Dime untuk memanfaatkan pasar ekuitas untuk modal pertumbuhan

Dime Community Bancshares menjual lebih banyak sahamnya, bank terbaru yang mengumpulkan uang tunai dari pasar untuk memanfaatkan apa yang dilihatnya sebagai peluang pertumbuhan.

Pada hari Selasa, bank yang berbasis di Hauppauge, New York mengungkapkan rencana penawaran saham biasa yang bertujuan untuk mengumpulkan $125 juta. Langkah ini mengikuti pengumuman Valley National Bancorp minggu lalu bahwa mereka berencana untuk melakukan a Penawaran saham senilai $400 juta.

Analis Valley National mencirikan kenaikan ekuitasnya sebagai langkah ofensif, yang bertujuan menempatkan bank yang berbasis di New York dengan aset $62 miliar tersebut dalam posisi untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan. Dalam presentasinya pada hari Selasa, Dime yang memiliki aset senilai $13,7 miliar mengindikasikan bahwa dana tunai yang diperoleh dari penjualan sahamnya akan membantunya mengambil keuntungan dari gangguan di pasar perbankan New York. melanjutkan perekrutannya secara kilat dan mendanai strategi optimalisasi neraca.

Setelah penjualan saham selesai, Dime membayangkan menjual sekuritas senilai $400 juta dengan imbal hasil rata-rata 1,25%, bersama dengan polis asuransi jiwa milik bank yang berkinerja buruk senilai $100 juta. Penjualan tersebut akan memicu kerugian setelah pajak dengan total sekitar $41 juta tetapi akan menghasilkan peningkatan margin bunga bersih sekitar 10 basis poin.

Sisa hasil saham akan meningkatkan tingkat modal Dime. Rasio ekuitas umum Tier 1 Dime akan melonjak 70 basis poin menjadi 10,9%. Modal berbasis risikonya akan melampaui 15%.

Dime, perusahaan induk Dime Community Bank, memperkirakan akan menjual sekitar 3,9 juta saham dengan harga masing-masing $32, diskon 7% dari harga penutupan Senin di bursa Nasdaq. Penjamin emisi memiliki opsi untuk membeli tambahan 586.000 saham. Ada kemungkinan penjamin emisi Dime akan menggunakan opsi tersebut; Valley National akhirnya mengumpulkan $449 juta, menjual 42,8 juta saham kepada investor ditambah opsi penjamin emisi sebanyak 6,4 juta saham.

Dime memiliki sekitar 39.2 juta saham biasa yang beredar sebelum penawaran, menurut S&P Capital IQ. Bank memperkirakan penawaran akan ditutup pada hari Rabu.

Dime telah terkunci dalam mode ekspansi selama 18 bulan terakhir. Mereka telah mempekerjakan 15 tim bankir dalam jangka waktu tersebut, dan CEO Stuart Lubow mengatakan bulan lalu bahwa perusahaan terbuka untuk menambah lebih banyak lagi. Seiring dengan bertambahnya bankir, Dime mengatakan pangsa pasarnya juga meningkat. Dime memegang 3,41% saham dari pasar deposito Greater Long Island senilai $308 miliar pada 30 September, naik dari 2,82% pada akhir tahun 2022.