Meningkatnya rekening berbiaya rendah memicu penurunan populasi yang tidak mempunyai rekening bank

Satu tahun setelahnya JPMorgan Chase memperkenalkan rekening giro berbiaya rendah sebagai bagian dari upaya memperluas akses konsumen ke perbankan, dan menetapkan tujuan untuk membuka 1 juta rekening serupa pada akhir tahun 2025.

Namun sudah cukup banyak peminat terhadap produk itu JPMorgan sekarang mengatakan bahwa mereka berada di posisi untuk melampaui angka 1 juta pada bulan ini, setahun penuh lebih cepat dari ekspektasi awal. Hal ini merupakan hasil dari alat pemasaran yang disesuaikan, fokus bank yang semakin tajam pada komunitas yang tidak memiliki rekening bank dan kurang terlayani, serta keputusan baru-baru ini untuk menghapuskan biaya bulanan sebesar $4,95 ketika simpanan elektronik melebihi $250 per bulan.

Tahun ini saja, pembukaan rekening meningkat 60% dibandingkan tahun 2023, kata Ryan MacDonald, kepala produk keuangan pertumbuhan di JPMorgan bank konsumen.

“Beberapa dari pertumbuhan itu didorong oleh keringanan biaya,” katanya. “Dan beberapa di antaranya didorong oleh upaya kami untuk menjangkau komunitas berpenghasilan rendah dan menengah serta membuka cabang yang melayani komunitas, dan memastikan ada kesadaran akan (akun) tersebut sehingga pelanggan dapat memanfaatkannya.”

Chase Secure Banking adalah bagian dari rangkaian rekening giro berbiaya rendah yang disertifikasi oleh Cities for Financial Empowerment Fund dan dikenal sebagai rekening “Bank On”. Secara nasional, terdapat 474 produk serupa yang tersedia di bank dan credit unions, naik dari hanya empat produk pada tahun 2016, kata CFE Fund.

Akun-akun tersebut terus menjadi lebih populer. Pada tahun 2023, terdapat hampir 11,3 juta rekening bersertifikat Bank On yang beroperasi, naik dari 8,1 juta pada tahun 2022, menurut pusat data yang dikelola oleh Federal Reserve Bank of St. Louis. Dari hampir 11,3 juta rekening, 85% dibuka oleh nasabah baru di bank atau credit union, data menunjukkan.

Delapan tahun setelah rekening tersebut pertama kali diluncurkan, tampaknya rekening tersebut membantu membawa lebih banyak orang ke dalam sistem keuangan arus utama. Pakar industri dan bankir mengatakan meningkatnya ketersediaan rekening Bank On telah berkontribusi terhadap penurunan persentase rumah tangga yang tidak memiliki rekening bank di seluruh Amerika Serikat. Persentase itu turun hampir setengahnya antara tahun 2011 dan 2023hasil survei nasional terbaru Federal Deposit Insurance Corp. yang tidak mempunyai rekening bank menunjukkan.

Pada tahun 2011, persentase rumah tangga yang tidak memiliki rekening bank secara nasional adalah 8,2%, tingkat tertinggi sejak FDIC mulai melakukan survei dua tahunan pada tahun 2009. Tahun lalu, persentasenya mencapai 4,2%, kata FDIC.

“Kami yakin opsi untuk rekening berbiaya rendah ini… adalah bagian dari rangkaian solusi yang berkontribusi terhadap tingkat masyarakat yang tidak memiliki rekening bank,” kata Montrice Yakimov, penjabat direktur asosiasi urusan masyarakat di FDIC, yang mengelola inklusi ekonomi dan pendidikan keuangan lembaga tersebut. program.

Gerakan Bank On tumbuh dari proyek percontohan satu tahun yang dijalankan FDIC pada tahun 2011. Upaya tersebut merupakan studi kasus mengenai kelayakan menyediakan rekening giro dan tabungan berbiaya rendah untuk memenuhi kebutuhan keuangan konsumen yang tidak memiliki rekening bank dan tidak mempunyai rekening bank.

