Bank Boston, Berkshire, Brookline akan bergabung dalam kesepakatan senilai $1,1 miliar

Dua bank terkenal di Boston yang berdiri sejak tahun 1800-an berencana untuk menggabungkan kekuatan dan menciptakan 10 lembaga keuangan teratas berdasarkan pangsa pasar di wilayah metropolitan terbesar di New England.

$11. 6 miliar aset Perusahaan Ban Berkshire Hills dan Brookline Bancorp yang memiliki aset $11,7 miliar mengatakan pada hari Senin bahwa mereka mencapai kesepakatan seluruh saham senilai $1,1 miliar di mana Brookline akan bergabung dengan Berkshire. Hal ini akan menciptakan bank regional dengan aset hampir $24 miliar, dan akan menempati peringkat bank No. 8 berdasarkan pangsa pasar simpanan di wilayah Greater Boston, menurut data Federal Deposit Insurance Corp.

“Kombinasi yang sangat menarik ini merupakan penggabungan nyata yang setara yang akan menciptakan lembaga keuangan Timur Laut yang unggul. Skala dan efisiensi dikombinasikan dengan budaya perbankan komunitas sejati yang kita miliki adalah pendorong nilai yang kuat bagi seluruh pemangku kepentingan kami,” kata Chairman Berkshire, David Brunelle. dalam siaran pers.

Sehubungan dengan kesepakatan tersebut, yang diharapkan selesai pada akhir tahun 2025, Berkshire berencana menerbitkan saham biasa senilai $100 juta dengan harga $29 per saham. Penerimaan dari peningkatan modal diharapkan dapat mendukung neraca proforma bank dan rasio modal regulasi.

Pemegang saham Berkshire akan memiliki sekitar 51% saham perusahaan, sementara pemegang saham Brookline akan memiliki 45%, dan investor saham baru akan memiliki sisa saham beredar.

Perusahaan hasil merger akan diperdagangkan di Bursa Efek New York, dengan nama perusahaan induk dan simbol ticker baru akan diumumkan sebelum penutupan. Bank gabungan tersebut juga akan beroperasi dengan nama baru.

Saham Berkshire turun sekitar 2% menjadi sekitar $29,50 pada Senin pagi, sementara saham Brookline bahkan mendekati $12,55.

“Transaksi ini menghadirkan peluang untuk menyatukan dua waralaba bersejarah di pasar Timur Laut,” kata Ketua dan CEO Brookline Paul Perrault dalam rilisnya. “Dengan menyatukan dua budaya dan jejak geografis yang saling melengkapi dengan nilai-nilai bersama dan fokus klien, kami akan berada pada posisi yang lebih baik untuk melayani pelanggan, karyawan, komunitas, dan pemegang saham kami.”

Perrault akan menjadi presiden dan CEO bank gabungan tersebut.

Perusahaan-perusahaan tersebut tidak menyebutkan dalam rilisnya peran apa, jika ada, Presiden Berkshire dan CEO Nitin Mhatre akan bermain. Tidak ada bank yang segera menanggapi permintaan informasi lebih lanjut.

Berkshire mempekerjakan Mhatre, mantan eksekutif di Webster Bank, pada tahun 2021. Dia adalah manajer Berkshire CEO ketiga dalam beberapa tahun. Dia mengambil alih sebuah perusahaan yang terhambat oleh kekhawatiran investor terhadap kepemimpinan senior. Berkshire kehilangan lebih dari $500 juta pada tahun 2020 karena aset bermasalahnya meningkat di tengah dampak awal pandemi virus corona.

Namun, di bawah kepemimpinan Mhatre, bank ini berhasil mengatasi masalah kualitas kredit, mengurangi biaya melalui penjualan cabang, dan kembali meraih profitabilitas yang konsisten. Mhatre telah menekankan investasi dalam teknologi.

Berkshire melaporkan laba bersih kuartal ketiga sebesar $37,5 juta, naik dari $19,5 juta pada tahun sebelumnya.

Ketika ditanya mengenai laporan pendapatan perusahaan apakah dia bersedia melakukan akuisisi, Mhatre mengatakan timnya akan “terus meningkatkan kinerja kami, meningkatkan mata uang kami, dan jika terjadi sesuatu, kami akan memeriksanya.”

Brookline melaporkan laba bersih kuartal ketiga sebesar $20,1 juta, turun dari $22,7 juta pada tahun sebelumnya. Bank secara konsisten membukukan keuntungan tahunan sepanjang dekade ini.

Pengumuman Berkshire-Brookline menandai kesepakatan perbankan terbesar keenam tahun ini berdasarkan nilai, menurut data S&P Global Market Intelligence. Ini juga merupakan transaksi M&A penting kedua di wilayah Boston bulan ini.

Independent Bank Corp. yang berbasis di Rockland, Massachusetts, mengatakan hal itu akan mengakuisisi Enterprise Bancorp di pinggiran kota Boston dalam kesepakatan tunai dan saham senilai $562 juta. Independent dengan aset $19,4 miliar, induk dari Rockland Trust Co., memperkirakan akan menyelesaikan pembelian Enterprise yang berbasis di Lowell, Massachusetts dengan aset senilai $4,7 miliar pada paruh kedua tahun 2025.