Apa arti pemilu bagi masa depan CFPB

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen sekali lagi menghadapi masa depan yang tidak pasti, dengan hasil pemilihan presiden yang berpotensi membawa lembaga tersebut ke arah yang berbeda secara radikal.

Jika mantan Presiden Donald Trump menang pada 5 November, beberapa ahli berpendapat lembaga tersebut akan mengubah arah dan secara dramatis memperlambat pemerintahan Trump yang kedua. seperti yang terjadi pada yang pertama. Ada pula yang berpendapat bahwa tidak ada seorang pun yang bisa memprediksi apa yang akan dilakukan Trump sebagai presiden – dan kemungkinan besar Trump juga tidak bisa memprediksi apa yang akan dilakukannya. Perubahan apa pun akan datang dari siapa pun yang dia tunjuk untuk memimpin lembaga tersebut.

Jika Wakil Presiden Kamala Harris menang, CFPB akan terus menjadi penegak utama di bawah Direktur CFPB Rohit Chopra, yang kemungkinan akan lebih berani untuk memberlakukan peraturan termasuk panduan tambahan yang berdampak pada bank, perusahaan Teknologi Besar, dan industri jasa keuangan secara umum.

Apa yang berubah sejak pemerintahan Trump yang pertama adalah bahwa presiden kini mempunyai wewenang untuk memecat direktur CFPB kapan saja, setelah keputusan Mahkamah Agung tahun 2020.

Isaac Boltansky, direktur pelaksana dan direktur penelitian kebijakan di BTIG, mengatakan bahwa jika Trump menang, “Chopra akan dipecat pada Hari 1,” yang akan mengubah postur pengawasan dan penegakan biro tersebut.

Meskipun Trump telah mengatakan selama kampanyenya bahwa ia akan menghilangkan Departemen Pendidikan, tidak jelas apakah ia akan mencoba menutup CFPB sepenuhnya, atau bahkan memiliki kemampuan untuk melakukannya.

Ed DeMarco, presiden Dewan Kebijakan Perumahan dan mantan penjabat direktur Badan Pembiayaan Perumahan Federal, mengatakan “terlalu dini untuk mengatakan,” apa sebenarnya prioritas yang mungkin ada dalam pemerintahan Trump.

“Saya tidak melihat bukti bahwa Trump tertarik untuk membongkar CFPB,” kata DeMarco, yang pernah bertugas di Administrasi Jaminan Sosial, Departemen Keuangan, dan Kantor Akuntabilitas Pemerintah. “Presiden dan staf seniornya pasti akan memiliki pandangan terarah mengenai CFPB dan kita berharap hal itu akan tercermin dalam calon Direktur CFPB mereka.”

Jeff Sovern, seorang profesor hukum di Fakultas Hukum Francis King Carey Universitas Maryland, mengatakan CFPB mungkin akan mengalami perubahan besar seperti yang terjadi pada pemerintahan Trump pertama ketika Mick Mulvaney ditunjuk untuk memimpin agensi tersebut meskipun ia juga memegang pekerjaan penuh waktu lainnya sebagai direktur Kantor Manajemen dan Anggaran.

“Mengingat ketika dia menjadi presiden, Trump menunjuk seseorang yang disebut (CFPB) sebagai penanggung jawabnya ‘lelucon yang menyedihkan,’ Saya tidak yakin apakah pada masa jabatan kedua Presiden Trump juga akan berusaha untuk menyingkirkan Biro tersebut atau sekadar membatasi aktivitasnya dengan dipimpin oleh seseorang yang menentang perlindungan konsumen,” kata Sovern. “Tetapi bagaimanapun juga, tampaknya tidak mungkin terjadi Presiden Trump akan melanjutkan misinya, meskipun dia telah menyerukannya batas 10% untuk utang kartu kredit.“

Partai Demokrat mengklaim bahwa Trump akan berusaha melemahkan CFPB dengan mengikuti cetak biru konservatif yang dikenal sebagai Proyek 2025 yang diterbitkan oleh Heritage Foundation. Proyek 2025 berencana meloloskan RUU Alokasi Jasa Keuangan dan Pemerintah Umum yang akan merestrukturisasi kepemimpinan badan tersebut.

