Kemungkinan besar negara-negara sekutu mendukung pengawasan federal yang lebih ketat terhadap ILC

WASHINGTON — Dalam aliansi yang tidak biasa, kelompok perdagangan perbankan dan pendukung konsumen berbicara mendukung usulan peraturan Federal Deposit Insurance Corp. yang akan memperketat hambatan terhadap induk perusahaan dari perusahaan pinjaman industri.

Kedua pihak ini berbagi kekhawatiran mengenai kurangnya pengawasan langsung terhadap ILC, serta perpaduan antara perbankan dan perdagangan yang dimungkinkan oleh piagam tersebut.

ILC adalah piagam perbankan negara bagian unik yang diatur dan diasuransikan di tingkat federal oleh FDIC. Seperti bank tradisional, ILC menawarkan berbagai jenis pinjaman dan rekening simpanan. Namun tidak seperti perusahaan induk bank tradisional, induk ILC dikecualikan dari Undang-Undang Perusahaan Induk Bank, dengan ketentuan bahwa mereka secara teknis tidak menawarkan rekening giro secara nominal.

Pada awal tahun 2000-an, pengecer besar Amerika seperti Walmart dan The Home Depot berusaha untuk mengakuisisi piagam ILC, yang menimbulkan reaksi balik, karena bank-bank menyatakan kekhawatiran bahwa masuknya mereka ke dalam sektor perbankan akan menghancurkan persaingan. FDIC menghentikan persetujuan piagam ILC dari tahun 2006 hingga 2008, dan lagi dari tahun 2010 hingga 2013 sebagai akibat dari ketentuan dalam Dodd-Frank Act.

Pada bulan Maret 2020, FDIC memberikan persetujuan untuk dua permohonan ILC baru — setelah pertimbangan bertahun-tahun — dan menyetujui parameter baru untuk pertimbangan permohonan ILC di masa mendatang.

Selama pemerintahan Biden, FDIC sangat skeptis terhadap ILC. FDIC mengusulkan standar baru yang merevisi persyaratan permohonan untuk perusahaan pinjaman industri dan perusahaan induknya pada bulan Juli.

ILC telah lama menjadi isu yang memecah belah industri perbankan. Perusahaan-perusahaan tersebut mendapatkan pengecualian dari definisi “bank” berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Induk Bank tahun 1956, meskipun mereka dapat mengambil simpanan konsumen dan memberikan pinjaman.

Secara nominal, ILC tidak dapat menawarkan rekening giro kepada konsumen. Namun, banyak ILC yang menyiasati larangan ini dengan menawarkan rekening kuasi-giro yang dikenal sebagai rekening dengan urutan penarikan yang dapat dinegosiasikan. Bank industri berhak meminta pemberitahuan tujuh hari sebelumnya atau lebih agar dana di rekening tersebut tersedia bagi konsumen.

Kritik terhadap ILC berpendapat bahwa rekening tersebut pada dasarnya adalah rekening giro, karena dalam praktiknya ILC mungkin memilih untuk segera menyediakan dana nasabah.

Baru-baru ini surat komentar kepada FDIC, Komunitas Bankir Independen Amerika menyatakan dukungan kuat terhadap usulan peraturan lembaga tersebut, memuji upaya lembaga tersebut untuk memperkuat pengawasan terhadap ILC dan melindungi stabilitas keuangan.

ICBA telah berulang kali menentang kepemilikan bank industri oleh perusahaan komersial dan non-keuangan, dengan mengatakan bahwa kepemilikan tersebut melanggar pemisahan antara perbankan dan perdagangan. Kelompok perdagangan perbankan komunitas berpendapat bahwa pengaturan ini mengarah pada konflik kepentingan yang mengancam perlindungan konsumen dan stabilitas keuangan:

Dalam surat komentarnya, ICBA berpendapat bahwa perusahaan induk non-keuangan dapat menggunakan cabang ILC mereka untuk memberikan pembiayaan yang secara langsung menguntungkan operasi bisnis mereka, daripada membuat keputusan kredit yang tidak memihak. Pengaturan ini, menurut ICBA, dapat menyebabkan berkurangnya standar penjaminan yang bertujuan untuk meningkatkan penjualan perusahaan induk, yang pada akhirnya meningkatkan risiko keuangan dan merusak stabilitas sistem perbankan yang lebih luas.