Untuk mendapatkan sertifikasi Bank On, sebuah akun harus mematuhi serangkaian standar, seperti menjaga biaya bulanan hingga $5 atau kurang, menyediakan pembayaran tagihan gratis dan layanan perbankan seluler, mengabaikan persyaratan saldo minimum dan tidak mengenakan biaya cerukan dan biaya tertentu lainnya. .

Jumlah lembaga keuangan yang menawarkan rekening bersertifikat Bank On terus meningkat antara tahun 2016 dan 2020. Kemudian antara tahun 2020 dan 2021, jumlah penawaran rekening yang tersedia di pasar melonjak dari 53 menjadi 190. Tahun berikutnya meningkat lagi menjadi 337, dan pada tahun 2022 ada 438 rekening yang ditawarkan, kata CFE Fund.

Peningkatan ini mencerminkan tiga faktor – kebutuhan konsumen untuk mengakses pembayaran stimulus federal yang didistribusikan selama pandemi, yang mendorong banyak individu yang tidak memiliki rekening bank dan tidak mempunyai rekening bank untuk membuka rekening giro berbiaya rendah; meningkatnya tekanan dari regulator dan anggota parlemen terhadap bank untuk mereformasi kebijakan cerukan agar lebih ramah konsumen; dan fokus bank dalam mengembangkan kemitraan dengan organisasi masyarakat yang bekerja dengan individu yang tidak memiliki rekening bank dan tidak mempunyai rekening bank.

“Gerakan Bank On benar-benar berkembang, terutama selama empat tahun terakhir… dalam hal pasokan dan ketersediaan rekening serta cara kita menghubungkan masyarakat ke rekening tersebut,” kata David Rothstein, pimpinan senior di CFE. Dana. “Mereka sangat populer.”

Asosiasi Bankir Amerika telah meminta semua bank untuk membuat rekening bersertifikasi Bank On sebagai cara untuk mengurangi jumlah rumah tangga yang tidak memiliki rekening bank dan memperluas akses ke sistem keuangan, Sarah Grano, juru bicara kelompok perdagangan tersebut, mengatakan melalui email. ABA juga memperingatkan bahwa Federal Reserve proposal untuk mengurangi biaya pertukaran debit akan “sangat membatasi pendapatan” yang “diandalkan oleh bank untuk menyediakan produk seperti rekening bersertifikasi Bank On,” katanya.

The Fed belum mengambil tindakan atas usulan tersebut.

Bank Amerika rekening giro berbiaya rendah, SafeBalance Banking, adalah salah satu produk bersertifikat Bank On tertua di pasar. Pada bulan Agustus, mereka memiliki hampir 7 juta rekening, kata Shannah Stephens, seorang eksekutif perbankan komunitas di perusahaan yang berbasis di Charlotte, North Carolina.

Produk SafeBalance kini mewakili hampir dua pertiga dari seluruh rekening perbankan konsumen baru yang dibuka di Bank Amerikadan tingkat retensinya mendekati 90%, tambahnya.

Bagian dari keberhasilan produk ini berasal dari bank yang memastikan bahwa karyawannya terlatih dalam menggunakan produk tersebut dan mengetahui bagaimana memenuhi kebutuhan mereka yang tidak mempunyai rekening bank, kata Stephens. Ini juga tentang bermitra dengan organisasi nirlaba yang dipercaya oleh individu yang tidak memiliki rekening bank, katanya. Bank Amerika saat ini bekerja dengan sekitar 900 organisasi nirlaba.

“Kami tahu bahwa meskipun Anda mungkin tidak mempercayai lembaga keuangan, Anda mungkin mempercayai lembaga nonprofit yang berbeda, terutama lembaga nonprofit tempat Anda menerima layanan,” kata Stephens. “Kami melihat orang-orang datang dan mencairkan cek lalu masuk lagi, namun masih ragu untuk membuka rekening bank.”

