Harga yang lemah, pasokan tanaman yang besar mengancam pendapatan pertanian dan kerugian pinjaman

Pemberi pinjaman pertanian memperkirakan hanya 58% dari peminjam mereka yang akan tetap memperoleh keuntungan pada tahun ini dibandingkan dengan 78% pada tahun 2023, sehingga menciptakan momok peningkatan kerugian pinjaman.

Itu Laporan Survei Pemberi Pinjaman Ag 2024yang diproduksi bersama oleh American Bankers Association dan Federal Agricultural Mortgage Corp., juga dikenal sebagai Farmer Mac, mengatakan bahwa hasil tersebut mencerminkan lonjakan pasokan tanaman global yang telah menekan harga komoditas dan mengancam pendapatan pertanian AS dan nilai tanah. Mayoritas pemberi pinjaman memperkirakan nilai tanah dan sewa tunai akan stabil atau menurun.

Laporan tersebut menemukan ekspektasi profitabilitas bervariasi berdasarkan wilayah dan jenis komoditas utama, dimana produsen peternakan lebih optimis dibandingkan petani tanaman pangan.

“Itu perekonomian pertanian pada dasarnya bersifat siklusdan lembaga pemberi pinjaman sedang menavigasi perubahan kondisi di seluruh sektor yang mereka layani,” Jackson Takach, kepala ekonom Farmer Mac, mengatakan pada hari Kamis saat mempresentasikan temuannya di Konferensi Bankir Pertanian ABA di Milwaukee.

Penurunan pendapatan pertanian tahun ini akan melanjutkan tren penurunan. Pada tahun 2024, Departemen Pertanian AS memperkirakan pendapatan bersih pertanian sebesar $140 miliar, turun 4% dari tahun 2023. Angka ini 15% di atas rata-rata 20 tahun tetapi 28% di bawah rekor tertinggi pada tahun 2022. Para petani secara kolektif memperoleh pendapatan sebesar $185,5 miliar pada tahun 2022 di tengah lonjakan permintaan global selama dimulainya invasi Rusia ke Ukraina dan mengakibatkan gangguan pasokan di Eropa.

Kekhawatiran nomor satu yang dihadapi bank pertanian adalah kerugian pinjaman. Kompetisi pemberi pinjaman dan volatilitas suku bunga merupakan kekhawatiran terbesar kedua dan ketiga secara keseluruhan, menurut laporan ABA dan Farmer Mac.

“Pertanian kualitas kredit tetap kuat pada tahun 2024, namun pemberi pinjaman memperkirakan penurunan di tahun mendatang karena petani menghadapi lingkungan yang lebih menantang,” kata Tyler Mondres, direktur senior penelitian di ABA. “Pemberi pinjaman mengambil langkah-langkah yang bijaksana untuk mengelola risiko seperti memperketat standar penjaminan emisi.”

Terdapat lebih dari 1.400 pemberi pinjaman yang mengkhususkan diri pada pinjaman pertanian – sebagian besar adalah bank komunitas.

Pada tahun 2023, 98% bank pertanian menghasilkan keuntungan, dengan 53,5% melaporkan peningkatan pendapatan, menurut ABA. Karena tingkat tunggakan yang rendah secara historis, median tingkat tidak lancar di bank pertanian – berdasarkan pinjaman yang telah jatuh tempo selama 90 hari atau lebih dan pinjaman dalam status non-akrual – naik tipis hanya 3 basis poin dari tahun sebelumnya menjadi 0,23%. Rasio pinjaman tidak lancar untuk sektor perbankan yang lebih luas adalah 0,27%.

Para bankir pertanian mengatakan dalam survei terpisah bahwa kepercayaan nasabah mereka terus menurun.

Selama 14 bulan berturut-turut, Indeks Jalan Utama Pedesaan Universitas Creighton turun jauh di bawah pertumbuhan netral. Jajak pendapat yang dilakukan pada bulan Oktober terhadap CEO bank di daerah pedesaan di 10 negara bagian yang bergantung pada pertanian menghasilkan angka 35,2, turun dari 37,5 pada bulan September. Angka tersebut merupakan angka terendah sejak awal pandemi pada musim semi tahun 2020. Indeks tersebut berkisar antara 0 dan 100, dengan angka 50 mewakili pertumbuhan netral.

“Lemahnya harga komoditas pertanian, menurunnya penjualan peralatan pertanian, meningkatnya biaya input dan jatuhnya harga lahan pertanian” merupakan katalis bagi kemerosotan ini, kata Ernie Goss, ekonom Creighton yang mengawasi survei tersebut.

Jajak pendapat Goss menemukan 61,5% bankir mengindikasikan bahwa posisi keuangan petani di wilayah layanan mereka telah memburuk selama enam bulan terakhir. Sisanya sebesar 38,5% melaporkan bahwa posisi keuangan petani tidak berubah.

Harga jagung berjangka baru-baru ini berada di kisaran $4,30 per gantang, jauh dari level $6 atau lebih tinggi pada tahun 2022. Harga kedelai juga turun dengan cara yang sama, menurut penyedia data DTN.

“Bahkan dengan hasil panen jagung dan kedelai di atas rata-rata, sebagian besar produsen pertanian lokal masih akan memperoleh arus kas di bawah harga titik impas,” kata Jeff Bonnett, presiden dan CEO Havana National Bank yang bernilai $300 juta di Illinois.