ICBA memperingatkan bahwa “bank industri cangkang atau captive,” yang sangat bergantung pada perusahaan induknya, menimbulkan risiko keuangan yang signifikan. Salah satu contoh dari model ini, cabang keuangan General Motors, runtuh saat krisis keuangan tahun 2008 dan — semacamnya banyak bank pada saat itu— membutuhkan banyak dana talangan yang didanai pembayar pajak.

Bankir komunitas bukanlah satu-satunya suara industri yang memberikan dukungan mereka terhadap proposal FDIC. Bank Policy Institute, yang mewakili beberapa perusahaan keuangan terbesar AS, juga menginginkan peningkatan pengawasan peraturan, terutama bagi ILC yang tidak diawasi oleh Federal Reserve Board.

Di dalamnya surat komentarBPI menyatakan dukungannya terhadap usulan FDIC, dengan menyebutkan kekhawatiran mengenai risiko yang ditimbulkan oleh ILC yang beroperasi di bawah struktur perbankan non-tradisional, dan berargumentasi bahwa “jika memadukan perbankan dan perdagangan terlalu berisiko bagi perusahaan induk bank, maka hal tersebut terlalu berisiko bagi ILC induk.”

Kelompok perdagangan bank besar juga meminta FDIC untuk mengajukan petisi kepada Kongres agar mengambil tindakan legislatif untuk menghilangkan pengecualian Bank Holding Company Act bagi perusahaan pinjaman industri. Dan BPI mendesak FDIC untuk menahan persetujuan atas permohonan ILC apa pun ketika perusahaan induk terlibat dalam aktivitas non-keuangan sampai aktivitas tersebut berada di bawah pengawasan yang tepat.

Kelompok tersebut mengatakan ILC harus diawasi seperti bank, dan bahwa kerangka peraturan komprehensif untuk ILC harus mencakup persyaratan pelaporan yang ketat dan komitmen yang terkodifikasi antara FDIC dan induk ILC.

Kelompok advokasi konsumen seperti Koalisi Reinvestasi Komunitas Nasional – yang mewakili lebih dari 700 organisasi berbasis komunitas – juga menyatakan keprihatinannya terhadap risiko stabilitas keuangan dan status peraturan ILC, dengan penekanan khusus pada penegakan kewajiban lembaga keuangan untuk melayani masyarakat.

Dalam surat komentarnyaNCRC memuji FDIC karena menyatakan dalam usulan peraturannya bahwa lembaga tersebut akan mempertimbangkan basis pelanggan secara keseluruhan, kebutuhan pasar, dan potensi manfaat apa pun bagi masyarakat ketika mempertimbangkan pelamar ILC. Proposal tersebut menekankan bahwa FDIC akan menangani perusahaan dalam situasi di mana ILC hanya akan melayani segmen masyarakat yang sempit atau pelanggan dari perusahaan induk yang terafiliasi.

NCRC menekankan bahwa pemohon ILC harus memberikan bukti yang meyakinkan bahwa mereka berkomitmen untuk melayani masyarakat, termasuk informasi mengenai operasi pinjaman ritel mereka, keberadaan cabang dan total aset. Kelompok ini menegaskan bahwa “masyarakat harus dapat menilai kapasitasnya,” dan permohonan yang diajukan harus transparan mengenai bagaimana bank akan memenuhi kebutuhan masyarakat melalui pinjaman dan investasi.

NCRC juga menyoroti risiko pemberian pinjaman yang adil yang ditimbulkan oleh bank-bank industri, termasuk potensi kerugian dari produk pinjaman berbiaya tinggi dan praktik predator. Kelompok tersebut mendesak FDIC untuk memastikan bahwa aplikasi merinci keamanan dan kesehatan produk pinjaman dan simpanan ritel.

Tidak semua surat komentar mendukung pendekatan FDIC.

Konferensi Pengawas Bank Negara, yang mewakili regulator perbankan negara, menyampaikan komentar yang menentang bagian proposal tersebut. Kelompok tersebut mengatakan bahwa peraturan yang diusulkan FDIC akan menghambat pendirian, atau menimbulkan “bias” terhadap, jenis bank industri tertentu.

