Fintech harus lebih proaktif dalam mematuhi peraturan

Setelah Runtuhnya sinapsis dan berbagai tindakan penegakan hukum terhadap bank-bank yang terlibat dalam kemitraan fintech, regulator dan legislator meningkatkan tuntutan akan pengawasan yang lebih ketat dan pedoman yang lebih jelas untuk memastikan akuntabilitas yang lebih baik dalam industri ini. Federal Reserve tindakan penegakan hukum baru-baru ini terhadap Evolve menjadi pengingat mengapa fokus yang tepat pada bagian “fin” dari fintech sangatlah penting – dan apa yang bisa terjadi jika bank dan fintech tidak mengambil keputusan.

Itu evolusi pesat fintech telah mengubah cara konsumen dan dunia usaha mengakses layanan keuangan, menawarkan kenyamanan, kecepatan dan inovasi. Kemitraan antara fintech dan bank telah membantu memodernisasi sistem keuangan kita dan meningkatkan akses terhadap kredit serta produk dan layanan keuangan lainnya. Kemitraan ini juga memberikan lembaga keuangan komunitas yang lebih kecil alat dan teknologi yang mereka perlukan untuk bersaing dan melayani konsumen saat ini. Sekitar 73% Sebagian besar interaksi dunia dengan bank kini dilakukan melalui saluran digital, yang memungkinkan perluasan layanan keuangan kepada konsumen yang kurang terlayani.

Meskipun modernisasi dan teknologi mempunyai dampak positif yang tidak dapat disangkal, masih terdapat tantangan yang harus diatasi dengan panduan yang jelas dari badan legislatif, peraturan yang matang, dan – yang paling penting – standar industri yang jelas. Hal yang paling penting dalam hal ini adalah perlunya para inovator untuk berkomitmen memenuhi persyaratan peraturan sistem keuangan yang maju dan bekerja sama dengan legislator untuk memodernisasi undang-undang.

Perwakilan AS Andy Barr, yang saat ini menjabat sebagai ketua subkomite Lembaga Keuangan dan Kebijakan Moneter, baru-baru ini mengadakan rapat mendengarkan isu ini di mana bank, credit unions dan fintech mendiskusikan isu kritis ini. Landasan kepatuhan yang lebih baik adalah komitmen terhadap transparansi penuh oleh bank dan tim fintech: Konsumen dan dunia usaha harus selalu memiliki semua informasi yang mereka butuhkan, disajikan dengan cara yang jelas dan sederhana, untuk memahami syarat dan biaya yang terkait dengan produk atau keuangan apa pun. melayani. Singkatnya, mereka memerlukan gambaran lengkap tentang apa yang mereka setujui, apa yang akan mereka terima, dan apa saja kewajiban mereka.

Kurangnya transparansi bukan hanya merupakan risiko bagi konsumen, namun juga risiko bagi masa depan fintech. Itu Kantor Akuntabilitas Pemerintah, atau GAO, baru-baru ini menyoroti risiko produk dan layanan fintech terhadap konsumen, dan hal ini harus menjadi peringatan bagi industri. GAO memahami bahwa ambiguitas mengikis kepercayaan, dan peraturan yang berlaku harus didefinisikan dengan baik. Fintech juga harus memahami hal ini.

Intinya adalah konsumen perlu mengetahui siapa yang menangani apa – berapa biaya yang dikenakan, tingkat suku bunga, siapa yang menyimpan data mereka dan siapa yang bertanggung jawab atas pengambilan keputusan di setiap tahap proses.

Dalam pinjaman online, transparansi bukan hanya persyaratan hukum – transparansi juga penting untuk membangun kepercayaan dengan pelanggan, regulator, dan mitra. Pemberi pinjaman harus mengikuti Truth In Lending Act, atau TILA, yang mengharuskan pemberi pinjaman untuk menunjukkan APR pinjaman di muka dan dengan jelas mengungkapkan biaya yang diperlukan seperti biaya keterlambatan, biaya originasi, dan denda keterlambatan pembayaran. Regulator memberikan contoh formulir pengungkapan persyaratan pinjaman untuk mematuhi TILA untuk pinjaman konsumen serta informasi lain yang diperlukan seperti pemberitahuan tindakan merugikan atau perubahan suku bunga kartu kredit. Hal ini merupakan persyaratan bagi pemberi pinjaman, baik itu entitas bank atau nonbank, dan pemberi pinjaman mempunyai tanggung jawab untuk memastikan bahwa penyedia layanannya mematuhi tanggung jawab pemberi pinjaman berdasarkan hukum.

Namun, keputusan Mahkamah Agung baru-baru ini, seperti Pelari v. Perdagangan Dan SEC v. Jarkseytelah membatasi penafsiran undang-undang oleh lembaga cabang eksekutif, sehingga membebani Kongres untuk memberikan panduan yang jelas dan meningkatkan nilai para pemimpin industri yang menerapkan standar independen. Hal ini memberikan peluang bagi industri fintech untuk memimpin dari dalam, secara proaktif menciptakan standar dan norma industri yang mendorong transparansi di setiap langkah prosesnya.

Regulasi masih menjadi bagian penting dari solusi untuk menjamin keamanan dan kesehatan sistem keuangan; namun, hal ini harus diterapkan dengan cara yang tepat sasaran untuk menyingkirkan pelaku kejahatan dan memastikan pelanggan tidak menjadi korban pelaku kejahatan. Beberapa peraturan federal dan negara bagian yang penting telah diikat di pengadilan dengan tantangan hukum termasuk peraturan tentang pinjaman konsumen, pengumpulan data pinjaman usaha kecil dan hak preemption bank. Penting bagi pelaku bisnis fintech untuk secara kolektif menetapkan standar umum yang dapat digunakan untuk memberikan panduan dan contoh yang jelas guna meringankan kemacetan hukum.

Ketika fintech terus mengganggu sistem dan proses kuno dalam lembaga keuangan tradisional, mereka harus menyadari bahwa kepatuhan terhadap undang-undang yang ada – yang berakar pada transparansi – adalah pertahanan terbaik terhadap regulasi berlebihan yang menghambat inovasi dan melemahkan kualitas produk keuangan bagi jutaan masyarakat Amerika yang kurang terlayani.

Mengakui perlunya peraturan yang baik berdasarkan data pasar dan praktik saat ini diperlukan agar fintech dapat memimpin dalam mengembangkan dan memberikan layanan dan produk keuangan yang dapat dipercaya. Fintech harus memberikan standar industri dan berkolaborasi dengan badan legislatif dalam memodernisasi undang-undang untuk melanjutkan kepemimpinan Amerika di bidang jasa keuangan.