Trump akan mengubah arah CFPB – namun seberapa besar perubahannya masih belum jelas

Dengan Presiden terpilih Donald Trump kemenangan dalam pemilu hari Selasaekspektasi meningkat bahwa pemerintahan berikutnya akan membuat perubahan dramatis di Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, sebuah lembaga yang telah membuat jengkel industri sejak Direktur Rohit Chopra menjabat pada tahun 2021.

Namun beberapa pengamat mengatakan bahwa, meskipun pemerintahan berikutnya pasti akan mengubah arah badan tersebut, perubahan tersebut mungkin lebih terbatas cakupannya daripada yang diinginkan oleh para penentang biro tersebut.

Richard Horn, salah satu mitra pengelola Garris Horn dan mantan penasihat senior dan penasihat khusus di CFPB, mengatakan penunjukan kritikus CFPB terkenal Mick Mulvaney sebagai penjabat direktur pada masa jabatan pertama Presiden Trump adalah sinyal bahwa pemerintah bermaksud memborgol lembaga tersebut. dari melakukan sesuatu yang mempunyai konsekuensi. Namun alih-alih menunjuk Mulvaney atau seseorang yang memiliki pandangan serupa sebagai direktur tetap, pemerintah malah menunjuk Kathy Kraninger, yang mengambil jalur yang lebih moderat di lembaga tersebut.

“Penunjukan Kathy Kraninger sebagai direktur tetap CFPB, menurut saya, mengindikasikan mereka mencari seseorang yang mungkin lebih moderat,” kata Horn. “Dia memiliki agenda penegakan hukum yang sangat aktif di CFPB, dengan beberapa kasus yang diperkirakan akan menjadi kontroversial di mata pemerintahan Partai Republik. Jadi, jika masa lalu adalah sebuah permulaan, saya pikir… dapat mengindikasikan bahwa mereka mengambil jalur yang lebih moderat. Pendekatan itu juga masuk akal dalam agenda yang lebih populis, jika itu adalah arah yang diambil oleh Gedung Putih Trump.”

Joseph Lynyak, mitra di Dorsey & Whitney LLP, juga mengatakan bahwa upaya untuk membubarkan CFPB sepenuhnya akan memerlukan tindakan Kongres – dan mayoritas di Senat untuk melakukan hal tersebut, yang tidak akan dinikmati oleh pemerintahan yang akan datang. Dia juga mengatakan dia ragu mayoritas baru di Senat akan membuang filibuster tersebut karena hal itu akan memungkinkan mayoritas Demokrat di masa depan untuk menggerakkan prioritasnya sendiri dengan cara yang sama.

“Mereka tidak punya 60 suara, jadi itu tidak akan terjadi,” kata Lynyak. “Ada orang-orang institusional di sana yang menyadari, ‘Hei, jika kami melakukan hal yang sama kepada Anda, Anda juga akan melakukan hal yang sama kepada kami, dan mungkin itu bukan ide yang bagus.’”

Senator Elizabeth Warren, D-Mass., yang pertama kali membentuk CFPB dan memenangkan pemilihan kembali untuk masa jabatan Senat ketiganya pada hari Selasa, mengindikasikan bahwa dia tidak akan bersedia melakukan perubahan pada struktur biro tersebut, dengan menyarankan untuk memperoleh 60 suara di tingkat atas. kecil kemungkinannya untuk membentuk kembali biro tersebut menjadi sebuah komisi atau menempatkannya di bawah alokasi kongres.

“Kami mengalahkan bank-bank besar di Wall Street dan menindak biaya cerukan dan sampah,” kata Warren dalam pidato kemenangannya Selasa malam. “Saya memimpin pembentukan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen – seperti CFPB – dan sekarang, dengan adanya polisi, bank-bank besar terpaksa mengembalikan lebih dari $20 miliar langsung ke konsumen yang mereka tipu.”

Satu hal yang kemungkinan besar akan dilakukan oleh pemerintahan baru adalah memberhentikan beberapa karyawan lama di lembaga tersebut yang tidak memiliki tujuan kebijakan yang sama, kata Lynyak.

“Mereka akan membersihkan staf senior – bersihkan saja mereka sepenuhnya,” katanya. “Berdasarkan kasus-kasus Mahkamah Agung baru-baru ini, mereka dapat dengan mudah memecat siapa pun yang mereka inginkan. Dan ada orang-orang yang telah berada di sana – yang sudah mengakar kuat, jika Anda mau – selama bertahun-tahun.”

Beberapa peraturan badan tersebut yang lebih kontroversial kemungkinan besar akan dibatalkan, termasuk pendaftaran CFPB yang baru saja selesai. nonbank “pelanggar berulang” dan aturan yang mewajibkan bank untuk menyerahkan informasi keuangan nasabah kepada pihak ketiga atas permintaan nasabah, yang dikenal sebagai aturan 1033 untuk bagiannya dalam Dodd-Frank Act. Banyak peraturan lainnya, termasuk batasan biaya keterlambatan kartu kredit hingga $8 dan berbagai pembatasan biaya cerukan dan dana yang tidak mencukupi, sedang ditentang di pengadilan, dan CFPB serta Departemen Kehakiman yang ditunjuk Trump dapat dengan mudah memutuskan untuk tidak melawan tantangan tersebut.

Namun dalam kasus 1033, terdapat dukungan yang cukup besar dari Partai Republik di Kongres terhadap peraturan tersebut secara umum, jika bukan karena kontur persis dari peraturan tersebut seperti yang diumumkan di bawah pemerintahan Biden. Horn mengatakan bahwa peraturan tersebut adalah contoh yang baik dari perselisihan antara ketidaksukaan Partai Republik terhadap biro tersebut dan ketegangan yang lebih populis dalam agenda Trump.

“Memiliki kemampuan bagi konsumen untuk berbelanja antar bank dengan mudah menurut saya sejalan dengan agenda populis,” kata Horn. “Tetapi sekali lagi, masalahnya ada pada rinciannya. Ada kemungkinan bahwa direktur yang ditunjuk Trump tidak akan setuju dengan analisis biaya-manfaat untuk aturan tersebut (atau) ketentuan spesifik berdasarkan aturan tersebut. Jadi pasti ada amandemen yang bisa dilakukan. dibuat, bahkan jika mereka tidak sepenuhnya menarik diri.”