Apa yang diinginkan perusahaan pembayaran dari bab berikutnya secara real-time

Jaringan pembayaran real-time milik Clearing House dan FedNow milik Federal Reserve telah memperoleh keuntungan dari ratusan bank, namun penerimaan keseluruhan atas penyelesaian instan masih rendah, menyebabkan para bankir di Clearing House minggu ini mempertanyakan jalur tersebut untuk pertumbuhan di masa depan.

Lebih dari 1.050 lembaga keuangan bekerja sama dengan Federal Reserve Layanan FedSekarang per 11 November, menurut bank sentral, dan The Clearing House mencantumkan 649 lembaga keuangan di situs webnya yang terdaftar dalam jaringan pembayaran real-time. Sebagai perbandingan, terdapat lebih dari 8.000 bank dan credit unions di Amerika Serikat.

Pertanyaan ini muncul ketika teknologi dan infrastruktur pembayaran global berkembang dengan pesat dan bank menjadi lebih vokal mengenai pentingnya layanan pembayaran dan pergerakan uang bagi keuntungan mereka.

Truist Financial, misalnya, tidak menganggap pembayaran sebagai bisnis terpisah di dalam bank, namun itu bisnis bank, kata Bill Jones, ketua dan CEO Truist Financial pada konvensi tahunan The Clearing House minggu ini di New York.

“Pembayaran adalah minyak dan minyak serta bahan bakar yang menggerakkan perekonomian, dan saya pikir kita semua telah memperkuat pengetahuan kita bahwa pembayaran adalah hal yang membantu mendorong simpanan,” kata Jones. “Hal-hal tersebut saling terkait erat, dan kami tahu betapa pentingnya stabilitas platform simpanan bagi semua institusi kami.”

Dan banyak dari pengguna tersebut hanya diperlengkapi untuk menerima pembayaran instan dan tidak siap untuk mengirimkannya, sehingga menimbulkan dilema ayam atau telur.

Lembaga keuangan yang berbeda memiliki alasan yang berbeda pula membatasi pembayaran instan mereka untuk menerima saja. Serikat Kredit Federal Angkatan Laut, misalnya, hanya mengaktifkan kemampuan menerima pembayaran instan, Dietrich Kuhlmann, presiden dan kepala eksekutif serikat kredit dengan aset $180,8 miliar, mengatakan pada konferensi tersebut.

“Alasan kami belum mengaktifkan pengiriman adalah karena kami sedang menunggu mesin penipuan yang tepat sehingga kami dapat mengatasi penipuan tersebut sebelum hal itu terjadi,” katanya.

Golden 1 Credit Union yang berbasis di Sacramento, California juga hanya dibentuk untuk menerima pembayaran instan, sebagian besar karena keterbatasan fungsi dari salah satu vendornya, kata Fiserv, Dustin Luton, wakil presiden senior, dalam sebuah wawancara.

“Saat ini kami tidak dapat mengirimkan melalui FedNow. Kami berharap dapat mengirimkan kemungkinan besar pada tahun 2025,” kata Luton.

Adopsi pembayaran instan yang ada di mana-mana akan membutuhkan pembelian yang luas di seluruh industri agar “benar-benar lepas landas,” kata Kuhlmann dari Angkatan Laut Fed.

“Menumbuhkan jaringan ini akan memakan waktu, karena agar ekosistem ini dapat berkembang, semua orang harus terhubung,” kata Kuhlmann.

Akankah pedagang mendorong adopsi ‘Kirim’?

Kemampuan menerima sangat penting bagi lembaga keuangan, kata Tede Foreman, presiden solusi pembayaran di Jack Henry, namun kemampuan mengirim kemungkinan juga diharapkan oleh usaha kecil yang membutuhkan dana lebih cepat.

“Kami benar-benar (fokus) untuk membuat lembaga keuangan kami, baik credit unions maupun bank, untuk memungkinkan penerimaan. Kami menganggap hal itu sebagai taruhannya, kata Foreman, seraya menambahkan, “Kami sebenarnya melihat simpanan yang lebih tinggi kini masuk ke bank dan sistem inti serikat kredit.”

Pedagang bisa menjadi pendorong utama dalam mempromosikan adopsi kemampuan pengiriman dari lembaga keuangan mereka sendiri, kata Jamie Walker, CEO Elavan, anak perusahaan pemrosesan pembayaran dan layanan pedagang dari US Bank.

“Saat US Bank meluncurkan penggunaan pembayaran waktu nyata, kami adalah salah satu kasus penggunaan pertama dan terbesar saat kami mulai menggunakan layanan ini untuk mendanai pedagang kami secara waktu nyata,” kata Walker. “Kami melayani lebih dari 70.000 pedagang saat ini dan mendanai mereka merupakan keuntungan besar bagi pelanggan tersebut.”

Square, yang merupakan tempat penjualan dan divisi pemrosesan kartu Blokadalah pengirim transaksi real-time terbesar ke serikat kredit menggunakan teknologi Corporate One Federal Credit Union yang berbasis di Columbus, Ohio untuk terhubung ke jaringan pembayaran, kata Melissa Ashley, presiden dan CEO serikat kredit korporat.

Walker dari Elavon memperkirakan pembayaran instan akan menjadi bisnis kecil yang penting dalam empat hingga lima tahun ke depan. “Hal ini akan menjadi harapan para pedagang kami… untuk mendapatkan dana tersebut lebih cepat. Saat ini, hal ini memberikan nilai tambah yang besar bagi nasabah Bank AS.”

Pada akhirnya, pengirim dana akan menentukan jalur pembayaran instan mana, apakah FedNow atau RTP The Clearing House, yang digunakan, kata Mandor Jack Henry.

