Fannie Mae, Freddie Mac bersiap menghadapi perubahan g-fee

Fannie Mae dan Freddie Mac mengambil pendekatan baru terhadap beberapa perubahan biaya jaminan melalui koordinasi dengan regulator mereka.

Berdasarkan perubahan yang diumumkan pada pertemuan tahunan Asosiasi Bankir Hipotek di Denver, pemberi pinjaman yang menjual pinjaman ke saluran pertukaran sekuritas berbasis hipotek akan mendapatkan pemberitahuan terlebih dahulu mengenai perubahan harga tertentu.

Kebijakan baru ini bertujuan untuk memperhitungkan waktu yang diperlukan untuk memulai pinjaman untuk dijual ke pasar sekunder, sehingga pembaruan harga oleh salah satu dari dua perusahaan yang disponsori pemerintah tidak merugikan keekonomian pinjaman yang sedang diproses pada saat itu. keluar.

Para eksekutif di kedua GSE mempertimbangkan perubahan tersebut dalam panel dan dalam diskusi setelah Badan Pembiayaan Perumahan Federal mengumumkan hal tersebut pada hari Senin.

“Apa yang sudah lama kami dengar adalah diperlukan waktu lebih dari 60 hari untuk mendapatkan hipotek dan Anda menginginkan perlindungan saluran pipa,” kata Presiden Freddie Mac, Mike Hutchins, kepada hadirin di acara tersebut.

“Kami sudah memiliki kebijakan internal selama beberapa waktu untuk memberi Anda pemberitahuan 60 hari sebelum kami melakukan kenaikan harga yang signifikan. Jadi kami sangat mendukung.”

Perubahan tersebut secara khusus mengharuskan jumlah pemberitahuan diberikan untuk biaya dasar yang lebih besar dari satu basis poin, kata Malloy Evans, wakil presiden eksekutif Fannie Mae dan kepala keluarga tunggal, dalam sebuah wawancara.

“Praktik baru ini akan memberikan kepastian yang lebih besar kepada pemberi pinjaman ketika menentukan harga pinjaman, sekaligus memungkinkan perusahaan untuk merespons dengan cepat terhadap kondisi pasar yang berkembang,” kata Nwa Awaa Tagoe, wakil direktur Badan Pembiayaan Perumahan Federal, pada panel sebelumnya.

Selain arahan g-fee yang baru, kedua GSE akan menerapkannya kriteria pengabaian penilaian yang lebih luas bahwa regulator mereka telah memberi lampu hijau.

Inisiatif yang menurut para pemimpin GSE sedang mereka kerjakan mencakup pengembangan lebih lanjut teknologi yang bertujuan untuk memverifikasi secara digital informasi yang diajukan pemohon pinjaman, kata Priscilla Almodovar, Presiden dan CEO Fannie Mae.

Penggunaan otomatisasi ini telah berkontribusi pada pengurangan risiko pembelian kembali di Fannie, menurut Almodovar.

“Jika Anda menggunakan satu atau lebih alat, kami melihat potensi risiko kerusakan turun sebesar 33%. Jika Anda menggunakan beberapa alat, kami melihat tingkat kerusakan turun sebesar 75%,” katanya.

Alat otomatis yang ditambahkan Fannie baru-baru ini termasuk validasi sumber tunggal dimana data aset peminjam selama 12 bulan dapat digunakan secara bersamaan untuk memverifikasi pendapatan dan pekerjaan, dan a kalkulator pendapatan wiraswasta gratis.

“Kami terus menerus memanfaatkan data dan teknologi untuk memberi kami kemampuan manajemen risiko yang lebih baik, kemampuan untuk meningkatkan akses terhadap kredit dan kemampuan untuk memberikan kepastian kepada pemberi pinjaman dari sudut pandang perwakilan dan jaminan,” kata Evans.

Fannie juga telah mengembangkannya pelaporan pembayaran sewa dan penjaminan emisi, yang dapat membantu peminjam kredit yang tidak terlihat yang tidak memiliki ukuran tradisional dalam sejarah pembayaran.

“Saya pikir kami berdua telah melihat harapan besar bahwa orang-orang yang tidak memiliki skor kini memiliki skor,” kata Almodovar, saat berbicara dengan Hutchins di panel pemimpin GSE.

Freddie Mac juga telah mengembangkan seperangkat alat untuk validasi data dan penjaminan non-tradisional, dan juga telah mengembangkannya percontohan alternatif pembelian kembali berbasis biaya bahwa FHFA telah memungkinkan perusahaan untuk memperluas ke pasar penuh.

milik Freddie pilot hak gadai kedua juga sedang bergerak maju.

“Ini adalah produk yang sangat penting. Ini adalah sebuah proyek percontohan. Ini adalah sebuah proyek percontohan yang sangat kecil dalam skema namun tetap saja, kita masih terganggu oleh semua orang yang berpikir bahwa melakukan pembayaran kembali tunai sebesar 3% merupakan kepentingan terbaik mereka.” hipotek, “kata Hutchins.

Pada konferensi tersebut juga, kepala keterlibatan klien Freddie Mac, Kevin Kauffman, menyebarkan berita tentang kemampuan pengiriman pesan yang baru ditambahkan untuk Penasihat Produk Pinjaman.

Dikenal sebagai LPA Choice, fungsi baru ini memberikan lebih banyak informasi dibandingkan pengambilan keputusan sebelumnya mengenai pinjaman yang diajukan kepada Freddie, sehingga pemberi pinjaman mendapatkan umpan balik jika terdapat kekurangan di salah satu dari tiga bidang: pendapatan, aset, dan jumlah pinjaman.

“Itu adalah tiga bidang yang kami fokuskan agar produk dapat dipasarkan dengan cepat,” katanya, sambil menekankan bahwa masih banyak lagi yang akan dilakukan.

“Ada banyak faktor data berbeda yang dapat kami lihat sehingga kami dapat membicarakan kelayakannya, namun kami ingin memulai dengan memberikan sesuatu yang nyata di tangan pemberi pinjaman, yang dapat membuat perbedaan bagi konsumen,” katanya.

Freddie mengembangkan teknologi berdasarkan masukan dari perwakilan profesional hipotek, dan menyambut baik pertanyaan tentang partisipasi. Hal ini mengharuskan mereka yang terpilih dalam kelompok untuk berkomitmen dan memberikan partisipasi aktif dalam diskusi tentang konsep.