Bank Texas yang bermasalah kembali mendapat tamparan keras dari regulator

Grup perbankan Texas menjadi sasaran pengawasan peraturan untuk kedua kalinya dalam beberapa bulan dan ketiga kalinya tahun ini.

Federal Reserve mengutip Industry Bancshares, perusahaan induk beberapa bank komunitas di negara bagian tersebut, atas berbagai praktik bisnis yang tidak aman dan sehat minggu ini. Gerakan tersebut mengikuti a tindakan serupa oleh Federal Deposit Insurance Corp. bulan lalu dan a pernyataan bulan Januari dari Kantor Pengawas Mata Uang.

Anak perusahaan Industry Bancshares termasuk Bank of Brenham yang disewa secara nasional, National Association, The First National Bank of Shiner dan The First National Bank of Bellville — yang diatur oleh Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang — serta Industry State Bank yang disewa oleh negara. , Fayetteville Bank dan Citizens State Bank, yang berada di bawah lingkup FDIC. The Fed bertanggung jawab untuk mengawasi perusahaan induk.

Tindakan penegakan hukum publik, yang dirilis Selasa pagi, tidak merinci masalah-masalah dalam organisasi perbankan, namun menguraikan serangkaian perbaikan yang harus diterapkan oleh Industri Bancshares agar perintah tersebut dapat dicabut. Hal ini mencakup revisi terhadap praktik manajemen risiko secara keseluruhan dengan fokus pada risiko suku bunga, likuiditas dan pendanaan, strategi dan penganggaran, serta perencanaan permodalan.

Perintah tersebut dilengkapi dengan ketentuan konservasi modal yang melarang Industri Bancshares mengumumkan atau membayar dividen, melakukan pembelian kembali saham, atau melakukan distribusi modal lainnya dengan persetujuan peraturan sebelumnya.

Industry Bancshares termasuk di antara bank-bank tersebut pukulan paling keras oleh langkah The Fed untuk segera menaikkan suku bunga pada tahun 2022 dan 2023. Kenaikan suku bunga jangka pendek menekan nilainya obligasi jangka panjang dan menimbulkan kerugian yang belum direalisasi pada neraca bank. Kerugian kertas membuat Industri Bancshares $150 juta berada di zona merah. Masalah yang sama juga berkontribusi terhadap kegagalan Silicon Valley Bank, Signature Bank dan First Republic Bank, serta banyak bank kecil dan menengah lainnya yang terjebak dalam krisis. stres perbankan itu pun terjadi.

Industry Bancshares berupaya untuk mengatasi permasalahannya melalui a penjualan saham senilai $195 juta perjanjian dengan CSBH, Inc., perusahaan induk New Horizon Bank. Hingga bulan Agustus, kesepakatan tersebut masih menunggu persetujuan peraturan.

Perwakilan dari Industry Bancshares, The Fed dan Baker Donelson – firma hukum yang mewakili CSBH dalam transaksi tersebut – tidak segera menanggapi permintaan komentar pada hari Selasa.

Pada tahun-tahun menjelang pandemi, Industry Bancshares menekankan investasi utang negara bagian dan kota dibandingkan aktivitas pinjaman. Ini menyusun neraca yang memiliki obligasi $3 miliar dan pinjaman $1,2 miliar. Meskipun obligasi tersebut tetap sehat secara finansial dan kemungkinan besar akan dilunasi, nilai pasar wajarnya menurun sebagai akibat dari tindakan The Fed untuk memperketat kebijakan moneter.

Ketika suku bunga naik, obligasi baru mencerminkan tingkat suku bunga yang lebih tinggi. Oleh karena itu, obligasi lama dengan imbal hasil lebih rendah menjadi kurang menarik sehingga menyebabkan nilai perdagangannya turun.

The Fed mulai memangkas suku bunga pada bulan September dan telah mengisyaratkan pemotongan lebih lanjut dalam beberapa bulan ke depan, sebuah langkah yang akan menghilangkan beberapa kerugian pada obligasi dan surat berharga Treasury jangka panjang yang telah menghambat perbankan dalam beberapa tahun terakhir.