Laporan Fed: Pinjaman CRE dan tata kelola merupakan salah satu risiko utama

Para pengawas di Federal Reserve paling khawatir dengan meningkatnya tunggakan dan masalah tata kelola di bank-bank AS, menurut laporan pengawasan dan regulasi terbaru lembaga tersebut.

Laporan tengah tahunan, yang dirilis Jumat, menyoroti berlanjutnya pelemahan real estat komersial portofolio pinjaman dan produk pinjaman konsumen tertentu selama kuartal kedua dan ketiga tahun ini.

Hal ini juga menunjukkan bahwa jumlah bank-bank besar yang menerima peringkat kurang memuaskan pada skala pengawasan internal The Fed terus mendakisebagian besar disebabkan oleh masalah ketahanan operasional, keamanan siber, dan Undang-Undang Kerahasiaan Bank, atau BSA, serta kepatuhan anti pencucian uang.

Terlepas dari perkembangan ini, The Fed menilai kesehatan sistem perbankan secara keseluruhan masih kuat, dengan peningkatan pendapatan pada semester pertama tahun ini dan kepercayaan yang terus meningkat di kalangan investor dan pelaku pasar lainnya. Bank juga telah meningkatkan tingkat permodalan dan meningkatkan cadangan kerugian kredit sebagai respons terhadap meningkatnya risiko gagal bayar.

Tunggakan pinjaman secara keseluruhan – yang telah jatuh tempo setidaknya 90 hari atau ditetapkan sebagai non-akrual – di antara bank-bank yang diawasi oleh The Fed adalah rendah, berkisar sekitar 1%, seperti yang terjadi selama beberapa tahun terakhir. Namun permasalahan pinjaman yang didukung CRE terus melampaui pasar pinjaman yang lebih luas.

Pinjaman yang terkait dengan kantor di kota-kota besar terus menjadi yang paling tertekan, menurut laporan tersebut, menyusul tren pasca-pandemi di mana perusahaan-perusahaan mengurangi jumlah kantor mereka akibat meluasnya pekerjaan jarak jauh. Sepanjang kuartal kedua, pinjaman perkantoran di neraca bank besar memiliki tingkat tunggakan sebesar 11%.

Pinjaman multikeluarga juga mengalami peningkatan tunggakan, karena pemilik apartemen menghadapi perlambatan pertumbuhan pendapatan, kenaikan biaya operasional, dan penurunan nilai properti.

Laporan tersebut mencatat bahwa sebagian besar pinjaman CRE yang mengalami kesulitan dipegang oleh bank-bank besar, namun bank-bank kecil mengalami peningkatan tunggakan pada paruh pertama tahun ini. Pinjaman CRE cenderung memberikan porsi yang lebih besar pada neraca bank kecil.

Tunggakan juga meningkat pada pinjaman mobil, sebuah tren yang mengimbangi perbaikan pada kartu kredit dan produk pinjaman konsumen lainnya.

Secara keseluruhan, laporan tersebut menyatakan, pengawas memberikan penekanan yang lebih besar pada manajemen risiko kredit untuk bank-bank dari semua ukuran. Hal ini mencakup penekanan pada standar penjaminan emisi, kualitas pinjaman, dan tingkat cadangan kerugian kredit.

Kesiapsiagaan dan manajemen likuiditas adalah prioritas lain yang ditandai dalam laporan tersebut, yang menyatakan bahwa pengawas The Fed “memantau secara cermat sejumlah perusahaan dengan profil risiko yang rentan terhadap tekanan pendanaan.” Hal ini konsisten dengan peningkatan fokus bank sentral pada perencanaan likuiditas dan kesiapan jendela diskon setelah tiga bank regional mengalami kegagalan besar tahun lalu.

Laporan tersebut juga mencatat bahwa pengawas menggunakan ketentuan Bank Service Company Act, atau BSCA, untuk memantau “layanan tertentu yang dilakukan atas nama lembaga keuangan oleh penyedia layanan mereka.” Laporan ini menyebutkan risiko keamanan siber, infrastruktur penting, dan teknologi baru, namun tidak menjelaskan secara lebih rinci.

Bank, pendukung reformasi, dan bahkan beberapa perusahaan teknologi keuangan telah meminta regulator untuk melakukan hal tersebut menggunakan BSCA untuk menjembatani kesenjangan informasi dan kepatuhan yang sering terjadi antara bank, mitra fintech, dan regulator bank. Gubernur Fed Michelle Bowman juga melakukannya mengutip undang-undang tersebut sebagai alat yang kurang dimanfaatkan untuk memperluas batasan peraturan.

Jumlah bank yang mendapat nilai tidak memuaskan dalam sistem pemeringkatan lembaga keuangan besar The Fed, atau LFI, terus mengalami tren peningkatan dalam laporan tersebut. Indeks ini melihat tiga kategori: perencanaan modal, manajemen likuiditas, dan tata kelola. Meskipun sebagian besar bank dalam sistem pemeringkatan memberikan peringkat yang memuaskan pada dua kategori pertama, hanya sepertiga lembaga yang memperoleh nilai baik pada ketiga kategori tersebut – turun dari lebih dari 50% pada tahun 2020. Jumlah bank dengan peringkat yang memuaskan secara keseluruhan telah menurun pada setiap kategori. tahun sejak itu.

Tindakan pengawasan terhadap bank-bank besar domestik secara umum tidak berubah dibandingkan paruh pertama tahun ini, namun masih jauh di atas tingkat sebelum tahun 2022. Dua pertiga dari tindakan ini terfokus pada permasalahan tata kelola dan pengendalian, meskipun permasalahan tersebut lebih banyak terjadi pada bank-bank besar dan non-sistemik. Di antara bank-bank terbesar, tata kelola merupakan tindakan yang paling banyak dilakukan, namun perencanaan dan penempatan modal merupakan fokus pengawasan yang lebih besar pada kelompok tersebut.

Bagi bank komunitas dan daerah, permasalahan yang paling banyak diangkat adalah terkait dengan teknologi informasi dan manajemen risiko secara keseluruhan. Undang-Undang Kerahasiaan Bank dan kepatuhan anti pencucian uang juga merupakan penekanan pengawasan bagi bank-bank dalam kategori tersebut.

Wakil Ketua Fed untuk Pengawasan Michael Barr dijadwalkan hadir di depan Komite Jasa Keuangan DPR pada Rabu depan untuk membahas temuan laporan tersebut.