“Jadi kami tahu kami memerlukan lebih dari satu drama dalam pedoman kami… untuk menjangkau penonton tersebut,” katanya.

Wells Fargo Rekening bersertifikasi Bank On, Clear Access Banking, adalah salah satu komponen dari “Inisiatif Inklusi Perbankan” yang lebih luas dari bank yang berbasis di San Francisco, sebuah komitmen 10 tahun untuk membantu meningkatkan akses ke rekening perbankan digital yang terjangkau dan mudah digunakan. Clear Access menarik beragam pelanggan, termasuk orang dewasa muda yang tertarik dengan kesederhanaannya dan mereka yang berbicara bahasa Spanyol, karena materi akun tersedia sepenuhnya dalam bahasa tersebut, kata Michael Martino, kepala segmen pelanggan beragam untuk konsumen Wells, kecil dan divisi perbankan bisnis.

“Di luar gerbang, hasilnya sangat, sangat baik,” katanya. “Sekarang kami berjumlah jutaan dengan akun itu.”

Sejumlah bank dan credit unions menawarkan dua rekening tersertifikasi Bank On. Daftarnya termasuk Grup Keuangan Warga yang sejak Maret 2022 telah menawarkan keduanya Warga negara EverValue Checking, yang memiliki biaya pemeliharaan bulanan $5, dan Warga negara Student Checking, yang membebaskan biaya $5 bagi mereka yang berusia di bawah 25 tahun.

Pada bulan Oktober, rekening Bank On mewakili sekitar 6% dari warga negara portofolio pengecekan ritel, kata juru bicara perusahaan melalui email. Sekitar 90% rekening Bank On adalah giro pelajar, sedangkan 10% sisanya adalah EverValue.

Chris Powell, kepala simpanan dan keterlibatan pelanggan di Warga negarakata Providence, perusahaan yang berbasis di Rhode Island membuka sekitar 3,200 rekening bersertifikat Bank On setiap bulan, termasuk sekitar 400 rekening EverValue.

Dia mengatakan rekening-rekening tersebut adalah “komponen inti” dari penawaran bank dan salah satu dari beberapa alasan mengapa populasi yang tidak memiliki rekening bank telah menurun. Secara keseluruhan, industri ini telah “membuat sejumlah perubahan dari perspektif inovasi yang bersandar pada kebutuhan pelanggan,” termasuk penghapusan biaya cerukan dan menyediakan akses awal terhadap gaji, katanya.

Meskipun rekening Bank On membantu memperluas akses perbankan, masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan.

Hasil survei FDIC menunjukkan bahwa tingkat suku bunga yang tidak memiliki rekening bank di antara beberapa kelompok minoritas masih jauh lebih tinggi dibandingkan di antara rumah tangga kulit putih. Pada tahun 2023, persentase rumah tangga berkulit hitam, rumah tangga Latin, dan rumah tangga Indian Amerika atau Penduduk Asli Alaska yang tidak memiliki rekening bank masing-masing adalah 10,6%, 9,5%, dan 12,2%. Tingkat rumah tangga kulit putih yang tidak memiliki rekening bank pada tahun itu adalah 1,2%.

CFE Fund fokus melakukan perbaikan dengan menargetkan populasi yang “paling sulit dijangkau”, termasuk orang-orang yang lanjut usia karena tidak lagi berada di panti asuhan, mereka yang memiliki riwayat peradilan pidana, dan imigran yang tidak memiliki identitas yang tepat atau tidak mempercayai bank, Rothstein dikatakan.

“Saya pikir tujuan utama kami, tentu saja, adalah menjadikan ini produk yang sangat vanilla… yang ditawarkan oleh setiap lembaga keuangan dalam kapasitas tertentu kepada klien mereka,” katanya.