Pemilu ini memberi kita kesempatan untuk memikirkan kembali regulasi fintech

Terlepas dari hasil pemilihan presiden inisemua orang di sektor jasa keuangan tahu bahwa kita sedang menghadapi perubahan dalam pemerintahan presidensial – regulator baru, prioritas baru, dan idealnya pendekatan baru. Sekarang sudah jelas hal itu Kendali Partai Republik akan kembali ke Gedung Putih dan kedua majelis Kongres, dan banyak ibu kota negara bagian juga akan melihat pemerintahan baru mengambil kendali. Kesempatan untuk memikirkan kembali peraturan jasa keuangan sudah tiba, dan ini bukan waktu yang terlalu cepat.

Dekade terakhir telah menyaksikan inovasi dan pertumbuhan luar biasa di sektor keuangan, terutama didorong oleh tanggung jawab perusahaan fintech dan bank-bank inovatif yang menawarkan layanan keuangan lebih inklusif dan transparan yang sudah lama didambakan konsumen. Namun, semakin jelas bahwa banyak pembuat kebijakan dan regulator di seluruh negeri – terlepas dari partai politiknya – masih terjebak dalam gagasan-gagasan kuno mengenai keuangan, dan menerapkan kerangka kerja yang sudah berumur puluhan tahun terhadap produk dan jasa yang secara fundamental berbeda dari kerangka kerja di masa lalu.

Ketika kepemimpinan baru mulai terbentuk di seluruh negeri, kita menghadapi ketidaksesuaian yang signifikan antara produk fintech yang membantu konsumen meningkatkan kehidupan sehari-hari mereka dan sistem peraturan yang dirancang untuk menjaga sistem perbankan kita tetap adil dan stabil. Demi melindungi konsumen, kita tidak boleh membahayakan akses terhadap alat-alat bertanggung jawab yang diandalkan oleh keluarga.

Tahun-tahun mendatang adalah kesempatan untuk memetakan arah yang lebih berwawasan ke depan. Pemerintahan Trump yang akan datang, serta para pemimpin negara bagian, harus memprioritaskan calon regulator yang memahami industri fintech dan menyadari bahwa struktur regulasi lama tidak sesuai dengan produk dan layanan baru. Perusahaan fintech yang bertanggung jawab siap berkolaborasi dalam menciptakan peraturan yang melindungi konsumen tanpa menghambat inovasi. Fokus dan tujuan utama kita bersama adalah untuk mendobrak hambatan tradisional terhadap permodalan dan memberikan pelayanan yang lebih baik kepada masyarakat dan dunia usaha.

Perusahaan fintech yang bertanggung jawab sama-sama fokus dalam menggunakan teknologi untuk menghadirkan akses, transparansi, inklusivitas, keamanan, dan kesederhanaan dalam pembiayaan. Industri kita telah berhasil dengan mendemokratisasi layanan keuangan dan memberikan konsumen tingkat kepercayaan dan kendali atas masa depan keuangan mereka yang telah lama sulit disediakan oleh sistem tradisional.

Ambil contoh, proposal terbaru Federal Deposit Insurance Corp. mengenai deposito perantara. Panduan sebelumnya mengenai peraturan ini, yang dimaksudkan untuk mencegah bank mengambil risiko berlebihan, dirancang dengan partisipasi industri dan dikembangkan dengan cara yang bijaksana untuk memastikan kolaborasi industri dan peraturan yang sebenarnya. Jutaan orang, terutama masyarakat yang secara historis kurang terlayani, kini mengandalkan platform fintech yang mudah digunakan untuk mengelola keuangan mereka. Ini menawarkan akses mudah ke produk perbankan tradisional melalui kemitraan bank-fintech. Meskipun pedoman FDIC sebelumnya menghormati kemitraan ini, peraturan FDIC baru yang diusulkan akan menghormati kemitraan ini menyapu mereka ke dalam peraturan yang sudah berumur puluhan tahun dan salah mengartikannya sebagai peraturan yang pada dasarnya berisiko. Proposal tersebut tidak sesuai dengan realitas dari kemitraan ini, dan pada akhirnya akan merugikan konsumen yang mengandalkan alat fintech untuk pengelolaan keuangan sehari-hari dengan kedok perlindungan konsumen.

