Gugatan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen terhadap Bank Comerica karena dugaan menganiaya penerima tunjangan federal adalah yang terbaru dalam daftar keterikatan hukum dan peraturan baru-baru ini terhadap perusahaan yang berbasis di Dallas.
Gugatan yang menuduh bank melakukan hal tersebut layanan pelanggan yang mengerikan yang melibatkan pengoperasian program Direct Express Departemen Keuangan, terjadi hanya tiga minggu setelah perusahaan tersebut terlebih dahulu menggugat CFPB sehubungan dengan penyelidikannya.
Ini juga mengikuti tindakan penegakan hukum baru-baru ini oleh Kantor Pengawasan Mata Uang terkait dengan bisnis perwalian perusahaan. komedian ditemukan memiliki tata kelola risiko dan praktik pengendalian internal yang tidak aman dan tidak sehat.
Gugatan CFPB memuat tuduhan bahwa milik Comerica vendor “dengan sengaja menghentikan hampir 25 juta panggilan layanan pelanggan dari pemegang kartu yang ditahan sebelum pemegang kartu dapat berbicara dengan perwakilannya.”
Scott Siefers, analis di Piper Sandler yang meliput komedianmenyebut gugatan itu sebagai “judul yang buruk”. Namun, dampaknya mungkin terbatas mengingat hal itu milik Comerica sakit kepala dengan Direct Express telah “diberitakan secara luas di media dan oleh karena itu mungkin tidak akan mengejutkan investor,” tulis Siefers dalam sebuah catatan penelitian.
Dia juga berpendapat bahwa kedatangan pemerintahan Trump yang akan datang dapat membantu dalam memberikan perlindungan komedian dari kerugian yang mungkin ditimbulkan oleh gugatan lembaga konsumen. “Sejauh yang kami tahu, seluruh gugatan bisa menjadi perdebatan di bawah kepemimpinan CFPB yang baru,” tulis Siefers.
milik Comerica Masalah dengan Direct Express – yang memberikan manfaat federal pada kartu prabayar kepada 4,5 juta orang Amerika, termasuk mereka yang menerima Jaminan Sosial – telah terjadi selama beberapa waktu. Tahun lalu, laporan dari American Banker menunjukkan komedian menghadapi tuduhan bahwa mereka melanggar kewajiban kontrak dengan mengalihkan keluhan penipuan dari pemegang kartu Direct Express ke vendor di Pakistan, dan juga dengan membagikan data sensitif pelanggan kepada vendor.
Di tengah tantangan yang dihadapi bank ini, komedian tahun lalu mempekerjakan chief risk officer baru, Brian Goldman, yang sebelumnya bekerja di Citigroup dan Goldman Sachs. Dan awal tahun ini, perusahaan dengan aset $73,1 miliar menyewa Floyd Kessleryang sebelumnya bekerja di Silicon Valley Bank dan USAA, kini menduduki peran baru sebagai chief business risk and controlled officer.
Gugatan CPFB, yang diajukan di Pengadilan Distrik Amerika Serikat untuk Distrik Utara Texas, menuduh komedian membebankan biaya ATM ilegal kepada pelanggan dan kesalahan penanganan keluhan penipuan, selain dengan sengaja memutus panggilan layanan pelanggan. Gugatan tersebut meminta bank tersebut untuk menghentikan praktik yang diduga melanggar hukum, memberikan pengembalian uang dan membayar denda.
Sebagai tanggapan, a komedian juru bicaranya mengatakan pada hari Jumat: “Kami akan terus mempertahankan rekor kami sebagai agen keuangan untuk program Direct Express dan tetap berkomitmen untuk melayani pemegang kartu kami.”
milik Comerica penanganan program Direct Express yang sebelumnya berujung pada gugatan class action yang menuduh bank menolak pengembalian uang kepada pemegang kartu yang mengklaim manfaatnya telah dicuri. Pada bulan Juni, komedian setuju untuk membayar $1,2 juta untuk menyelesaikan kasus ini, yang menuduh bank tersebut melakukan pengawasan yang tidak semestinya terhadap vendor pihak ketiga dari program Direct Express.
Bulan lalu, komedian melakukan pelanggaran terhadap CFPB, mengajukan gugatan yang menuduh biro tersebut melakukan penyelidikan yang terlalu agresif pengelolaan Direct Express.
milik Comerica kontrak dengan Departemen Keuangan untuk mengoperasikan program Direct Express akan berakhir pada 2 Januari. Bank of New York Mellon akan berakhir mengambil alih kontrak yang menguntungkan keesokan harinya.
Selama milik Comerica laporan pendapatan kuartal ketiga pada bulan Oktober, Chief Financial Officer James Herzog mengatakan kepada analis bahwa transisi dari program Direct Express “mungkin akan memakan waktu lebih lama,” mengingat “kompleksitas dan sifatnya yang kritis.”
Dia juga mengatakan bank tersebut fokus untuk mengganti kerugian sebesar $3 miliar simpanan yang terkait dengan program tersebut dengan memprioritaskan model hubungan inti, yang akan menghasilkan pendanaan yang lebih konsisten.
Sebagai bagian dari tindakan penegakan OCC terpisah pada bulan Mei, komedian sepakat untuk mendirikan a komite kepatuhan dewandan menetapkan rencana untuk meningkatkan pengumpulan data keuangan dan pelaporan peraturan, dengan tinjauan independen untuk memastikan keakuratan dan kepatuhan. Perusahaan juga diperintahkan untuk mengembangkan program yang efektif untuk mengelola risiko pihak ketiga.
milik Comerica harga saham ditutup pada hari Jumat pada $69,38 per saham, turun 0,77% pada hari itu. Sepanjang tahun ini, harga saham perusahaan tersebut naik 24,3%, dibandingkan kenaikan KBW Bank Index sebesar 41,2%.
