Akuisisi bank terbesar yang ditandatangani pada tahun 2024 tetap berjalan sesuai rencana.
Winter Haven, SouthState Corp yang berbasis di Florida.
Kemajuan yang tepat waktu dari kesepakatan ini sangatlah penting karena rencana akuisisi besar lainnya mengalami penundaan yang lama – dan beberapa diantaranya dibatalkan sama sekali – di tengah meningkatnya tinjauan peraturan selama masa jabatan pemerintahan Biden di Gedung Putih.
Setidaknya 10 akuisisi bank dihentikan pada tahun 2023 setelah 13 kesepakatan dibatalkan pada tahun sebelumnya. Hanya empat transaksi M&A yang gagal pada tahun 2021.
Pemerintahan Biden pada Juli 2021 memerintahkan
Kepala eksekutif SouthState yang bernilai $46 miliar, John Corbett, meramalkan laporan pendapatan kuartal ketiga perusahaan pada akhir Oktober bahwa “segala sesuatunya” dalam persetujuan peraturan tampaknya “berada di jalur yang benar.”
Tim Independen dan SouthState “sekarang melakukan perjalanan bersama ke seluruh Texas, Colorado, dan seluruh Tenggara. Kami membangun persahabatan baru jauh sebelum kita mencapai penutupan dan konversi musim panas mendatang,” kata Corbett pada saat itu.
Juru bicara SouthState tidak menanggapi permintaan informasi lebih lanjut minggu ini.
Jacob Thompson, direktur pelaksana perbankan investasi di Samco Capital Markets di Texas, mengatakan bank dengan pengalaman M&A yang luas dan hubungan yang baik dengan regulator telah terbukti lebih mungkin berhasil menavigasi proses persetujuan selama beberapa tahun terakhir.
“Ketika Anda telah melalui semuanya, Anda tahu untuk memastikan bahwa Anda telah melakukan transaksi yang berada pada posisi terbaik untuk memenuhi ekspektasi semua orang, termasuk regulator Anda,” kata Thompson.
SouthState menyelesaikan selusin akuisisi bank selama 15 tahun terakhir. Kesepakatan Independen menandai kesepakatan pertamanya sejak awal tahun 2022, ketika itu
Selain itu, CEO Independen David Brooks memimpin bank tersebut melalui lebih dari 20 kesepakatan selama tiga dekade, membangunnya dari institusi dengan aset senilai $50 juta menjadi institusi dengan aset hampir $19 miliar.
Yang pasti, kata Thompson, regulator bukanlah satu-satunya penghalang utama M&A dalam beberapa tahun terakhir.
Inflasi yang tinggi pada tahun 2022 – yang dipicu oleh respons terhadap pandemi virus corona dan diperburuk oleh dampak invasi Rusia ke Ukraina – mendorong para pembuat kebijakan The Fed untuk menaikkan suku bunga guna menahan melonjaknya harga. Hal ini memicu ketakutan akan resesi.
Suku bunga yang tinggi dan ketidakpastian ekonomi merugikan kemampuan peminjam untuk membayar kembali pinjamannya, sehingga mengakibatkan kerugian kredit yang lebih tinggi bagi bank. Bagi bank-bank yang bersifat akuisisi dan regulatornya, momok resesi menyulitkan pengukuran kesehatan calon penjual neraca keuangan.
Namun, The Fed sebagian besar mengendalikan inflasi pada pertengahan tahun 2024 dan pembuat kebijakan dua kali memangkas suku bunga pada musim gugur ini. Mereka menurunkan suku bunga lagi pada hari Rabu, sebesar 25 basis poin, dan menjadikan penurunan kumulatif tahun ini menjadi satu poin persentase penuh. Selain itu, Presiden terpilih Trump berjanji selama kampanyenya untuk meringankan beban peraturan, termasuk tinjauan M&A, ketika ia kembali ke Gedung Putih pada bulan Januari.
Kombinasi kedua faktor tersebut menghasilkan prediksi percepatan transaksi perbankan pada tahun 2025.
“Biaya pinjaman yang lebih rendah akan mendukung aktivitas ekonomi dan permintaan pinjaman, meningkatkan keuntungan bank yang dapat digunakan untuk membuat kesepakatan,” kata Dan Goerlich, pemimpin perbankan dan pasar modal PwC AS. Sikap Trump yang pro-bisnis membangkitkan harapan akan keringanan biaya kepatuhan dan juga meningkatkan harapan bahwa para pemimpin lembaga baru akan berupaya membuat proses peninjauan merger lebih efisien dan transparan.
M&A telah meningkat pada tahun 2024, didorong oleh aktivitas yang kuat pada kuartal ketiga dan akhir tahun. Secara keseluruhan, 114 kesepakatan bank diumumkan tahun ini hingga akhir November, menurut data S&P Global Market Intelligence. Jumlah tersebut melebihi 98 pengumuman sepanjang tahun lalu, meskipun masih jauh lebih rendah dibandingkan 201 penandatanganan kesepakatan pada tahun 2021 – yang merupakan level tertinggi dalam dekade ini.
Jika kesepakatan Independent selesai pada kuartal pertama, jejak SouthState akan membentang dari Florida hingga sebagian besar wilayah Selatan hingga Texas dan Colorado. Perusahaan gabungan tersebut akan memiliki aset sebesar $65 miliar, simpanan sebesar $55 miliar, dan pinjaman sebesar $48 miliar.
Ketika kesepakatan itu diumumkan, SouthState memperkirakan akan menghasilkan peningkatan laba per saham sebesar 27%. Perusahaan diharapkan memperoleh kembali dilusi nilai buku sebesar 9,6% dalam waktu dua tahun.
Perkiraan tersebut didasarkan pada rencana SouthState untuk memangkas sekitar 25% basis pengeluaran non-bunga tahunan Independent. SouthState memproyeksikan biaya merger sebelum pajak sebesar $175 juta.
Tawaran untuk Independent berada di puncak transaksi paling berharga yang diumumkan sepanjang tahun ini, mengalahkan saham UMB Financial yang berbasis di Kansas City, Missouri senilai $1,99 miliar.
Glen Allen, Atlantic Union Bankshares yang berbasis di Virginia berencana mengakuisisi Olney, Sandy Spring Bancorp yang berbasis di Maryland senilai $1,6 miliar adalah kesepakatan terbesar ketiga berdasarkan nilai.
Diikuti oleh Bremer Financial yang berbasis di St. Paul, Minnesota
Satu-satunya transaksi M&A tahun ini yang mencapai $1 miliar diumumkan pada 16 Desember. Berbasis di Boston
hanwhalife
hanwha
asuransi terbaik
asuransi terpercaya
asuransi tabungan
hanwhalife
hanwha
asuransi terbaik
asuransi terpercaya
asuransi tabungan
hanwhalife
hanwha
berita hanwha
berita hanwhalife
berita asuransi terbaik
berita asuransi terpercaya
berita asuransi tabungan
informasi asuransi terbaik
informasi asuransi terpercaya
informasi asuransi hanwhalife