Laporan BMO melonjak dalam provisi, pendapatan lebih tinggi

Berita ini sedang berkembang. Silakan periksa kembali di sini untuk pembaruan.

BMO Financial Group pada hari Kamis melaporkan lonjakan triwulanan lainnya dalam penyisihan potensi kerugian pinjaman dan mengumumkan rencana untuk membeli kembali hingga 20 juta lembar saham biasa.

Penyisihan kerugian kredit bank yang berbasis di Toronto ini berjumlah $1,5 miliar dolar Kanada ($1 miliar) selama kuartal fiskal keempat, lebih dari tiga kali lipat jumlah yang disisihkan pada kuartal yang sama tahun lalu.

“Hasil keseluruhan BMO dipengaruhi oleh kenaikan provisi,” namun bank memperkirakan provisi “akan moderat hingga tahun 2025 seiring dengan membaiknya lingkungan bisnis,” kata CEO BMO Darryl White dalam siaran persnya.

Dalam sebuah catatan penelitian, analis John Aiken dari Jefferies menulis bahwa “ketentuan yang diberikan jauh lebih tinggi dari ekspektasi karena BMO tampaknya berusaha untuk menyelesaikannya.”

Laba bersih untuk kuartal yang berakhir pada 31 Oktober adalah CA$2,3 miliar, naik dari CA$1,7 miliar pada periode tahun lalu. Laba per saham adalah CA$2,94, jauh dari ekspektasi analis sebesar CA$3,44, menurut S&P Capital IQ.

Berdasarkan penyesuaian, yang mencakup biaya akuisisi dan integrasi serta item lainnya, pendapatannya mencapai CA$1,90 per saham, di bawah ekspektasi analis sebesar CA$2,39 per saham menurut S&P Capital IQ.

Provisi setahun penuh pada tahun 2024 berjumlah CA$3,8 miliar, naik dari CA$2,2 miliar pada tahun 2023.

White memperingatkan melalui telepon konferensi pada bulan Agustus bahwa perusahaan telah melakukannya tidak keluar pada biaya kredit. Pada kesempatan yang sama dengan para analis, Chief Risk Officer Piyush Agrawal mengatakan perusahaan memperkirakan ketentuan untuk pinjaman berisiko akan terus memberikan tekanan pada keuntungan selama sisa tahun ini, namun biaya tersebut tidak menunjukkan adanya masalah mendasar pada penjaminan bank.

Bisnis BMO di AS, yang berkembang dengan Akuisisi Bank of the West pada tahun 2023 di San Francisco, mengalami kuartal yang penuh tantangan. Laba bersih untuk segmen perbankan pribadi dan komersial AS adalah CA$256 juta, turun 57% dari tahun ke tahun, kata perusahaan itu.

Pendapatan bisnis di wilayah selatan perbatasan dipengaruhi oleh margin bunga bersih yang lebih rendah dan provisi pinjaman yang berpotensi memburuk, terutama di perbankan komersial, kata bank tersebut.

BMO juga mengumumkan pada hari Kamis bahwa mereka akan menetapkan tawaran penerbit normal untuk membeli kembali sebanyak 20 juta saham biasa. Kesepakatan itu, yang memungkinkan BMO membeli saham untuk tujuan pembatalan, harus disetujui oleh Kantor Pengawas Lembaga Keuangan dan Bursa Efek Toronto, kata perusahaan itu.

Kapan pembelian kembali terjadi dan berapa banyak saham yang dibeli kembali bergantung pada persetujuan peraturan dan kebijaksanaan manajemen berdasarkan kondisi pasar dan tingkat modal, kata BMO.

Sebagai dorongan lain bagi pemegang saham, BMO meningkatkan dividen kuartal pertama sebesar 5% dari tahun lalu menjadi CA$1,59.

Secara keseluruhan, pendapatan hampir mencapai CA$9 miliar, naik dari CA$8,3 miliar tahun lalu dan mengalahkan ekspektasi analis sebesar CA$8,4 miliar, menurut S&P Capital IQ. Keuntungan tersebut sebagian berasal dari pembalikan bunga yang masih harus dibayar pada ketentuan hukum tahun fiskal 2022.

“Pendapatan meningkat di Kanada (Personal and Commercial Banking) dan BMO Wealth Management, dan penurunan di Corporate Services, BMO Capital Markets dan US P&C,” kata BMO.

Pendapatan bunga bersih naik 10% dari tahun lalu menjadi CA$5,4 miliar, sementara pendapatan non-bunga naik 4,2% menjadi CA$3,5 miliar.

Rasio Ekuitas Umum Tier 1 BMO naik menjadi 13,5% dari 12,5% tahun lalu.

Saham BMO turun 1,4% menjadi $93,89 dalam perdagangan pra-pasar di Bursa Efek New York.