Unit Ivy Bank dari Cambridge Savings menghasilkan simpanan digital senilai $1 miliar

Ivy Bank, anak perusahaan bank digital nasional Cambridge Savings Bank, mencapai simpanan sebesar $1 miliar hanya dalam waktu tiga tahun, meskipun persaingan di pasar semakin meningkat.

“Ini melampaui perkiraan tim akan terjadi, jadi kami sangat terkejut,” kata CEO Ryan Bailey dalam sebuah wawancara. “Saya sangat bangga dengan tim ini.”

Mengenai miliaran dolar kedua Ivy, Bailey yakin itu akan datang lebih cepat. “Kami melihat percepatan pertumbuhan,” katanya. “Persaingan semakin memanas. Banyak (lembaga) yang meluncurkan bank digital dan ingin ikut serta… (tetapi) kami memiliki tim bagus yang mampu melakukan hal-hal hebat.”

Ivy Bank mencapai ambang batas simpanan $1 miliar sekitar empat bulan setelah Jenius Bank, divisi digital dari SMBC MANUBANK senilai $5,5 miliar di Los Angeles, melintasinya. Sekitar setengah dari pertumbuhan simpanan Ivy terjadi dalam 12 bulan terakhir. Pada Agustus 2023, Ivy melaporkan memiliki deposito sebesar $530 juta.

Cambridge dengan aset $7,1 miliar, bank reksa dana milik deposan yang didirikan pada April 1834 di Cambridge, Massachusetts, meluncurkan Ivy pada Juni 2021 dengan misi utama untuk mengumpulkan simpanan di seluruh negeri yang dapat dipinjamkan di wilayah Boston yang sangat kompetitif. “Karena kami mempunyai kemampuan ini, hal ini sangat membantu kami memberikan pinjaman secara lokal,” kata Bailey.

Meskipun lebih dari 100 bank melakukan bisnis di wilayah metropolitan Boston, menurut statistik Federal Deposit Insurance Corp., Cambridge tampaknya juga mampu bertahan. Pinjamannya berjumlah $5,8 miliar pada 30 Juni, meningkat 41% sejak peluncuran Ivy.

“Kami sangat kuat dalam kategori pinjaman,” Bailey, yang bergabung dengan Cambridge sebagai CEO pada bulan Maret, kata. “Dolar ini dimanfaatkan dengan baik.”

Ivy melayani lebih dari 14,000 deposan di 49 negara bagian, termasuk apa yang menurut Cambridge adalah semakin banyak nasabah muda. “Saya sangat bangga dengan pengalaman digital luar biasa dan alat pendukung keuangan yang kami bangun untuk nasabah Ivy Bank,” kata Wakil Presiden Pertama Cambridge Kim Strout dalam siaran pers. “Dengan meningkatkan perangkat sumber daya nasabah, kami bertujuan untuk lebih memberdayakan mereka dalam perjalanan finansial mereka.”

Cambridge mungkin juga ingin berkembang secara fisik. Bank “siap untuk segala jenis akuisisi oportunistik di pasar,” kata Bailey. “Seiring dengan konsolidasi industri perbankan, Cambridge Savings Bank terus mencari peluang.”

Pertumbuhan Ivy terjadi pada saat industri secara keseluruhan berjuang untuk menjaga saldo simpanan. Memang benar, sejak musim panas tahun 2021, limpasan dana stimulus era pandemi, suku bunga yang lebih tinggi, dan serangkaian penarikan dana bank pada musim semi lalu telah menghambat upaya pengumpulan simpanan. Didukung oleh Ivy, Cambridge meningkatkan simpanan sebesar 26% dalam tiga tahun terakhir menjadi $5,6 miliar. Pertumbuhan simpanan industri sebesar 0,4% pada rentang yang sama, menurut FDIC.

Pasar deposito yang lebih ketat dapat membantu menjelaskan peningkatan jumlah bank yang baru-baru ini meluncurkan anak perusahaan digital nasional. Pada bulan Juni, Bank Midwest dengan aset $1,4 miliar di Kansas City, Missouri, meluncurkan OnePlace.bank untuk melayani praktisi medis, gigi, dan kedokteran hewan. Liberty Bank dengan aset $7,8 miliar di Middletown, Connecticut, menciptakan Bank Pemilik khusus digital ditujukan untuk pengusaha kecil pada bulan April 2023. Jenius mulai beroperasi tak lama setelah itu, pada bulan Juni 2023.

“Merek digital dapat menjadi cara yang bagus untuk menjangkau pasar baru dan menarik demografi baru dengan menyelaraskan merek Anda dengan nilai-nilai inti dan kebutuhan audiens tertentu,” Nathaniel Harley, salah satu pendiri dan CEO penyedia teknologi keuangan MANTL, menulis dalam email . “Keinginan untuk melakukan penyesuaian dan personalisasi inilah yang menjadi alasan beberapa bank digital melayani segmen pasar khusus, seperti pendiri teknologi, perawat, atau wirausahawan perempuan.”

Teknologi yang diperlukan menjadi lebih mudah diakses. Untuk bank dengan kemampuan pembukaan rekening online terkini, langkah selanjutnya dalam membangun merek digital adalah mendirikan cabang inti sendiri, tulis Harley. “Anggaran pemasaran yang sehat, dan sumber daya pemasaran digital yang kuat, baik internal maupun eksternal,” akan berfungsi untuk menarik lalu lintas berkualitas tinggi.

Sementara itu, Bailey memuji “tim pemasaran digital internal berdedikasi yang memanfaatkan data setiap hari dan mampu mengadaptasi strategi untuk memaksimalkan kinerja dan hasil,” yang memainkan peran besar dalam kesuksesan Ivy.

MANTL telah menjalankan inisiatif merek digital nasional untuk sejumlah bank komunitas, termasuk Flushing Financial dengan aset $9 miliar di Uniondale, New York, Horicon Bank dengan aset $1,5 miliar di Horicon, Wisconsin, dan Midwest BankCentre dengan aset $2,8 miliar di LeMay , Missouri.

Meskipun merek digital nasional mewakili strategi yang matang, sejak awal tahun 2000an, “masih ada peluang pasar yang signifikan bagi bank digital,” tulis Harley. “Hal ini mencerminkan preferensi konsumen terhadap pengalaman digital dan on-demand. Konsumen menginginkan layanan yang selaras dengan kehidupan digital mereka, begitu pula perbankan.”

Hingga saat ini, produk Ivy terdiri dari sertifikat dan rekening tabungan, serta alat pengelolaan uang yang memungkinkan pelanggan mengumpulkan rekening, melacak pengeluaran, membuat anggaran, dan memeriksa nilai kredit. Bailey mengatakan Ivy sedang mempertimbangkan “potensi menambahkan produk dan layanan lain” ke menu itu, meski dia tidak memberikan rinciannya.

“Pelanggan biasanya tertarik pada produk paling dasar ketika memutuskan untuk berpindah bank atau membuka rekening baru, namun begitu Anda sudah mendapatkan pelanggan baru, rangkaian produk yang diperluas dapat membantu mendapatkan pangsa dompet,” tulis Harley.