Bank Independen di Massachusetts akan mengakuisisi rekanan senilai $562 juta

Independent Bank Corp. yang berbasis di Rockland, Massachusetts, mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya akan mengakuisisi saingannya Enterprise Bancorp di pinggiran kota Boston dalam kesepakatan tunai dan saham senilai $562 juta.

Independent dengan aset $19,4 miliar, induk dari Rockland Trust Co., memperkirakan akan menyelesaikan pembelian Enterprise yang berbasis di Lowell, Massachusetts pada paruh kedua tahun 2025.

Kesepakatan itu akan memberi Independen aset tambahan sebesar $4,7 miliar, pinjaman $3,8 miliar, dan deposito $4,2 miliar. Ini juga akan mengumpulkan $1,5 miliar aset kekayaan yang dikelola dan dikelola, menurut rilis berita. Enterprise akan bergabung menjadi Independent dan Enterprise Bank-nya akan digabungkan menjadi Rockland Trust.

Enterprise Bank mengoperasikan 27 cabang di Massachusetts dan New Hampshire. Rockland Trust tidak berencana menutup cabang Enterprise Bank dan bermaksud mempertahankan kehadirannya secara signifikan di Lowell, pinggiran utara Boston.

“Kami berharap dapat memperluas jejak Rockland Trust di Massachusetts utara, serta memasuki pasar New Hampshire,” kata Jeffrey Tengel, presiden dan CEO Independent, dalam rilisnya. “Bersama-sama, institusi gabungan kami akan menghadirkan kenyamanan yang lebih luas serta produk dan layanan tambahan kepada komunitas yang dengan bangga kami layani.”

Independent berencana menerbitkan hampir 7,5 juta saham dan membayar $27,1 juta tunai sebagai bagian dari kesepakatan tersebut. Pemegang saham perusahaan akan menerima 0,6 lembar saham biasa Independen dan $2 tunai untuk setiap saham yang mereka miliki.

Sehubungan dengan kesepakatan tersebut, Independent juga berencana untuk mengumpulkan sekitar $250 juta utang subordinasi.

Independent memperkirakan kombinasi tersebut akan meningkatkan laba per sahamnya sekitar 16% pada tahun 2026. Independent memperkirakan transaksi tersebut akan memenuhi target perolehan kembali nilai buku nyata dalam jangka waktu tiga tahun atau kurang. Gabungan biaya terkait merger diperkirakan berjumlah sekitar $61,2 juta sebelum pajak, kata perusahaan itu.

Termasuk kesepakatan ini, lebih dari 110 bank telah mengumumkan rencana untuk menjual tahun ini, dibandingkan dengan 98 pada tahun 2023, menurut S&P Global Market Intelligence. Bank-bank yang bersifat akuisisi melakukan kesepakatan untuk berekspansi ke pasar-pasar baru dan mengakuisisi lini bisnis baru. Penjual bergabung dengan bank-bank besar untuk mendapatkan skala yang diperlukan guna menyerap biaya peraturan dan teknologi yang tinggi.

“Pelanggan kami akan mendapatkan keuntungan dari produk, layanan, dan teknologi tambahan yang ditawarkan Rockland Trust sambil terus merasakan hubungan pribadi yang layak mereka dapatkan,” kata CEO Enterprise Steven Larochelle dalam rilisnya.

Setelah penutupan, Larochelle akan menjabat sebagai konsultan untuk Rockland Trust selama satu tahun. George Duncan, ketua dewan dan anggota pendiri Enterprise Bank, akan menjadi penasihat dewan Independen.

Selain itu, Independent akan menunjuk dua direktur Perusahaan sebagai dewan direksi setelah merger. Dewan kedua perusahaan telah menyetujui transaksi tersebut.

Kesepakatan terbaru menandai kesembilan tahun 2024 dengan label harga di atas $500 juta, menurut S&P. Hanya ada empat kesepakatan selama dua tahun sebelumnya jika digabungkan yang melebihi $500 juta. Kesepakatan Independent menempati peringkat kesembilan terbesar berdasarkan nilai tahun ini.

Winter Haven, SouthState Corp. yang berbasis di Florida pada bulan Mei mengumumkan bahwa mereka akan membayar $2 miliar dalam bentuk saham mengakuisisi Grup Bank Independen di McKinney, Texas, adalah kesepakatan bank terbesar hingga saat ini pada tahun 2024.