“Kami mendorong (klien kami) untuk menggunakan kedua (jaringan). Interoperatabilitas pada akhirnya adalah hal yang kami ingin semua berjalan lancar, sehingga mereka dapat saling bertukar,” kata Foreman. “Kami tidak benar-benar mendorong satu set atau yang lain. Kami sedang membangun perutean pintar pusat pembayaran yang lebih cepat, dan perutean berbiaya paling rendah, sehingga kami akan tahu apakah pedagang atau penagihan memiliki kemampuan untuk menerima FedNow atau RTP.”

Foreman mengatakan 1.700 klien Jack Henry dibagi rata antara RTP dan FedNow.

Corporate One juga memiliki klien credit union di kedua jalur pembayaran, dan mendorong orang lain untuk melakukan hal yang sama. “Mereka tidak mengontrol pengalaman pengguna dari mana dana tersebut berasal.”

Apa peran The Fed dalam menjual pembayaran real-time?

The Fed memiliki peran koordinasi yang penting dalam penerapan teknologi penyelesaian pembayaran instan secara luas melalui jalur pembayaran FedNow, menurut Gubernur Fed Christopher Waller, ketua komite pembayaran internal bank sentral,

Waller mengatakan, mendapatkan serapan yang cukup bagi suatu sistem untuk mendapatkan manfaat dari efek jaringan berada di luar kemampuan entitas sektor swasta, seperti jaringan RTP, yang dijalankan oleh The Clearing House dan dimiliki oleh konsorsium bank-bank besar, kata Waller.

“Peran yang kami mainkan dengan FedNow adalah membantu masalah koordinasi tersebut dengan menggunakan koneksi kami yang ada ke ribuan institusi tersebut,” kata Waller dalam pidatonya pada konferensi TCH minggu ini. “Dan pendekatan tersebut konsisten dengan pandangan saya secara keseluruhan mengenai peran pemerintah yang tepat, untuk mengatasi masalah-masalah seperti koordinasi yang tidak selalu dapat diselesaikan secara efisien hanya oleh sektor swasta.”

Sebaliknya, industri lebih cocok untuk melakukan eksperimen dan pengambilan risiko untuk menentukan jenis produk apa yang layak, kata Waller.

Pernyataan Waller tidak mencakup pujian khusus untuk pembayaran instan atau promosi penjualan untuk FedNow. Sebaliknya, dalam sesi tanya jawab dengan Rodgin Cohen, ketua senior firma hukum Sullivan & Cromwell, Waller menyatakan keraguannya mengenai terburu-buru untuk mempercepat penyelesaian pembayaran.

“Apa yang saya coba tekankan dalam diskusi saya dengan mitra-mitra internasional adalah Anda ingin lebih cepat, lebih murah dan lebih aman, ketiganya. Ini bukan hanya dua hal pertama, dan ke sanalah saya ingin diskusi ini mengarah,” kata Waller. “Jika Anda tidak bisa selalu berpikir untuk membuatnya lebih murah dan lebih cepat serta membuang keselamatan.”

Waller mengatakan penerapan beberapa sistem untuk melakukan tugas yang sama – yaitu FedNow dan RTP untuk pembayaran instan – merupakan bentuk tindakan pencegahan keamanannya sendiri, karena sistem-sistem tersebut dapat berfungsi sebagai pengganti satu sama lain jika sistem tersebut dihentikan.

Saat membahas peran pemerintah dalam pembayaran, ia menekankan pentingnya jaringan publik tidak digunakan sebagai alat untuk menurunkan biaya pasar dengan meremehkan sistem swasta. Dia juga mengatakan pemerintah tidak boleh memberikan penilaian kosong terhadap sistem yang sebenarnya tidak mengisi kesenjangan pasar, mengingat keputusan The Fed untuk menutup sistem FedGlobal ACH lintas batas negaranya tahun lalu.

“Kami menciptakan Global ACH sekitar 20 tahun yang lalu karena ‘kebutuhan’ akan pembayaran global yang lebih baik. Kami mengeluarkan banyak uang ke dalamnya, kami membangunnya dan tidak ada yang menggunakannya. Ya, akhirnya kami menutupnya. Maksud saya, kami ‘Kami tidak akan menjalankan hal ini selama beberapa dekade, dan tidak ada yang menggunakannya,’ katanya. “Pada akhirnya, kita tidak bisa hanya membangun sistem, dan jika tidak ada yang menggunakannya, kita hanya perlu membayar dan menjalankannya. Pada titik tertentu, Anda harus memutuskan hubungan dan menghentikannya.”

Beberapa orang yang hadir dalam pidato tersebut merasa bahwa komentar-komentar Waller yang tidak berdasar – terlepas dari apakah ia bermaksud demikian atau tidak – menguraikan standar yang dapat digunakan untuk melakukan penghentian kebijakan di masa depan.

Aaron Klein, peneliti senior dalam studi ekonomi di Brookings Institute dan advokat pembayaran yang lebih cepat, mengatakan pernyataan tersebut tampaknya menjadi pemicu penutupan FedNow, yang penggunaannya hanya sedikit sejak diluncurkan pada musim panas lalu.

“Waller menanam benih untuk menghilangkan FedNow. Dia mengatakan jika kita membangun sistem pembayaran dan tidak ada yang menggunakannya, kita harus menutupnya. Saat ini, FedNow gagal dalam pengujian tersebut,” kata Klein. “Dia meletakkan dasar untuk mengakhiri FedNow, yang saat ini merupakan kegagalan besar The Fed.”