California memulai pendaftaran penyedia layanan keuangan

LOS ANGELES — California mengumumkan bahwa empat segmen industri jasa keuangan – perusahaan penyelesaian utang, penyedia akses upah, pembiayaan pendidikan menengah swasta, dan layanan keringanan utang pelajar – diharuskan mendaftar ke negara bagian tersebut paling lambat tanggal 15 Februari 2025.

Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan negara bagian tersebut menerapkan kewenangan peraturan baru yang memungkinkan badan tersebut untuk menetapkan pendaftaran wajib yang juga bersifat sementara, hanya berlangsung selama empat tahun.

Suzanne Martindale, wakil komisaris senior DFPI di divisi perlindungan keuangan konsumen, mengatakan pendaftaran jumlah pasti perusahaan yang termasuk dalam persyaratan pendaftaran baru belum diketahui.

“Karena industri-industri ini beroperasi di luar pengawasan formal kami, hal ini masih belum diketahui sampai orang-orang mulai datang kepada kami dan mendaftar,” kata Martindale. “Orang-orang meluncurkan perusahaan baru setiap hari.”

Otoritas pendaftaran bersifat unik di California. Badan legislatif yang dikuasai Partai Demokrat mengesahkan RUU tersebut Hukum Perlindungan Keuangan Konsumen California pada tahun 2020 yang mengharuskan perusahaan yang menawarkan produk dan layanan keuangan tertentu untuk mendaftar dan menyerahkan data kepada lembaga tersebut. Undang-undang memberi DFPI wewenang untuk melarang tindakan dan praktik yang melanggar hukum, tidak adil, menipu, atau kasar. Sejak undang-undang tersebut berlaku pada tahun 2021, badan tersebut telah mendakwa perusahaan dengan lebih dari 300 pelanggaran, kata Martindale.

Scott Pearson, mitra di Manatt, mengatakan bahwa rezim pendaftaran California “hampir tidak dapat dibedakan dari perizinan” karena mengharuskan perusahaan untuk melengkapi formulir dalam Sistem Perizinan Hipotek Nasional Pengawas Bank Negara. Formulir tersebut digunakan untuk mengajukan dan mempertahankan lisensi dengan pengungkapan tentang direktur dan pejabat utama.

Perusahaan penyelesaian utang kemungkinan besar merupakan sektor terbesar di bawah rezim pendaftaran yang baru, namun California telah menyaksikan menjamurnya perusahaan keringanan pinjaman mahasiswa dan persiapan dokumen, dan produk akses upah yang diperoleh meningkat secara dramatis.

Akses upah yang diperoleh dan berbagai model uang muka upah disertakan dalam proses pendaftaran. DFPI telah mengklarifikasi bahwa uang muka berbasis pendapatan adalah “pinjaman”, dan pembayaran sukarela atau opsional dianggap sebagai “biaya” berdasarkan undang-undang tersebut. (Perusahaan Beli sekarang/bayar nanti sudah memiliki lisensi berdasarkan Undang-Undang Pembiayaan California.)

Badan tersebut akan mengumpulkan informasi mengenai volume transaksi, model bisnis dan biaya kepada konsumen dan akan menyiapkan laporan pada akhir periode empat tahun. Kemudian badan legislatif akan meninjau laporan tersebut dan menentukan apakah akan melanjutkan pengawasan pengawasan ke depannya.

“Kami adalah negara bagian pertama dan satu-satunya yang memiliki kewenangan semacam ini namun badan legislatif memiliki pengawasan terhadap apa yang kami lakukan dengan pendaftaran,” katanya. “Ini bersifat sementara karena ini dimaksudkan sebagai inkubator bagi industri-industri baru, (bagi kami) untuk belajar dan mendapatkan wawasan berharga mengenai pasar-pasar baru ini sehingga kami dapat menentukan jalur jangka panjang ke depan.”

Martindale adalah arsitek utama California Undang-Undang Perlindungan Keuangan Konsumenyang memberi departemen perluasan wewenang pengawasan dan penegakan hukum terhadap industri yang sebelumnya tidak diatur termasuk penagih utang, perusahaan fintech, dan agen pelaporan kredit. Sebelum bergabung dengan DFPI pada tahun 2021Martindale menjabat sebagai penasihat kebijakan senior di Consumer Reports dan dosen di Fakultas Hukum Universitas California, Berkeley.

“Ini adalah mekanisme yang bagus untuk menyeimbangkan perlindungan konsumen dan inovasi yang bertanggung jawab, yang merupakan misi keseluruhan departemen ini,” katanya.

Kewenangan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen hanya mencakup bank-bank besar dan serikat kredit dengan aset lebih dari $10 miliar, serta peserta non-bank besar di industri tertentu termasuk pelaporan konsumen, penagihan utang konsumen, layanan pinjaman mahasiswa, transfer uang internasional, dan pembiayaan mobil. . Sebaliknya, DFPI mempunyai kewenangan – meskipun bersifat sementara – untuk mendaftarkan semua perusahaan besar dan kecil.

“Kami membiarkan perusahaan-perusahaan melakukan apa yang mereka inginkan, namun dengan pengawasan – dan hal ini idealnya mendorong persaingan menuju posisi teratas dalam persaingan yang sehat,” katanya. “Transparansi memberikan waktu bagi perusahaan untuk beroperasi secara legal dan mengembangkan model bisnis mereka, sebelum badan legislatif mengambil tindakan dan mengatakan, ‘Ini adalah standar minimum untuk segmen industri Anda.’”