“Piagam bank industri mewakili pilihan yang sah berdasarkan undang-undang negara bagian dan federal bagi perusahaan komersial untuk memiliki bank,” tulis CSBS. “Ketentuan ini akan menetapkan batasan dan pembatasan tambahan terhadap bank industri dan induknya tanpa pembenaran.”

Aturan yang diusulkan FDIC menguraikan pertimbangan tertentu untuk mengevaluasi aplikasi. Hal ini mencakup tujuan bisnis di balik pendirian atau akuisisi bank, sifat hubungan antar perusahaan, serta riwayat peraturan dan kepatuhan perusahaan induk dan afiliasinya.

CSBS membantah komentarnya bahwa proposal tersebut menciptakan bias terhadap bank-bank industri “cangkang” atau “captive”. Kelompok tersebut berpendapat bahwa kriteria baru yang diusulkan untuk mengevaluasi permohonan bank-bank industri tidak memiliki justifikasi dan dapat secara signifikan membatasi kemampuan operasional bank-bank tersebut.

Perubahan yang diusulkan, “akan menciptakan permusuhan peraturan terhadap bank-bank industri tertentu yang telah diberikan piagam berdasarkan undang-undang negara bagian,” tulis CSBS. “FDIC tidak memberikan kejelasan atau jalan bagi pemohon tersebut untuk mengatasi rintangan yang akan ditimbulkan oleh pembuatan peraturan ini. .”

Sekelompok anggota parlemen federal bipartisan juga menyatakan keprihatinannya tentang usulan aturan FDIC. Penandatangan surat tersebut — termasuk Reps. Ritchie Torres, DN.Y. dan Blake Moore R-Utah – mengatakan peraturan tersebut dapat menciptakan ketidakpastian yang signifikan bagi ILC yang ada, sehingga menghambat kemampuan mereka untuk memberikan layanan penting kepada konsumen.

Para anggota parlemen berargumentasi bahwa ILC sudah tunduk pada pengawasan peraturan ketat yang sebanding dengan yang diberlakukan pada lembaga-lembaga yang diasuransikan oleh FDIC lainnya. Dan mereka menulis bahwa proposal FDIC akan menghambat pemrosesan aplikasi ILC di masa depan..

Peraturan yang diusulkan FDIC akan mengedit Bagian 354 dari peraturan dan regulasi lembaga tersebut untuk meningkatkan pengawasan dan manajemen risiko ILC dan perusahaan induknya.

Bagian 354 – yang sebelumnya direvisi pada tahun 2020 – mensyaratkan kondisi tertentu dan komitmen tertulis dalam situasi yang dapat mengakibatkan bank industri menjadi anak perusahaan dari perusahaan yang tidak tunduk pada pengawasan konsolidasi oleh The Fed.

Proposal FDIC akan merevisi persyaratan permohonan bagi ILC dan perusahaan induknya, serta menambahkan kriteria yang lebih ketat bagi ILC untuk menunjukkan kemampuan mereka beroperasi secara independen dari perusahaan induknya.

Model bisnis yang sangat bergantung pada perusahaan induk untuk pendanaan, pinjaman, atau dukungan operasional akan diperiksa lebih dekat dan berpotensi ditolak jika dianggap menimbulkan risiko signifikan.

Proposal tersebut juga akan memungkinkan FDIC untuk mengadakan dengar pendapat publik mengenai permohonan ILC yang tertunda dan akan mewajibkan perusahaan induk untuk membuat komitmen guna mempertahankan kekuatan finansial mereka.

Beberapa anggota parlemen sebelumnya telah melakukan hal ini menyuarakan penentangan terhadap sikap keras FDIC terhadap ILC selama pemerintahan Biden.

Dalam surat sebelumnya yang dipimpin oleh Senator Mitt Romney, Republikan-Utah, beberapa senator menunjukkan kepentingan regional, khususnya di negara bagian seperti Utah dan Nevada, di mana keberadaan piagam ILC yang sudah ada atau permohonan yang tertunda merupakan hal yang signifikan. Mereka berpendapat bahwa FDIC harus meninjau permohonan ILC secara adil dan segera.