United Community mencapai kesepakatan M&A keenam dalam beberapa tahun

United Community Banks kembali melakukan kesepakatan.

Perusahaan Tenggara yang akuisitif mengatakan pada hari Selasa bahwa mereka akan meningkatkan kehadirannya di Miami dengan rencana akuisisi ANB Holdings dan banknya. Kesepakatan seluruh saham senilai $80 juta dijadwalkan selesai pada kuartal kedua tahun 2025.

American National Bank dengan aset $439 juta berbasis di Oakland Park, Florida, pinggiran utara di wilayah metropolitan Miami. Perusahaan ini terutama melayani wilayah Miami Dade, Broward dan Palm Beach – pasar yang mencatat pertumbuhan populasi lebih kuat dari rata-rata nasional selama dekade ini.

Targetnya memiliki pinjaman sebesar $322 juta dan simpanan sebesar $374 juta. Ia hanya memiliki satu cabang. United Community memiliki sekitar 200 cabang di Alabama, Florida, Georgia, North Carolina, South Carolina, dan Tennessee.

“Transaksi ini memperkuat kehadiran kami di pasar Miami yang lebih besar,” Lynn Harton, ketua dan CEO United Community yang berbasis di Greenville, Carolina Selatan, mengatakan dalam rilis yang mengumumkan kesepakatan tersebut.

“Kami melakukan investasi di pasar ini dengan akuisisi kami atas First National Bank of South Miami pada tahun 2023 dan saat ini memiliki tim yang berpengalaman dan berkembang,” kata Harton. Akuisisi ANB akan “menambah hub yang berfokus pada layanan pelanggan di area yang menarik.”

United Community dengan aset senilai $27,4 miliar telah mengakuisisi lima bank sejak 2018, tetapi kesepakatan ANB adalah yang pertama sejak Juli tahun lalu, ketika mereka membeli First Miami Bancorp dengan aset senilai $1 miliar dan First National Bank of South Miami.

Menyusul serentetan kesepakatan baru-baru ini, perusahaan fokus pada penjualan aset yang tidak lagi diinginkannya, beberapa di antaranya diperoleh dari akuisisi sebelumnya. Pada bulan September misalnya mengumumkan penjualannya dari portofolio pinjaman perumahan manufaktur senilai $318 juta yang diperoleh pada tahun 2022, bagian dari pembelian Reliant Bancorp senilai $518 juta senilai $3 miliar di Brentwood, Tennessee.

“Kami sangat akuisif selama beberapa tahun terakhir. Kami bermaksud untuk terus bersifat akuisatif di masa depan,” kata Harton dalam sebuah pernyataan. Wawancara bulan September. “Kami memanfaatkan jeda pasar ini untuk… menyempurnakan strategi kami, memperjelas apa yang kami kuasai dan apa yang tidak, dan memperjelas di mana kami ingin berinvestasi di masa depan. …Itu benar-benar apa yang telah kami lakukan selama 12 bulan terakhir.”

United Community mengatakan kesepakatan ANB diharapkan dapat meningkatkan laba per saham sebesar 4 sen pada tahun 2026, tahun pertama operasi gabungan. Kesepakatan itu disetujui oleh dewan kedua perusahaan.

Kembalinya United Community ke M&A terjadi bersamaan dengan pemulihan secara keseluruhan. Suku bunga rendah, ketidakpastian ekonomi, dan peningkatan pengawasan peraturan memperlambat aktivitas pada tahun 2023. Namun, setelah mengendalikan inflasi, Federal Reserve telah dua kali memangkas suku bunga pada musim gugur ini.

Lebih dari 110 bank telah mengumumkan rencana untuk menjual tahun ini. Kesepakatan tersebut memiliki nilai agregat lebih dari $13 miliar. Volume tahun ini melampaui 98 transaksi yang ditandatangani sepanjang tahun 2023, dan nilainya lebih dari tiga kali lipat dari total $4,15 miliar pada tahun lalu, menurut S&P Global Market Intelligence.

Jacob Thompson, direktur pelaksana perbankan investasi di Samco Capital Markets, mengatakan bahwa janji deregulasi pemerintahan Trump juga dapat memacu lebih banyak minat terhadap M&A tahun depan. Dia mencatat bahwa lusinan kesepakatan tertunda – dan beberapa diantaranya gagal – selama beberapa tahun terakhir menyusul seruan Presiden Biden untuk meningkatkan pengawasan peraturan terhadap merger.

“Hal ini tidak akan berubah dalam semalam, tapi saya pikir sekarang ada lebih banyak hal positif dibandingkan negatif dari merger dan akuisisi bank,” kata Thompson. “Ke depannya, saya sangat optimis bahwa kita akan melihat peningkatan lagi pada tahun 2025.”

Dia mengantisipasi lebih banyak aktivitas di Texas dan Tenggara, terutama termasuk kesepakatan seperti transaksi United Community di Florida. Dia mengatakan iklim Florida yang hangat dan pajak yang rendah – tidak ada pajak pendapatan negara bagian – terus mendorong pertumbuhan populasi.

“Saya pikir Sunbelt, termasuk Florida, akan terus menjadi sangat menarik,” kata Thompson. “Potensi pertumbuhannya jauh lebih baik dibandingkan apa yang Anda lihat di banyak bidang lainnya.”