Kemenangan Trump membuka peluang bagi perubahan potensial di The Fed dan CFPB

Presiden terpilih Donald Trump telah memperkuat kembalinya ke Gedung Putih, mengalahkan prediksi para bankir bahwa Wakil Presiden Kamala Harris akan menang dan membuat pasar saham menjadi hiruk-pikuk. Ketika masa jabatan Presiden Joe Biden hampir berakhir, industri perbankan berada di ambang perubahan besar.

Data survei pemilu dikumpulkan sebelum tanggal 5 November oleh Arizent, penerbit American Banker, menemukan bahwa mayoritas dari 191 bankir yang disurvei merasa Harris kemungkinan besar akan menjadi pemenang, meskipun ada mayoritas yang merasa pemerintahan Trump akan menghasilkan hasil yang lebih baik di sektor jasa keuangan. .

Pagi hari setelah kemenangan Trump, bank-bank besar seperti JPMorgan Chase, Citigroup dan Wells Fargo mengalami lonjakan harga saham yang signifikan pada perdagangan hari itu, karena klaim kampanye untuk mendorong lingkungan peraturan yang lebih longgar sehingga mendorong aktivitas.

“Asumsi ke depan mengenai apa yang harus diantisipasi dari Washington, DC, mencakup perpanjangan pemotongan pajak pada tahun 2017 dan belanja yang lebih tinggi – serta dorongan untuk menurunkan tarif pajak perusahaan,” Ian Lyngen, analis tarif di BMO Capital Markets , tulis dalam catatan kepada klien.

Baca selengkapnya: Powell mengatakan dia tidak akan mundur dan Trump tidak bisa mengundurkan diri

Harapan lebih lanjut terhadap perubahan juga mencakup hal-hal berikut ini Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dan Federal Reserve, dimana jalur ke depan masing-masing lembaga tersebut penuh dengan ketidakpastian.

Para ahli mengatakan penghapusan total CFPB adalah skenario yang tidak mungkin terjadi dan memerlukan tindakan Kongres dan “mayoritas yang kuat di Senat,” yang tidak akan dilakukan oleh pemerintahan Trump.

Joseph Lynyak, partner di Dorsey & Whitney, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan American Banker’s John Helman bahwa dia ragu mayoritas baru di Senat akan menghapuskan filibuster sebagai solusi dengan risiko memberikan waktu yang lebih mudah bagi mayoritas Demokrat di masa depan untuk memajukan agenda mereka. “Mereka tidak memiliki 60 suara, jadi itu tidak akan terjadi,” Lynyak dikatakan. “Ada orang-orang institusional di sana yang menyadari, ‘Hei, jika kami melakukan hal yang sama kepada Anda, Anda juga akan melakukan hal yang sama kepada kami, dan mungkin itu bukan ide yang bagus.’”

Terkait dengan Dewan Gubernur Federal Reserve, Trump memiliki kekuasaan yang lebih besar.

Pembukaan dewan pertama yang dijadwalkan adalah ketika Gubernur yang ditunjuk Biden saat ini. Adriana KuglerMasa jabatan Trump akan berakhir pada awal tahun 2026, sehingga membuka peluang bagi Trump untuk menunjuk kandidat yang lebih sesuai dengan posisi kebijakannya. Ketua Dewan masa jabatan Jerome Powell akan ditutup pada bulan Mei tahun itu.

“Pasar keuangan tidak ingin melihat kebijakan Federal Reserve yang didorong oleh politik,” kata anggota dewan Christopher Waller dalam pidatonya. penampilan berbicara di depan umum pada bulan September sebagai tanggapan terhadap kekhawatiran mengenai pengaruh Gedung Putih terhadap diskusi kebijakan. “Jika presiden ingin menyampaikan keluhannya, dia bebas melakukannya, sama seperti orang lain. Bukan berarti saya harus mendengarkan atau menyesuaikan kebijakan, tapi dia berhak atas pendapat apa pun yang dia inginkan, sama seperti orang lain.”

Baca selengkapnya: Perubahan terjadi pada The Fed di masa kepresidenan Trump

Baca terus untuk mengetahui prediksi para analis mengenai dampak Trump terhadap industri perbankan dan lanskap regulasi di masa depan.

Anggota Senat dari Partai Demokrat mengupayakan penurunan suku bunga Fed sebesar setengah poin lagi

Para legislator terkemuka Partai Demokrat di Senat AS bertepuk tangan ketika Federal Reserve menurunkan suku bunga acuan sebesar 50 basis poin pada bulan September dan baru-baru ini menyerukan pemotongan setengah poin berturut-turut untuk lebih memerangi kenaikan biaya perumahan.

Senator Elizabeth Warren, D-Mass., dan John Hickenlooper, D-Colo., menulis dalam suratnya kepada Ketua Federal Reserve Jerome Powell sebelum pertemuan FOMC minggu lalu bahwa pengurangan pertama adalah “langkah awal yang baik” seiring dengan hasil ekonomi yang menunjukkan hasil. dalam menstabilkan pertumbuhan harga. Untuk meringankan beban peminjam akan memerlukan pemotongan barang di masa depan, kata mereka.