Individu dan keluarga yang bergantung pada produk akses upah yang diperoleh secara bertanggung jawab, atau EWA, juga mendapati alat keuangan yang penting dalam bahaya peraturan. EWA memungkinkan pekerja untuk mengakses sebagian dari upah yang telah mereka terima sebelum gaji mereka tiba. Hal ini memberikan bantuan penting bagi mereka yang kesulitan dengan arus kas, bergantung pada penghasilan tambahan dari shift tambahan, atau menggunakan produk EWA untuk memenuhi pengeluaran tak terduga. EWA bersifat nonrecourse – artinya penyedia tidak terlibat dalam aktivitas penagihan apa pun – dan tidak membebankan bunga. Namun, aturan CFPB diusulkan akan mengobati Produk EWA seperti pinjaman tradisional, gagal mengenali perbedaan penting yang membuat EWA populer di kalangan konsumen. Sulit untuk melebih-lebihkan betapa pentingnya EWA bagi pengguna dibandingkan dengan alternatif berbahaya seperti pinjaman gajian dan predator. Atas nama perlindungan konsumen, CFPB mengancam akan mengurangi ketersediaan alat keuangan fleksibel ini dan secara tidak sengaja mengarahkan konsumen ke produk predator di masa lalu.

Pentingnya menerapkan standar fintech yang tepat ditegaskan oleh luasnya cakupan inovasi di seluruh industri. Fintech tidak hanya mencakup dunia startup dan perusahaan yang mengutamakan teknologi, tetapi juga mencakup bank komunitas dan regional yang berfokus pada penawaran teknologi dan layanan terkini kepada keluarga di seluruh negeri. Semua pekerjaan penting ini akan terancam jika pembuat kebijakan di tingkat negara bagian atau federal gagal memperhitungkan inovasi-inovasi bertanggung jawab yang mendorong pembiayaan yang berpusat pada konsumen, yang pada akhirnya akan sangat merugikan masyarakat.

Konsumen mendapatkan manfaat dari produk-produk yang sangat berfokus pada kebutuhan mereka — dibandingkan dengan model bisnis masa lalu yang tidak jelas, rumit, dan mahal. Apa pun “gangguan” yang disebabkan oleh fintech, tidak banyak menjelaskan tentang pelaku yang bertanggung jawab di industri kita, melainkan lebih banyak menjelaskan tentang kesenjangan besar dalam sistem kita yang ditinggalkan oleh lembaga-lembaga tradisional yang merasa nyaman beroperasi dengan model-model yang sudah ketinggalan zaman dalam hal cetakan halus dan biaya tersembunyi.

Perusahaan dan produk terbaik adalah perusahaan yang memberikan apa yang diinginkan dan dibutuhkan konsumen. Di bidang keuangan, hal ini berarti transparansi, inklusivitas, dan kontrol. Selama perusahaan fintech yang bertanggung jawab dan bank inovatif terus memberikan hasil, industri kita, dan yang lebih penting, keluarga yang mereka layani, akan terus meraih kemenangan. Tanpa inovasi yang bertanggung jawab di bidang jasa keuangan, jutaan orang Amerika, terutama mereka yang kurang terlayani oleh lembaga-lembaga lama, akan menanggung akibat berupa semakin sedikitnya pilihan, berkurangnya persaingan, dan lemahnya inovasi.

Para pemain yang bertanggung jawab di industri fintech siap bekerja sama dengan pemerintahan dan regulator baru, di Washington dan negara-negara bagian di seluruh AS, untuk menerapkan peraturan yang masuk akal yang memberi kita kejelasan yang kita perlukan untuk memberikan pelayanan terbaik kepada rakyat Amerika. Mereka yang berkuasa harus menyadari realitas industri fintech yang bertanggung jawab dan menempatkan kebutuhan konsumen sebagai pusat pengambilan kebijakan.