Bank-bank sangat optimis terhadap hipotek, namun tingkat suku bunga yang fluktuatif menjadi perhatian

Meskipun suku bunga hipotek telah meningkat lebih tinggi dalam beberapa minggu terakhir, pemberi pinjaman rumah berharap adanya kenaikan baru Pemotongan 25 basis poin peningkatan suku bunga dana federal oleh Federal Reserve akan membantu mendorong biaya perumahan lebih rendah memasuki tahun 2025.

“Saya pikir itu semacam sentimen, bahwa suku bunga harus turun lebih rendah dibandingkan saat ini,” David Druey, presiden regional Florida di Centennial Bank yang berbasis di Conway, Arkansas, mengatakan dalam sebuah wawancara. Tarif yang lebih rendah akan menghasilkan lebih banyak bisnis, dan Druey memperkirakan volume akan meningkat secara bertahap seiring berjalannya tahun. “Anda akan mengalami lebih banyak perubahan momentum daripada perubahan dramatis,” katanya.

Menurut perkiraan terbaru Asosiasi Bankir Hipotek, volume pinjaman rumah dalam dolar kemungkinan akan terus meningkat pada tahun 2025, mencapai puncaknya pada $611 miliar pada kuartal ketiga. Untuk tahun ini, MBA memperkirakan pendapatan asli akan berjumlah $2,3 triliun, meningkat 28% dibandingkan proyeksi setahun penuh pada tahun 2024 sebesar $1,8 triliun. Originasi berjumlah $1,5 triliun pada tahun 2023.

Dengan garis tren yang mengarah ke arah positif, beberapa bank memperluas operasi KPR mereka. Centennial dengan aset $22,8 miliar telah menambahkan beberapa pencetus dari pemberi pinjaman yang keluar dari bisnis hipotek dalam beberapa bulan terakhir, memposisikan bank untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan. “Kami mempunyai ruang untuk tumbuh berdasarkan volume,” kata Druey.

John Wolverton, wakil presiden senior bagian pinjaman di Armed Forces Bank dengan aset $1,4 miliar di Fort Leavenworth, Kansas, mengatakan dia memperkirakan akan sedikit meningkatkan tim pemberi pinjaman perumahan yang beranggotakan 21 orang petugas pinjaman. “Saya akan menambahkannya tahun ini,” kata Wolverton dalam sebuah wawancara.

Awal bulan ini, Provident Bank dengan aset $24 miliar di Iselin, New Jersey, mengatakan pihaknya telah mempekerjakan pemberi pinjaman veteran, Mohamed Najam, sebagai manajer hubungan senior di tim pinjaman gudang hipoteknya. Najam telah menghabiskan 6 1/2 tahun sebelumnya di Flagstar.

“Seiring dengan kami yang terus mengembangkan bisnis kami, penambahan Mohamed ke dalam tim kami memastikan bahwa kami tetap berada pada posisi yang baik untuk mengembangkan portofolio kami, sekaligus memberikan pengalaman terbaik di kelasnya kepada pelanggan,” Thomas Berger, pemimpin tim pinjaman gudang hipotek Provident, mengatakan dalam siaran pers. Seorang juru bicara Provident menolak berkomentar lebih lanjut.

Pembicaraan mengenai perekrutan tenaga kerja di sektor hipotek, walaupun tidak terlalu besar, muncul sebagai perubahan nyata dari dua tahun terakhir, ketika kenaikan tajam suku bunga membuat pasar perumahan terpuruk dan memaksa sebagian besar pemberi pinjaman untuk mengambil tindakan. pemotongan staf yang dalam dan menyakitkan. Statistik MBA menunjukkan kedalaman dan kecepatan penurunan. Originasi, yang mencapai $4,4 triliun pada tahun 2021, turun menjadi $2,24 triliun pada tahun 2022. Ketenagakerjaan juga mengikuti hal yang sama. Berdasarkan perkiraan Wolverton, jumlah petugas pinjaman hipotek di seluruh industri telah turun menjadi 92.000 pada musim panas ini, dari 196.000 pada tiga tahun sebelumnya.

Wolverton mengatakan strateginya untuk Angkatan Bersenjata adalah mengerahkan tim profesional berpengalaman yang sangat terampil namun relatif kompak yang mampu memenangkan banyak bisnis di pasar yang berkembang dan merebut pangsa pasar ketika kondisi dingin. “Kami tidak tertarik menjadi megastruktur,” kata Wolverton. “Ketika masa-masa sulit, kami ingin memastikan bahwa kami memperhatikan masyarakat kami.”

PHK tampaknya masih menjadi kekhawatiran saat ini. Portofolio pinjaman hipotek perumahan Angkatan Bersenjata tumbuh 13% dalam enam bulan pertama tahun 2024, dengan total $239 juta. Pada saat yang sama, bank tersebut mengalami lonjakan produksi pinjaman yang didukung oleh Departemen Urusan Veteran. “Kami telah melakukan pinjaman VA sekitar $5 miliar selama dekade terakhir,” kata Wolverton. “Jumlah tersebut akan meroket. Kami memberikan pinjaman sebesar $50 juta setiap bulannya.”

Meski begitu, belum ada rencana ekspansi besar-besaran. “Kami tidak ingin mengembangkan organisasi kami terlalu cepat,” kata Wolverton.

Begitu pula Centennial. Bank tersebut memiliki “pegawai yang tepat,” kata Druey, namun ia menambahkan bahwa para manajer berupaya menyeimbangkan kebutuhan agar tidak menjadi terlalu berat dengan persyaratan untuk memiliki tim yang cukup besar untuk mengakomodasi permintaan yang mungkin datang. “Menjadi begitu ramping bukanlah sebuah langkah bisnis yang cerdas sehingga jika sesuatu yang positif terjadi, Anda akan berebut untuk mendapatkan orang-orang baik,” kata Druey. “Saat itulah Anda akan mengalami kesulitan untuk menemukannya.”

Sebagian besar pemberi pinjaman mengalami kuartal ketiga yang produktif, karena penurunan suku bunga The Fed sebesar 50 basis poin yang mendorong suku bunga hipotek di bawah 7%, sehingga memicu lonjakan permintaan.

“Pergerakan menuju 6% selama bulan September sudah cukup untuk merangsang beberapa aktivitas pembiayaan kembali, yang meningkatkan pendapatan originasi pada kuartal tersebut,” tulis analis Jeffries Derek Sommers pada hari Jumat dalam sebuah catatan penelitian. Namun Sommers, menambahkan aktivitas telah melambat karena suku bunga pinjaman rumah kembali mendekati 7%. Kekhawatiran mengenai inflasi yang lebih tinggi menimbulkan pertanyaan mengenai penurunan suku bunga di masa depan dan tampaknya mengurangi antusiasme pada awal musim gugur. Hasilnya: Suku bunga hipotek yang lebih tinggi dikombinasikan dengan laju pembelian rumah yang biasanya lebih lambat di musim dingin berarti beberapa “perjalanan naik eretan yang sulit” mungkin akan terjadi sebelum cuaca yang lebih hangat membawa kondisi pasar yang lebih menguntungkan, menurut Sommers.

“Persediaan perumahan telah membaik, namun kenaikan suku bunga hipotek semakin menantang keterjangkauan,” tulis Sommers.