatkan keuntungan dari tabungan yang mereka kumpulkan selama pandemi, kata bank tersebut, meskipun beberapa rumah tangga baru-baru ini menunjukkan tanda-tanda menjadi lebih sadar anggaran. Investor mengamati perilaku belanja untuk membantu memprediksi bagaimana The Fed akan memutuskan untuk menaikkan suku bunganya.

Yang pasti, kebijakan moneter yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih panjang akan memberikan keuntungan. Suku bunga kebijakan bank sentral mempunyai dampak yang sangat besar terhadap pemberi pinjaman, yang biasanya mampu menentukan harga pinjaman yang lebih besar dalam kondisi seperti ini.

Suku bunga akhir siklus sekitar 3% akan menjadi “lingkungan suku bunga yang sangat berbeda di AS dan pasar lain dibandingkan dalam 15 tahun terakhir ini,” kata Moynihan. “Jujur saja, itu tempat yang lebih baik bagi kita.”

Margin bunga bersih bank – ukuran utama perbedaan antara suku bunga pinjaman dan pembayaran kepada deposan – akan meningkat dalam jangka panjang hingga mencapai 2,3%, katanya.

“Itu tidak biasa. Kebanyakan orang merasa terpuruk, dan kami mulai bertumbuh,” kata Moynihan.