First Citizens meleset dari ekspektasi, bisnis SVB terdiam

Berita ini sedang berkembang. Silakan periksa kembali di sini untuk pembaruan.

First Citizens BancShares meleset dari ekspektasi pendapatan kuartal ketiga dan menurunkan panduan pendapatan bunga bersih setahun penuh karena mahalnya simpanan yang membebani neraca bank.

Bank yang berbasis di Raleigh, North Carolina mengatakan pada hari Kamis bahwa pertumbuhan pinjaman yang lambat dan peningkatan simpanan menyebabkan penurunan laba bersihnya hampir 15% tahun-ke-tahun, yang berjumlah $639 juta pada kuartal ketiga. Warga Negara Pertama juga menyampaikan proyeksi pendapatan bunga bersihnya untuk tahun ini, diperkirakan sebesar $7,08 miliar hingga $7,18 miliar, turun dari $7,2 miliar menjadi $7,3 miliar.

Ketua dan CEO Frank Holding Jr. mengatakan dalam pernyataan yang telah disiapkan bahwa pertumbuhan pinjaman bank “tetap tangguh” di segmen bank umum dan komersial lamanya tetapi tetap terhambat oleh penurunan aktivitas dari bisnis Silicon Valley Bank-nya.

“Kami kembali membukukan hasil keuangan yang kuat pada kuartal ini, sebagian besar sesuai dengan ekspektasi kami,” kata Holding.

Pendapatan bunga bersih kuartal ketiga sebesar $1,8 miliar berada di bawah proyeksi bank sebelumnya, mewakili penurunan sebesar $194 juta dari tahun lalu. Namun total pinjaman, total simpanan, dan pengeluaran non-bunga semuanya tidak sesuai dengan panduan First Citizens pada kuartal sebelumnya.

First Citizens melihat laba per saham sebesar $43,42 pada kuartal ketiga, di bawah perkiraan konsensus analis sebesar $45,45, per S&P. Margin bunga bersih – metrik profitabilitas untuk menilai hasil pinjaman versus biaya simpanan – turun menjadi 3,33% pada kuartal ketiga dari 3,52% pada tahun sebelumnya.

Kuartal yang sulit ini terjadi sekitar satu setengah tahun setelah mereka mengakuisisi Silicon Valley Bank yang gagal pada musim semi lalu. Sejak membeli aset bank yang berbasis di Santa Clara, California, First Citizens memiliki ukuran lebih dari dua kali lipat, mencapai aset $221 miliar pada kuartal ketiga, dan harga sahamnya meroket. Saham bank tersebut diperdagangkan pada $2,082.60 sebelum pasar dibuka pada hari Kamis.

Holding mengatakan dalam sebuah wawancara bulan Juli bahwa bank tersebut adalah masa lalu yang mengintegrasikan aset institusi yang runtuh. Sekarang, pendukung Carolina Utara adalah fokus untuk mengambil keuntungan dari kesepakatan tersebutmeskipun dalam industri yang benar-benar baru dari apa yang telah diketahui sebelumnya.

First Citizens telah siap untuk memanfaatkan apa yang disebut ekonomi inovasi – modal ventura perbankan dan perusahaan startup – bahkan ketika sektor ini sedang mengalami “penurunan paling signifikan” sejak booming dot-com, kata Marc Cadieux dalam sebuah wawancara pada bulan Juli. Cadieux, seorang veteran SVB selama tiga dekade, ditunjuk untuk memimpin bisnis perbankan komersial SVB di bawah payung First Citizens.

Bank melihat terhentinya investasi ekuitas swasta dan modal ventura sebagai perubahan sementara. Dalam pernyataan yang disiapkan hari Kamis, Holding mengatakan dia yakin dengan prospek SVB.

“Stabilitas waralaba deposito SVB terus menunjukkan keunggulan kompetitif yang kami pertahankan dalam ekonomi inovasi,” katanya.

Analis Jefferies, Casey Haire, mengatakan dalam sebuah wawancara pada bulan Juli bahwa kondisi suku bunga telah menghilangkan beberapa “siklus hambatan” di sektor ini, namun untuk jangka panjang dia “sangat percaya pada ekosistem inovasi.”

First Citizens menempati posisi No. 1 dalam daftar bank dengan kinerja terbaik versi American Banker tahun ini, karena return on equity yang tinggi.

Ketika bank tersebut menggunakan berbagai cara untuk mengelola pendapatan bunga, bank tersebut secara bersamaan berupaya untuk menurunkan rasio modal ekuitas tingkat 1 menjadi 10,5% pada akhir tahun 2025 dari 13,28% — kira-kira sama dengan angka yang telah dipertahankan sejak transaksi SVB.

Untuk mencapainya, First Citizens membeli kembali saham senilai $700 juta sebagai bagian dari rencana pembelian kembali senilai $3,5 miliar yang diumumkan sebelumnya. Bank juga mengumumkan kenaikan dividen menjadi $1,95 per saham untuk kuartal keempat, naik dari $1,64 secara berurutan.