Serikat kredit Michigan mendapatkan kesepakatan bank kedua di Florida

DFCU Financial mencapai kesepakatan seluruh bank yang kedua di Florida dalam beberapa tahun. Serikat kredit yang berbasis di Dearborn, Michigan, Jumat, mengatakan pihaknya akan mengakuisisi Winter Park National Bank di pinggiran kota Orlando dalam transaksi tunai yang akan memberikan skala tambahan dan melanjutkan pembangunan di Sunshine State.

Ini menandai kesepakatan ke-20 tahun ini yang melibatkan credit union yang membeli sebuah bank, memperpanjang rekor yang dicapai pada tahun 2024. Industri ini pada awal tahun ini melonjak melewati angka total 11 pada tahun 2023 dan rekor tahunan sebelumnya sebesar 16 yang dicapai pada tahun 2022. Serikat kredit membeli bank-bank kecil untuk melakukan diversifikasi ke dalam pinjaman usaha dan memperluas jangkauan mereka.

DFCU dengan aset $6,6 miliar pada tahun 2023 membeli First Citrus Bancorporation di Tampa. Itu juga mengakuisisi dua cabang dari Grup Keuangan MidWestOne — satu di Naples dan yang lainnya di Fort Myers.

Tawarannya untuk aset Winter Park National senilai $845 juta akan memberinya dua cabang di Florida tengah, masing-masing di Winter Park dan Longwood, pinggiran kota Orlando, dan sebuah buku pinjaman komersial.

Winter Park National “telah menjadi landasan komunitas keuangan Florida Tengah, dan kami berharap dapat membangun warisan mereka,” kata Ryan Goldberg, presiden dan CEO DFCU Financial, dalam siaran pers yang mengumumkan kesepakatan tersebut.

DFCU tidak mengungkapkan persyaratan keuangan akuisisi tersebut, yang diperkirakan akan selesai pada tahun 2025.

Serikat kredit mengatakan David Dotherow, CEO Winter Park National, akan bergabung dengan organisasi gabungan tersebut. Dia akan menjadi presiden Florida Tengah.

“Bersama-sama kami berharap dapat memperkuat hubungan dengan klien kami dan menjangkau pelanggan baru di seluruh wilayah,” kata Dotherow dalam rilisnya. Taman Musim Dingin Nasional membuka pintunya pada tahun 2017. Ini adalah salah satu bank de novo pertama yang diluncurkan setelah jeda panjang dalam persetujuan de novo yang terjadi setelah krisis keuangan tahun 2008.

Penggabungan credit union-bank telah menyumbang hampir seperlima dari aktivitas kesepakatan di industri perbankan tahun ini.

Mike Bell, seorang pengacara di firma hukum Honigman di Michigan yang menjadi penasihat DFCU, adalah pialang kesepakatan paling produktif di arena M&A credit-union. Dia memproyeksikan bahwa kesepakatan ini akan berlanjut dengan kecepatan tertinggi pada tahun 2025.

“Aku tidak pernah sesibuk ini,” kata Bell.

Setidaknya 100 bank tahun ini mengumumkan rencana untuk menjual hingga Oktober. Kesepakatan tersebut menghasilkan nilai kesepakatan agregat lebih dari $11 miliar, menurut S&P Global Market Intelligence. Jumlah ini melampaui jumlah transaksi tahun lalu yang mencapai 98 transaksi. Total nilai transaksi pada tahun 2024 sudah lebih dari dua kali lipat dari $4,15 miliar sepanjang tahun lalu.

Bell mengatakan penurunan suku bunga dan deregulasi mantan Presiden Trump merupakan janjinya mendatang masa jabatan kedua di Gedung Putih dapat memacu lebih banyak aktivitas.

Federal Reserve memangkas suku bunga acuannya sebesar 50 basis poin pada bulan September dan seterusnya 25 basis poin lagi minggu ini. Hal ini menandakan pengurangan lebih lanjut akan terjadi dalam beberapa bulan mendatang. Mengurangi biaya kredit dapat meredakan kekhawatiran mengenai peminjam yang rentan gagal membayar pinjaman dan, pada gilirannya, meningkatkan kemampuan pembeli bank untuk menilai kesehatan penjual. Pengawasan peraturan yang lebih ketat juga membuka jalan yang lebih mulus menuju kesepakatan. .

Namun, kesepakatan credit union-bank menuai kritik. Komunitas Bankir Independen Amerika berpendapat bahwa serikat kredit dibebaskan dari pajak federal sehingga mereka dapat melayani konsumen yang kurang terlayani atau pasar terpencil. Ketika mereka membeli bank, mereka melampaui misi mereka dan sekaligus menghilangkan pendapatan pajak dan persaingan dari masyarakat, menurut ICBA.

Awal tahun ini, Federal Deposit Insurance Corp., yang mengawasi sebagian besar bank-bank kecil di negara tersebut, menyetujui pernyataan kebijakan baru mengenai merger yang untuk pertama kalinya secara eksplisit menyatakan pengawasan tambahan mungkin diperlukan untuk kesepakatan yang melibatkan credit unions.

“Untuk memperbaiki tren yang semakin memprihatinkan ini, ICBA dan para bankir komunitas melanjutkan seruan kami kepada Kongres untuk mengadakan dengar pendapat dan mempertimbangkan exit fee atas akuisisi credit union dari bank-bank pembayar pajak untuk mendapatkan pendapatan pajak yang hilang akibat kesepakatan ini,” Presiden dan CEO ICBA Rebeca Romero Rainey mengatakan dalam sebuah pernyataan.

“Perubahan kebijakan yang diperlukan ini sejalan dengan reformasi industri perbankan sebelumnya. Pada tahun 1951, Kongres mencabut pengecualian pajak untuk asosiasi bangunan dan pinjaman, bank koperasi, dan bank tabungan bersama, dan menemukan bahwa lembaga-lembaga ini beroperasi seperti bank komersial dan harus dikenakan pajak yang sesuai. , “tambahnya. “Kongres harus menyelidiki kebijakan serikat kredit yang sudah ketinggalan zaman dan apakah pemerintah harus terus mensubsidi konsolidasi perbankan komunitas.”