“Mengingat keyakinan The Fed terhadap inflasi yang bergerak menuju target 2%, sekarang adalah waktu untuk mencabut kebijakan restriktifnya dan melanjutkan penurunan suku bunga tambahan,” tulis Warren dan Hickenlooper.

Baca selengkapnya: Senat Partai Demokrat menyerukan penurunan suku bunga Fed sebesar setengah poin lagi

Pendukung Crypto memilih kursi Senat di California

Perwakilan Adam Schiff, D-Calif., mengalahkan pemain Partai Republik dan mantan pemain Major League Baseball Steve Garvey pada 5 November untuk pindah ke Senat AS.

Schiff memiliki pengalaman lebih dari 20 tahun di dunia politik, termasuk jabatan sebagai ketua Komite Intelijen DPR dari 2019 hingga 2023 dan manajer utama pemakzulan dalam persidangan pemakzulan Trump yang pertama. Dia akan menggantikan Laphonza Butler, yang juga seorang Demokrat.

Schiff telah mendukung sejumlah proposal yang mempunyai dampak besar pada industri perbankan, seperti peraturan perundang-undangan menutup bonus dan penjualan saham dari eksekutif bank yang diperoleh dalam waktu 60 hari setelah kegagalan dan upaya untuk membendungnya “pintu putar” dinamika dalam industri jasa keuangan di kalangan regulator.

Baca selengkapnya: Anggota DPR pro-crypto memenangkan kursi Senat di California

Saham perbankan menguat setelah kemenangan Trump

Pagi hari setelah Trump kembali ke Gedung Putih dikonfirmasi, nilai saham bank melonjak di tengah ekspektasi akan lingkungan peraturan yang lebih longgar selama masa jabatan keduanya.

“Dalam pandangan kami, kemenangan Trump dan potensi kemenangan Partai Republik berdampak positif terhadap risiko regulasi,” Keith Horowitz, analis Citigroup yang meliput industri perbankan, menulis dalam sebuah catatan kepada kliennya.

Harga saham Citigroup dan JPMorgan Chase naik lebih dari 8% pada perdagangan hari itu. Harga saham Capital One Financial melonjak 14% seiring prediksi analis atas keberhasilan kesepakatan bank dengan Temukan Layanan Keuangan ditingkatkan. Pergeseran kebijakan merger dari pemerintahan Trump akan memakan waktu, namun bank pasti akan melihat “lingkungan yang jauh lebih mendukung untuk konsolidasi,” tulis Isaac Boltansky, analis kebijakan di BTIG, pada Rabu pagi.

Baca selengkapnya: Harga saham bank melonjak di tengah harapan Trump akan melonggarkan peraturan

Kesepakatan pembelaan TD Bank disetujui oleh hakim New Jersey, dengan masa percobaan lima tahun

Hakim Distrik AS Esther Salas menerima persyaratan kesepakatan pembelaan TD Bank Group pada 7 November, menandakan perkembangan terkini dalam kisah lembaga tersebut mengenai pencucian uang dan pelanggaran Undang-Undang Kerahasiaan Bank.

Ketentuan kesepakatan tersebut mengharuskan bank untuk membayar denda sebesar $1,4 miliar, kehilangan sekitar $452 juta properti yang terkait dengan pelanggaran tersebut dan mempertahankan pemantauan kepatuhan yang tidak terkait dengan TD selama tiga tahun, selain menjaga kejujuran dengan pengadilan.

“Ini adalah (situasi) di mana banyak entitas korporasi kita, bank-bank kita, akan (perlu) memikirkan kepatuhan dengan cara yang berbeda: Apakah mereka bersikap bodoh, atau bersikap adil?” Salas mengatakan, menggarisbawahi bahwa keputusannya adalah denda terbesar yang pernah dijatuhkannya.

Baca selengkapnya: Hakim menyetujui kesepakatan pembelaan TD Bank, termasuk masa percobaan lima tahun

Bisakah Trump mengembalikan selera M&A bank-bank besar?

Menyusul kemenangan Trump dalam pemilu, analis perbankan berharap bahwa lingkungan peraturan yang lebih longgar yang akan dia bawa akan memacu aktivitas merger dan akuisisi.

Pesaing pertama adalah usulan Capital One senilai $35 miliar kesepakatan untuk mengakuisisi Discoveryang telah dilanda kekhawatiran antimonopoli dan kritik lainnya sejak debutnya awal tahun ini. Terlepas dari kekhawatiran ini, investor dan analis sama-sama optimis terhadap peluang merger untuk mencapai tujuan. “Investor sedang memikirkan kembali bagaimana konsolidasi dapat membentuk kembali industri ini,” Terry McEvoy, seorang analis yang mencakup bank-bank besar dan regional di Stephens, mengatakan kepada wartawan di Bankir Amerika.

Baca selengkapnya: Apakah transaksi bank besar kembali terjadi? Apa arti Trump bagi M&A