Fintech Sunbit mencari keunggulan BNPL dalam kartu merek bersama

Penyedia beli sekarang/bayar nanti, Sunbit, mengincar industri kartu kredit merek bersama dalam upaya menciptakan ceruk berbeda di pasar tempat pemberi pinjaman besar seperti Affirm, Afterpay, dan Klarna telah mengambil alih.

Sunbit yang berbasis di Los Angeles menawarkan produk bayar-over-time kepada pengecer di industri perbaikan otomotif, perawatan kesehatan, kedokteran gigi, dan kedokteran hewan, antara lain. Perusahaan yang didirikan pada tahun 2016 ini juga memiliki kartu kredit yang ditawarkan kepada pelanggan yang sebelumnya pernah menggunakan layanan bayar nanti, yang telah aktif selama empat tahun terakhir dengan sekitar 150.000 pemegang kartu yang mewakili saldo $170 juta.

Saat ini, perusahaan tersebut ingin mendiversifikasi model bisnisnya dengan kartu kredit co-branded dan membangun strategi akuisisi pelanggan bisnis-ke-bisnis-ke-konsumen yang telah dimanfaatkan untuk penawaran kartu kreditnya sendiri, kata Arad Levertov, co- pendiri dan CEO Sunbit.

“Sekitar setahun yang lalu, kami mulai mencari pasar mana saja yang tidak mengalami gangguan, dan kami melihat pasar kartu co-branded,” kata Levertov. “Ini adalah peluang bagi kami untuk mendisrupsi pasar ini, untuk menghadirkan pengalaman yang kami bangun bersama pengecer (ke kartu kredit).”

Sunbit mengumumkan pada bulan Juli kartu kredit Visa co-branded pertamanya dengan jaringan ritel diskon Ollie’s Bargain Outlet yang akan diluncurkan secara perlahan hingga tahun 2025, dengan kecepatan yang sama dengan kartu kredit Sunbit miliknya, kata Levertov. Visa menyediakan jaringan pembayaran; Sunbit menyediakan teknologinya; dan Ollie’s memberikan poin reward kepada pelanggannya yang – semoga – mendorong mereka kembali ke toko. Ketiga pihak berbagi pendapatan pertukaran.

Sunbit menargetkan pengecer dengan lebih dari 250 lokasi atau merek dengan program keanggotaan lebih dari 1 juta anggota untuk kartu merek bersama, menurut situs webnya. Transportation Alliance Bank adalah bank sponsornya.

Menawarkan produk kredit konsumen tradisional adalah bagian dari evolusi alami fintech, kata Nathan Hilt, direktur pelaksana perusahaan konsultan global Protiviti.

“Banyak pemain baru… memulai dengan sesuatu yang baru – teknologi baru, risiko baru, data baru – dan kemudian beralih ke layanan keuangan tradisional,” kata Hilt. “Menawarkan kartu kredit adalah sesuatu yang menguntungkan bagi keuntungan Anda, jadi masuk akal untuk menjadikannya sebagai bagian dari portofolio.”

Sunbit berharap kartu kredit co-brandednya akan membedakannya dari pesaing dengan volume transaksi lebih besar dan basis pedagang lebih luas. Persaingan BNPL semakin memanas dari kedua penyedia incumbent, seperti Klarna dan pendatang baru BPL, seperti serikat kredit. Bank-bank nasional dan regional juga mempunyai peluang yang sama, dengan 26% bank nasional dan 24% bank menengah telah menawarkan atau sedang dalam proses uji coba atau penjajakan BNPL, menurut penelitian dari Arizent, penerbit American Banker. Visa juga telah menemukan cara untuk menawarkan BNPL pada produk Kredensial Fleksibelnya melalui a kemitraan dengan Affirm.

Sunbit juga harus bersaing dengan penawaran kartu raksasa BNPL sendiri, yang menjadikannya “sebuah tantangan,” kata Ben Danner, analis riset senior di Javelin Strategy and Research. Affirm dan Klarna sama-sama menawarkan kartu kepada pelanggan mereka.

“Peralihan ke merek bersama masuk akal bagi saya,” kata Danner. “Merek bersama sedang populer. Mereka pasti ada saat ini. Dan untuk alasan yang bagus, dalam artian ketika Anda memikirkan kartu label pribadi, kartu tersebut hanya berfungsi di satu pengecer tersebut. Kartu merek bersama ini memberi Anda sedikit manfaat bagi pelanggan setia di pengecer tersebut serta pembelian sehari-hari juga.”

Faktanya, kartu kredit co-brand mencakup 62% produk kartu kredit konsumen di 12 portofolio penerbit terbesar, menurut penelitian Javelin.

Yang pasti, ruang kartu kredit co-branded juga kompetitif, kata Aaron McPherson, prinsipal di AFM Consulting.

“Biasanya dengan merek bersama, Anda tahu bahwa Anda sedang mencari peningkatan dari merek yang bekerja sama dengan Anda,” kata McPherson. “Saat ini sangat kompetitif untuk menerbitkan kartu, sehingga mitra merek bersama harus benar-benar signifikan.”

Sunbit tidak akan mampu bersaing dengan penerbit co-brand besar, seperti Barclays, yang memiliki kartu kredit co-branded dengan beberapa maskapai penerbangan global, namun Sunbit dapat menggunakan fokusnya pada industri khusus tertentu untuk lebih mengembangkan portofolio co-brand-nya. saat ia menemukan titik terbaiknya, kata McPherson.

“Perusahaan ini menarik para pedagang yang terlalu kecil untuk bisa menarik bagi penerbit co-brand besar,” kata McPherson. “Mereka sangat fokus pada sektor sempit ini. Dan di dalam vertikal tersebut, mungkin ada pedagang yang lebih menonjol. (dan) orang-orang lebih sering berbisnis.”

Hal ini tidak berarti bahwa pengecer di pasar menengah adalah pasar yang belum dimanfaatkan. Sunbit juga perlu bersaing dengan fintech, seperti Cardless, yang merancang merek bersama dengan mitra dan mengembangkan program hadiah, kata Danner dari Javelin.

Terjunnya Sunbit ke pasar kartu kredit merek bersama tidak berarti mengabaikan penawaran BNPL, kata Levertov. Perusahaan memperluas kemitraan pada bulan September dengan Stripe dalam permainan platform untuk menawarkan produk BNPL-nya kepada lebih banyak penyedia layanan ritel.

“Ide dengan Stripe adalah untuk menjangkau vertikal tambahan yang sedang dikerjakan Stripe,” katanya. “Melalui apa yang kami sebut integrasi platform dengan Stripe, kami akan mendapatkan lebih banyak platform yang mendukung perangkat fisik.”