4 alasan mengapa bank tidak mungkin menjadikan pengguna akhir Synapse utuh

Dalam sidang kebangkrutan Synapse terbaru di pengadilan kebangkrutan distrik California Tengah minggu lalu, Hakim Martin R. Barash mengungkapkan kekecewaannya terhadap ribuan pelanggan pengguna akhir. yang kehilangan uang karena runtuhnya Synapse. Konsumen ini, yang menggunakan fintech seperti Yotta dan Juno, tidak memiliki akses terhadap uang yang mereka miliki di rekening tersebut sejak Synapse – sebuah perusahaan yang menghubungkan fintech dengan bank dan seharusnya melacak informasi rekening – mengajukan kebangkrutan pada bulan Mei, meskipun keempatnya bank yang terlibat telah melakukan penggantian sebagian.

“Saya sangat kehilangan semangat setelah konferensi status terakhir kami,” kata Barash kepada wali kebangkrutan dan mantan ketua FDIC Jelena McWilliams. “Apakah Anda mempunyai harapan bahwa masyarakat akan mendapatkan uang mereka kembali tanpa adanya litigasi skala besar antara bank dan berbagai konstituen?”

McWilliams mengatakan kasus ini juga melemahkan semangatnya. Dia menjelaskan bahwa dia berharap keempat bank mitra Synapse (Evolve Bank, Lineage Bank, AMG National Trust Bank, dan American Bank) akan berkomunikasi satu sama lain dan bahwa terdapat kekurangan $65 juta hingga $95 juta antara jumlah yang menurut buku besar Synapse adalah utang pengguna akhir dan jumlah utang yang tercatat dalam buku besar bank akan menyusut.

“Kekurangan tersebut belum berkurang meskipun ada upaya-upaya yang dilakukan,” katanya. “Sesuatu terjadi di suatu tempat yang menyebabkan kekurangan diproyeksikan ke saldo pengguna akhir.”

McWilliams mengatakan dia menerima ratusan email setiap minggunya dari pengguna akhir Synapse.

“Saya merasa bahwa sistem ini telah mengecewakan begitu banyak pengguna akhir dalam banyak hal sehingga saya tidak tahu bagaimana cara terbaik untuk membantu mereka,” karena sumber dayanya sebagai wali terbatas, katanya.

Kemungkinan besar pengguna akhir harus menuntut agar uang mereka kembali, kata McWilliams.

“Saya tahu bagi banyak dari mereka, hal itu akan menjadi sangat sulit, dan bagi banyak dari mereka, hal itu bahkan bukan sebuah pilihan,” katanya. “Ini benar-benar salah satu episode yang paling menegangkan, baik secara pribadi maupun profesional, dan saya telah melalui banyak hal.”

Pertanyaan tentang siapa yang bisa atau harus membuat pelanggan utuh masih menjadi perdebatan.

“Synapse seharusnya bertanggung jawab, tapi bangkrut,” kata Lauren Saunders, pengacara pelaksana National Consumer Law Center. “Aplikasi Fintech harus bertanggung jawab atas keamanan dana pelanggannya dan mengganti uang yang hilang – tapi tentu saja mereka tidak diasuransikan oleh FDIC dan Anda tidak benar-benar tahu di mana uang itu berada, jadi itulah alasannya. berbahaya menaruh uang Anda di aplikasi perbankan nonbank.”

Bank hanya bertanggung jawab atas uang yang mereka simpan, dan dana tersebut dibagi ke berbagai bank tanpa akuntansi yang jelas, kata Saunders.

“Pada akhirnya, yang perlu ditentukan adalah di mana dana yang hilang itu berada, dan siapa pun yang bersalah karena salah menaruhkan dana tersebut harus menanggung akibatnya,” kata juru bicara Yotta.

Setidaknya ada empat alasan mengapa kecil kemungkinan bank mitra Synapse akan memenuhi kebutuhan nasabahnya.

1. Mereka tidak mempercayai buku besar Synapse.

Evolve Bank mengatakan penyelidikannya terhadap buku besar Synapse “mengungkapkan banyak penyimpangan material dan inkonsistensi dalam saldo program Synapse Brokerage.” Ada perbedaan besar dalam saldo pengguna akhir dari satu hari ke hari berikutnya, tanpa adanya pergerakan dana yang sesuai, kata bank tersebut dalam sebuah pernyataan.

“Beberapa penyimpangan ini berdampak pada dana pengguna akhir senilai jutaan dolar, tanpa penjelasan,” kata Evolve.

Pengamat independen setuju bahwa catatan Synapse masih samar.

“Buku besar Synapse dan bank tidak cocok karena buku besar Synapse hanyalah serbet kertas,” kata Dmitry Shkipin, manajer pengembangan dan operasi di Geodoma, layanan daftar geolokasi.

2. Masing-masing bank mengira bank lain atau Synapse mempunyai uang yang hilang.

Evolve Bank mengatakan pihaknya memindahkan “sebagian besar” – lebih dari $300 juta – dana pengguna akhir Synapse ke tiga bank lainnya, atas arahan Synapse, pada bulan Oktober dan November 2023, setahun sebelum Synapse mengajukan kebangkrutan.

“Kami tidak dapat berbicara mewakili bank lain, namun seperti yang telah kami katakan, kami yakin pengguna akhir berhak mengetahui di mana uang mereka berada, sehingga jumlah yang tepat dapat dikembalikan kepada pengguna akhir yang tepat. Titik,” kata bank tersebut dalam sebuah pernyataan. penyataan. “Itulah sebabnya kami telah bekerja selama berbulan-bulan untuk merekonsiliasi catatan Synapse yang meragukan dan memulai proses pembayaran kami. Namun kami hanya dapat mengembalikan dana pengguna akhir yang kami simpan.

