Skema pinjaman bisnis bernilai kecil mendapat tempat di Huntington

Eksekutif di Huntington Bancshares mengatakan aset perusahaan senilai $201 miliar Program pinjaman Angkat Bisnis Lokal berusia 4 tahun telah jauh melebihi harapan mereka.

Angka-angka menceritakan kisahnya. Huntington meluncurkan Lift Local pada Oktober 2020 dengan anggaran pinjaman $25 juta. Mereka menggabungkan program ini ke dalam strategi pengembangan masyarakat ambisius senilai $40 miliar yang diluncurkan pada bulan Juni 2021, sehingga meningkatkan ambang batas pinjaman menjadi $100 juta. Bulan lalu, Huntington mengungkapkan Lift Local telah memberikan hampir 1,900 pinjaman Administrasi Bisnis Kecil dengan total $133 juta.

Meskipun Huntington telah memenuhi lebih dari 75% keseluruhan komitmen strategi komunitas senilai $40 miliar, tampaknya tidak ada rencana untuk menghentikan Lift Local. “Kami terus berinvestasi pada jumlah orang yang mengerjakan program ini, dan beberapa teknologi serta protokol yang kami terapkan untuk mendukungnya,” Direktur Usaha Kecil dan SBA Maggie Ference, mengatakan dalam sebuah wawancara. “Kami meningkatkan jumlah acara penjangkauan komunitas yang kami lakukan.”

Huntington menargetkan Lift Local pada komunitas yang kurang terlayani, minoritas, perempuan, veteran dan penduduk di lingkungan berpenghasilan rendah dan menengah. Menurut bank, sekitar 40% dana pinjaman Lift Local telah disalurkan ke pengusaha kulit hitam dan Hispanik. Perempuan dan pengusaha veteran menerima jumlah yang setara.

Huntington telah menjadi pemberi pinjaman SBA 7(a) No. 1 di negara itu selama tujuh tahun berturut-turut. Selama tahun fiskal 2024 SBA, yang berakhir 30 September, Huntington menyetujui sekitar 7,600 pinjaman 7(a) senilai $1,53 miliar. Lebih dari 700 di antaranya, dengan total sekitar $56 juta, merupakan pinjaman Lift Local. Secara keseluruhan, rata-rata besar pinjaman 7(a) Huntington pada tahun fiskal 2024 adalah $202.000. Ukuran rata-rata untuk pinjaman Lift Lokal adalah sekitar $71.000.

Berdasarkan 7(a), SBA memberikan jaminan mulai dari 50% hingga 85% atas pinjaman yang diberikan oleh bank dan pemberi pinjaman sektor swasta lainnya.

Program ini telah menjadi salah satu penawaran produk Huntington yang paling populer. Ference mengatakan dia dengan cepat menerima pertanyaan tentang Lift Local dari kelompok di Carolina dan Texas setelah Huntington mengumumkannya rencana ekspansi terkini. Pada bulan Maret, Asosiasi Bankir Konsumen menganugerahi Huntington Penghargaan Joe Belew atas karyanya dengan Lift Local.

Huntington akan melanjutkan Lift Local, “bukan sebagai dana terbatas, namun sebagai sebuah gerakan, bagaimana kita menemukan cara untuk menjadi mitra yang lebih baik, bagaimana kita menemukan cara untuk lebih dekat dengan komunitas usaha kecil,” kata Ference.

Lift Local menawarkan pinjaman sebesar $1.000 hingga $150.000. Selain modal, peminjam menerima serangkaian layanan lainnya, termasuk pendidikan keuangan, bankir Huntington yang berdedikasi, dan bantuan untuk mengakses layanan dukungan hukum, akuntansi, dan dukungan back office lainnya.

“Kami akan menawarkan pendidikan keuangan. Kami akan menawarkan seorang bankir… seorang pemimpin di cabang yang dapat Anda datangi dan ajak bicara kapan saja, yang akan mengetahui apa yang terjadi dalam bisnis Anda,” kata Ference. “Dan kami akan memberi Anda modal yang sangat sabar dengan harga rendah bersama dengan semua produk dan layanan lainnya.”

Berdasarkan semua indikasi, kombinasi kredit dan upaya dukungan berbasis luas tampaknya membuahkan hasil yang baik. Angkat kerugian kredit lokal “terus melampaui ekspektasi kami,” kata Ference.

“Saat kami pertama kali menulis rencana bisnis, kami melihat metrik kredit tradisional yang memberi tahu kami bahwa ini adalah ruang yang tidak boleh diberikan oleh bank,” kata Ference. “Empat tahun kemudian, program ini berjalan pada tingkat yang, sejujurnya, tidak seharusnya terjadi, mengingat nilai kredit dari beberapa peserta.”

Pengalaman Huntington dengan Lift Local berfungsi sebagai petunjuk bahwa penjaminan bank saat ini memberikan gambaran yang tidak akurat tentang kelayakan kredit banyak peminjam minoritas, William Michael Cunningham, seorang ekonom dan analis investasi yang berspesialisasi dalam investasi berdampak, mengatakan dalam sebuah wawancara.

“Hal ini menunjukkan kepada Anda bahwa kebijakan kredit untuk pinjaman usaha kecil telah rusak selama 30 tahun,” kata Cunningham. “Penyesuaian kecil dalam proses pemberian pinjaman dapat berdampak besar terhadap kinerja. Bank perlu melihat lebih dalam pada orang-orang yang mengajukan kredit, melihat lebih dalam pada prosedur kredit itu sendiri.”

Tujuan utama Huntington adalah membuat bisnis melampaui kebutuhan akan Lift Local dan program serupa. “Setelah kami benar-benar membantu mereka melalui proses tersebut… hal ini membantu melegitimasi mereka sehingga, ketika mereka kembali untuk mendapatkan pinjaman kedua, mereka tidak memerlukan program tersebut,” kata Ference. “Mereka telah mencapai tingkat yang memungkinkan mereka mengakses bank mana pun di negara ini dan terus berkembang. Yang kami sukai adalah mereka terus melakukannya di Huntington.”