Jim Parrott, peneliti non-residen di Urban Institute dan mantan penasihat senior di Dewan Ekonomi Nasional pada masa pemerintahan Obama, mengatakan industri menginginkan lebih banyak koherensi dan konsistensi dalam kebijakan keuangan, termasuk menyerukan pembentukan raja perumahan.

Memberi presiden kendali lebih langsung atas cara kerja CFPB, sebuah isu yang diusulkan oleh Proyek 2025, akan membuat biro tersebut “lebih partisan dan peraturan di bidang jasa keuangan menjadi lebih tidak stabil, dengan perubahan yang lebih dramatis dari satu pemerintahan ke pemerintahan berikutnya. katanya.

“Saya tidak bisa membayangkan industri menginginkan hal itu, apalagi konsumen,” kata Parrott.

Richard Horn, salah satu mitra pengelola di firma hukum Garris Horn dan mantan penasihat senior dan penasihat khusus CFPB, mengatakan pembubaran CFPB belum tentu menjadi bagian dari agenda Trump. Sebaliknya, anggota DPR dari Partai Republik selama bertahun-tahun telah berupaya agar CFPB diatur oleh sebuah dewan dan bukan oleh seorang direktur tunggal, namun gagal.

“Fakta bahwa Partai Republik berusaha mengendalikan CFPB bukanlah hal baru, hampir setiap tahun sejak CFPB ada, terdapat rancangan undang-undang yang bertujuan untuk menempatkan CFPB di bawah sebuah komite atau bahkan menghilangkan CFPB,” kata Horn.

Ia juga mencatat bahwa pada pemerintahan pertamanya, Trump menunjuk mantan Direktur CFPB Kathy Kraninger, yang cukup agresif dalam bidang penegakan hukum. Kraninger melanjutkan banyak penyelidikan dan pemeriksaan yang mengurangi, dan bahkan mengajukan tuntutan hukum Pengurangan tuntutan hukum pertama CFPB terhadap pemberi pinjaman hipotek nonbank jauh sebelum Departemen Kehakiman mengumumkan Inisiatif Memerangi Redlining, katanya. Pengadilan banding federal menyampaikan kemenangan besar bagi CFPB dalam hal ini, yaitu kemungkinan besar akan segera diselesaikan.

Di bawah pemerintahan Trump yang kedua, Boltansky memikirkan CFPB aturan perbankan terbuka akhir akan terus diberlakukan tetapi peraturan lain akan terhenti atau dicabut seperti proposal untuk memotong biaya cerukan dan sebuah larangan penggunaan hutang medis dalam penjaminan emisi. Pemerintahan Trump bahkan mungkin menerapkan beberapa prioritas kebijakan progresif seperti mengurangi biaya penutupan hipotek, katanya.

Kandidat yang mungkin diangkat sebagai direktur CFPB di pemerintahan Trump termasuk Keith Noreika, mantan Penjabat Pengawas Mata Uang, yang saat ini menjabat sebagai wakil presiden eksekutif dan ketua pengawasan dan regulasi perbankan di Patomak Global Partners; dan Todd Zywicki, seorang profesor hukum di Fakultas Hukum Antonin Scalia Universitas George Mason yang bertugas di pemerintahan Trump sebagai ketua Satuan Tugas CFPB tentang Hukum Keuangan Konsumen Federal. Boltansky dan yang lainnya juga berpendapat bahwa Brian Johnson, mantan wakil direktur CFPB di bawah Kraninger dan direktur pelaksana di Patomak Global Partners, adalah pilihan yang potensial.

Jika Harris menang, Chopra akan melanjutkannya agenda yang agresif yang telah memicu kemarahan bank.

Namun dia juga mungkin akan dipilih untuk pekerjaan lain di pemerintahan Harris. Masa jabatan lima tahun Chopra berakhir pada September 2026.

Chopra masih memiliki banyak hal termasuk pembuatan peraturan tambahan tambahan perbankan terbukakemungkinan besar berfokus pada hipotek, menindak biaya cerukan bank besar, melarang penggunaan utang medis, dan mengatasi biaya penutupan hipotek.

Kandidat potensial penggantinya antara lain mantan Perwakilan California Katie Porter Dan Seth Frotman, penasihat umum CFPB saat ini.