Pemotongan suku bunga The Fed mendapat tepuk tangan—dan kehati-hatian—dari para bankir

Sudah beberapa minggu sejak bank sentral AS menurunkan suku bunga acuan sebesar 50 basis poin, penurunan pertama dalam lebih dari empat tahun, dan para bankir optimis terhadap prospek kuartal keempat yang kuat sebagai hasilnya. Para eksekutif mengatakan, seiring dengan berjalannya waktu, Federal Reserve perlu berhati-hati dengan laju pengurangan suku bunga di masa depan.

Barometer seperti Indeks KBW Nasdaq Bank naik lebih dari 1% dalam beberapa jam setelah pengumuman The Fed, dan saham-saham bank lain juga mengikuti kenaikan karena aktivitas investasi meningkat.

Sejak itu, para pemimpin dengan Bank Cadangan Federal Dallas dan aset senilai $3,3 triliun Bank Amerika telah menyoroti pentingnya irama dan intensitas penurunan suku bunga yang direncanakan – pendekatan yang terbaik adalah pendekatan yang lambat dan stabil.

“Jika perekonomian berkembang seperti yang saya perkirakan saat ini, strategi penurunan suku bunga kebijakan secara bertahap menuju tingkat yang lebih normal atau netral dapat membantu mengelola risiko dan mencapai tujuan kita,” kata Lorie Logan, presiden Federal Reserve Bank of Dallas, dalam sebuah pernyataan. sambutannya pada pertemuan tahunan Asosiasi Industri Sekuritas dan Pasar Keuangan di New York bulan ini. “Namun, sejumlah guncangan dapat mempengaruhi jalan menuju kondisi normal, seberapa cepat kebijakan harus diambil, dan di mana suku bunga harus ditetapkan.”

Mereka tidak sendirian. Gubernur Fed Michelle Bowman adalah satu-satunya suara yang berbeda pendapat dalam keputusan badan tersebut untuk memotong setengah persen bulan lalu, dengan mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa “bergerak dengan kecepatan yang terukur menuju sikap kebijakan yang lebih netral” akan menjadi jalan yang lebih efektif untuk mengendalikan inflasi tanpa “menimbulkan permintaan yang tidak perlu.” .”

Baca selengkapnya: Apa arti penurunan suku bunga The Fed bagi investor?

Pada kuartal ketiga, seperti pada kuartal sebelumnya, kredit terbukti menjadi hambatan bagi bank-bank AS.

Sekutu Keuangan mencatat laba bersih sebesar $357 juta pada kuartal ketiga, peningkatan sebesar 20% dari tahun ke tahun, namun juga meningkatkan penyisihan kerugian kredit menjadi $645 juta, dari $508 juta pada periode yang sama tahun lalu, seiring dengan meningkatnya tagihan kredit mobil ritel .

“Saya ingin mengakui bahwa beberapa kuartal ke depan akan bergejolak,” kata CEO Ally Michael Rhodes saat laporan pendapatan perusahaan. “Saya tetap yakin dengan waralaba kami dan kemampuan kami untuk memberikan keuntungan yang menarik.”

Aset $119,2 miliar Sinkronisasi Keuangan juga meningkatkan penyisihan kerugian kredit sebesar $106 juta dari tahun ke tahun, menjadi $1,6 miliar pada kuartal ketiga, seiring dengan kenaikan net charge-off sebagai persentase dari rata-rata pinjaman yang mencapai 6,06%.

Baca selengkapnya: Lima area yang harus diperhatikan saat bank melaporkan pendapatan Q3 mereka

Di bawah ini adalah wawasan mengenai kinerja kuartal ketiga dari bank-bank terkemuka di AS dan bagaimana faktor pasar mempengaruhi aktivitas investor selanjutnya.

Masalah kredit di masa depan akan datang, kata eksekutif JPMorgan Chase

Kredit terbukti menjadi bidang yang sulit untuk dijinakkan JPMorgan Chaseseperti banyak institusi di Amerika

Bank terbesar di negara ini berdasarkan aset mengalami lonjakan tagihan bersih sebesar 40% dari tahun ke tahun selama tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 September dan meningkatkan penyisihan kerugian kredit menjadi $3,1 miliar, dari $1,4 miliar pada kuartal yang sama tahun lalu. tahun.

Jeremy Barnum, kepala keuangan bank tersebut, mengatakan dalam sebuah konferensi telepon yang membahas pendapatan kuartal ketiganya bahwa kesulitan ini akan terus berlanjut selama beberapa bulan mendatang “seiring dengan berlanjutnya normalisasi siklusnya.”

Kinerja laba per saham JPMorgan Chase mengalahkan ekspektasi analis sebesar $4,37, dibandingkan dengan perkiraan $3,98.