“Kami telah berulang kali meminta bank ekosistem Synapse lainnya untuk mendapatkan data transaksi yang diperlukan Ankura (perusahaan konsultan Evolve yang disewa untuk merekonsiliasi buku besarnya dengan catatan Synapse dan file Federal Reserve) untuk melakukan analisis guna menentukan di mana dana pengguna akhir disimpan — menggunakan data yang dapat diandalkan, bukan buku besar Synapse. Untuk melakukannya, kami akan meminta Ankura menganalisis data tersebut dan membantu menentukan — seperti yang terjadi pada Evolve — di mana dana pengguna akhir mungkin berada.”

Dalam FAQ untuk pengguna akhir Synapse, Evolve Bank menyarankan agar AMG National Trust atau Lineage Bank mungkin memiliki dana pelanggan.

Dalam pernyataan bersama, AMG dan Lineage membantahnya. “Implikasi Evolve bahwa AMG atau Lineage masih memiliki dana tambahan yang besar untuk distribusi adalah tindakan yang tidak bertanggung jawab dan tidak jujur,” tulis bank tersebut. AMG telah membayar kepada pengguna akhir lebih dari 99% dari saldo yang pernah dimilikinya, kata bank tersebut. Lineage mengatakan telah membayar pengguna akhir lebih dari 90% dari saldo awalnya.

Yotta kembali menunjuk ke arah Evolve Bank. Di dalamnya gugatan terhadap Evolveperusahaan mengatakan bahwa sebelum Synapse runtuh, Evolve mendebit rekening pelanggan lebih dari $25 juta, dalam transaksi yang tidak pernah diotorisasi oleh pelanggan. Yotta juga mengatakan Evolve dan Synapse menyalahgunakan hampir $50 juta uang pelanggan sehubungan dengan migrasi perusahaan fintech lain, Mercury, dari perangkat lunak Synapse ke perangkat lunak Evolve.

3. Dana Penjamin Simpanan FDIC tidak dapat digunakan untuk tujuan ini.

Dalam sidang kebangkrutan Synapse minggu lalu, seorang pelanggan Yotta mengatakan menurutnya fintech tabungan dan mitra banknya diasuransikan oleh FDIC, jadi mengapa asuransi simpanan tidak berlaku?

“Asuransi FDIC tidak akan berperan di sini, tidak akan membuat Anda utuh,” kata McWilliams. “Satu-satunya saat asuransi FDIC membayar adalah jika bank gagal.”

Berdasarkan undang-undang, Dana Penjaminan Simpanan hanya diperbolehkan mencairkan dana jika ada bank yang mengalami kegagalan, kata seorang pejabat. Terdapat asuransi pass-through yang digunakan oleh beberapa fintech termasuk PayPal, namun hal ini bergantung pada beberapa kondisi termasuk pencatatan yang akurat, yang tidak ada dalam kasus ini.

FDIC menyadari bahwa pelanggan fintech sering kali tidak memahami bahwa uang mereka mungkin tidak dilindungi oleh asuransi simpanan dan FDIC telah melakukan kampanye kesadaran publik yang disebut “Kenali Risiko Anda. Lindungi Uang Anda.” Ini menampilkan foto-foto celengan yang meluncur menuruni tebing, seluncur es, melakukan wheelies dengan sepeda motor, dan menyelam scuba.

Faktor lain yang membingungkan bagi pengguna akhir adalah bahwa fintech biasanya menggabungkan semua rekening pelanggan mereka ke dalam satu rekening kustodian atau rekening “untuk kepentingan” di bank mitra mereka. Karena asuransi FDIC dibatasi hingga $250.000, meskipun asuransi simpanan diterapkan di sini, asuransi tersebut hanya akan mencakup sebagian kecil dari kumpulan dana nasabah tersebut.

FDIC telah mengusulkan aturan baru yang mengharuskan bank yang memegang rekening kustodian atau rekening “untuk kepentingan” tersebut memastikan catatan rekening yang akurat disimpan untuk menentukan masing-masing pemilik dana, termasuk persyaratan untuk merekonsiliasi rekening untuk setiap pemilik individu pada suatu setiap hari.

“Usulan aturan rekening kustodian FDIC akan membantu memperbaiki hal ini,” kata Saunders. “Hal ini akan memberikan bank akuntansi yang jelas tentang siapa yang memiliki dana apa, yang akan diperlukan jika bank menjadi bangkrut dan asuransi FDIC terpicu, dan membuat bank-bank non-bank menyimpan catatan yang lebih baik dan membantu menghindari situasi Synapse.”

4. Ada ketidakpastian apakah FDIC akan mengizinkan bank menggunakan uang mereka sendiri untuk menjadikan pengguna akhir Synapse utuh.

Seorang bankir mengira penggantian biaya nasabah akan melanggar aturan FDIC.

Tanpa atribusi yang tepat, dana tersebut tidak diasuransikan, katanya. “Saya sangat bersimpati kepada nasabah yang mengandalkan fintech bukan bank untuk melindungi mereka. Selalu ada kecenderungan untuk memberikan dana talangan kepada nasabah yang lalai, (tapi) sepertinya kali ini tidak masuk akal.”

FDIC tidak memiliki undang-undang yang secara eksplisit melarang bank membantu nasabah jika terjadi penipuan atau kesalahan, yang merupakan inti dari kasus ini. Terkadang bank mengganti biaya korban penipuan karena alasan reputasi atau bisnis, atau sekadar untuk membuat nasabah senang. Namun tidak satu pun bank dalam kasus ini yang mengindikasikan akan melakukan hal tersebut.