Baca selengkapnya: JPMorgan Chase memperkirakan akan ada lebih banyak hambatan kredit

Pertumbuhan pinjaman Bank of America memperkirakan permintaan akan meningkat

BERITA JIN LEE/BLOOMBERG

Para eksekutif Bank of America menunjukkan bahwa meskipun ada keraguan di kalangan nasabah bisnis untuk melakukan investasi besar, pertumbuhan rata-rata pinjaman bank sebesar 1% merupakan pertanda positif.

“Saya tidak tahu apakah ini terlalu dini untuk menyebutnya sebagai sebuah pukulan beruntun, tapi kami jelas senang melihatnya,” Alastair Borthwick, kepala keuangan bank Charlotte, yang berbasis di Carolina Utara, dengan aset $3,3 triliun, mengatakan kepada para analis pada bulan Oktober. 15.

Laba bersih kuartal ketiga perusahaan sebesar $6,9 miliar turun dari $7,8 miliar dari tahun ke tahun, namun biaya dari divisi investasi dan pialang naik 15% pada periode waktu yang sama. Pendapatan penjualan dan perdagangan juga naik 12%.

Baca selengkapnya: Pertumbuhan pinjaman Bank of America menandakan permintaan kembali menurun

Para eksekutif Citigroup mengatakan pembatasan aset tidak mungkin terjadi

Menyusul pernyataan Senator Elizabeth Warren, D-Mass., yang mendesak regulator untuk menghambat pertumbuhan Citigroup, dan setelah pertumbuhan aset TD Bank Group di AS dibatasi, CEO Citi Jane Fraser meredakan kekhawatiran analis tentang pembatasan serupa.

“Biar saya perjelas: Kami tidak memiliki batasan aset dan tidak ada tindakan tambahan, selain yang diumumkan pada bulan Juli, dan (kami) tidak mengharapkan adanya tindakan apa pun,” katanya.

Bank dengan aset senilai $2,4 triliun ini telah menghadapi hambatan peraturan yang signifikan sejak terkena dampaknya dua perintah persetujuan berturut-turut dan denda $400 juta pada musim gugur tahun 2020, yang disebabkan oleh kerentanan dalam program manajemen risiko dan pengendalian internal.

Seruan Warren untuk melakukan pembatasan ini menyusul kekhawatiran bahwa bank tersebut telah menjadi “terlalu besar untuk dikelola”.

Baca selengkapnya: Citi tidak mengharapkan pembatasan aset, kata CEO Fraser

US Bancorp memperkirakan pertumbuhan yang lebih kuat dalam beberapa bulan mendatang

Para eksekutif US Bancorp yakin bahwa meskipun permintaan pinjaman rendah pada kuartal ketiga, penurunan suku bunga yang terus mengalami tren penurunan akan mendorong permintaan yang lebih kuat sepanjang sisa tahun ini.

Kepala keuangan bank dengan aset $686 miliar, John Stern, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan American Banker’s Jim Dobbs bahwa “pasti ada lebih banyak minat” dari peminjam yang mengikuti Penurunan suku bunga The Fed bulan lalu, dan “sentimen perekonomian positif.”

Total pinjaman rata-rata turun sedikit sebesar 1% dari tahun ke tahun, sementara pendapatan bunga bersih meningkat menjadi $4,1 miliar, dari $4 miliar pada kuartal sebelumnya. “Intinya, terdapat beberapa tren yang beragam, namun kinerja NII merupakan nilai tambah yang nyata,” Piper Sandler kata analis Scott Siefers.

Baca selengkapnya: US Bancorp melihat pertumbuhan yang lebih kuat di masa depan meskipun aktivitas pinjamannya sedikit

Rencana penyelesaian Flagstar NYCB menyebabkan 700 karyawan diberhentikan

Bing Guan/Bloomberg

Sebagai bagian dari rencana Bank Komunitas New York yang terkepung untuk merevitalisasi operasinya, Flagstar Bank memangkas 700 pekerja – sekitar 8% – dari keseluruhan jumlah karyawannya.

“Meskipun tindakan strategis ini melibatkan keputusan yang sulit, termasuk dampaknya terhadap lapangan kerja, kami yakin tindakan ini penting untuk memperkuat fondasi keuangan kami dan membangun perusahaan yang lebih gesit dan kompetitif,” kata Chief Executive Officer Joseph Otting pada 17 Oktober dalam sebuah pernyataan yang mengungkapkan hal tersebut. angka.

Eksekutif juga memperkirakan bahwa perjanjian untuk menjualnya bisnis layanan hipotek kepada Tuan Cooper akan menyebabkan tambahan 1,200 karyawan dipecat ketika kesepakatan diselesaikan pada akhir kuartal keempat.

Baca selengkapnya: Flagstar NYCB memangkas 700 staf dan lebih banyak lagi yang akan diberangkatkan dalam penjualan unit