OCC mengeluarkan perintah ‘komprehensif’ lainnya terhadap USAA

MEMPERBARUI: Artikel ini mencakup rincian tambahan dari tindakan penegakan OCC.

Regulator federal pada hari Rabu mengeluarkan tindakan penegakan hukum yang menguraikan kekurangan “komprehensif” di USAA Federal Savings Bank, menandai upaya ketiga dalam lima tahun untuk memaksa perombakan bank yang berfokus pada militer tersebut.

Dalam perintah penghentian dan penghentian, Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang – regulator perbankan federal utama USAA – mengatakan pihaknya melarang bank tersebut menambahkan “produk atau layanan baru” atau melonggarkan kriteria keanggotaannya tanpa mengevaluasi risiko menjadi lebih besar. .

Urutannya mengikuti investigasi terbaru dari American Banker dan San Antonio Currentyang menemukan bahwa perusahaan tersebut gagal berinvestasi pada infrastruktur regulasi yang diperlukan untuk mengimbangi pertumbuhan basis pelanggannya. Bank tersebut adalah bagian dari perusahaan lebih luas yang berbasis di San Antonio yang juga menawarkan asuransi kepada anggota militer dan keluarga mereka.

Para pemimpin utama USAA, termasuk CEO Wayne Peacock, telah meninggalkan perusahaan dalam beberapa bulan terakhir atau akan keluar tahun depan. Setidaknya beberapa keputusan keluar tampaknya memberi sinyal bahwa regulator masih merasa frustrasi terhadap USAA atas kegagalannya menyelesaikan perbaikan yang diperlukan, kata para ahli.

OCC memperjelas ketidakpuasannya dalam pengumuman hari Rabu, dengan mengatakan bahwa bank tersebut telah gagal merespons secara memadai masalah-masalah yang telah ditandai oleh badan tersebut sejak tahun 2019.

Dalam perintah terbarunya, regulator OCC menandai berbagai “praktik tidak aman atau tidak sehat” tertentu. Daftar tersebut mencakup pendapatan bank yang lesu dan kekurangannya di berbagai bidang, seperti sistem teknologi informasi, kepatuhan terhadap undang-undang perlindungan konsumen, praktik audit internal, dan pelaporan aktivitas mencurigakan.

Dalam sebuah pernyataan hari Rabu, USAA mengatakan bahwa meskipun “kemajuannya belum konsisten atau cukup cepat, Bank Dunia berada pada posisi yang baik untuk menyelesaikan pekerjaan ini.”

“Dengan landasan yang lebih kuat untuk mencegah dan memitigasi risiko, kami akan terus meningkatkan kemampuan dan proses kami untuk memastikan kami secara konsisten melayani anggota kami dengan keunggulan,” kata perusahaan itu.

Bank juga menunjukkan tanda-tanda kemajuan dalam memenuhi tuntutan regulatornya. OCC, misalnya, pada hari Rabu setuju untuk menghentikan perintah persetujuan tahun 2022 yang terkait dengan praktik anti pencucian uang bank setelah melihat perbaikan yang diperlukan. Salah satu aspek pelaporan aktivitas mencurigakan USAA masih perlu diperbaiki, kata perintah tersebut.

“Ke depan, jalan kita sudah jelas,” kata USAA dalam pernyataannya.

USAA terus “mengidentifikasi dan menyelesaikan masalah sambil memperkuat ketelitian program dan proses kami,” berinvestasi dalam sistem baru dan meningkatkan pelatihan bagi staf, kata perusahaan itu.

Perusahaan juga mengatakan bahwa keuangan USAA kuat, dengan perusahaan induknya mendapatkan nilai tertinggi dari lembaga pemeringkat Standard & Poor’s, Moody’s dan AM Best.

Perintah OCC terbaru mengharuskan bank untuk membuat rencana tindakan yang memiliki “jadwal waktu yang masuk akal dan didukung dengan baik” untuk memperbaiki berbagai masalah yang ditandai oleh lembaga tersebut. OCC mengeluarkan perintah luas terhadap perusahaan tersebut pada tahun 2019, plus satu lagi berfokus pada praktik anti pencucian uang pada tahun 2022.

OCC tidak mengumumkan sanksi moneter apa pun pada hari Rabu, meskipun mereka mengatakan pihaknya berhak melakukannya jika ditemukan USAA terus melanggar perintahnya. Pada tahun 2020, OCC memukul USAA dengan denda $85 juta.

Tindakan penegakan hukum terbaru ini membatasi pertumbuhan USAA, dengan mengatakan bahwa bank tersebut tidak dapat menambah produk baru atau mulai melayani nasabah yang lebih luas tanpa mengevaluasi risiko kepatuhan yang meningkat dan mengambil langkah untuk “mengurangi risiko tersebut.”

Perusahaan telah melonggarkan kriteria keanggotaannya selama beberapa dekade untuk menambah lebih banyak pelanggan. Jajaran keanggotaannya sekarang mencakup bintara, siapa pun yang pernah bertugas secara terhormat di militer, dan anggota keluarga dari mereka yang pernah bertugas.

Tindakan penegakan hukum memaksa dewan bank untuk mengawasi kepatuhan terhadap perintah tersebut. Tanggung jawab tersebut termasuk memastikan bahwa manajemen dan karyawan bank “memiliki pelatihan dan wewenang yang memadai” dan “bertanggung jawab” untuk memperbaiki masalah bank.

Perintah tersebut juga mengharuskan bank USAA untuk mematuhi kerangka tata kelola risiko yang dimaksudkan untuk memastikan bank tersebut “beroperasi sesuai dengan selera risiko yang ditetapkan,” dan bahwa bank tersebut dapat mengatasi kekurangan dengan cepat. Kerangka risiko harus memastikan bahwa program kompensasi karyawan “tidak mendorong perilaku pengambilan risiko yang tidak pantas,” kata perintah tersebut.

Bank diharuskan membuat rencana kompensasi insentif tahunan yang “konsisten dengan praktik yang aman dan sehat”, dengan bonus yang “mencerminkan dampak risiko yang merugikan.”

Perintah tersebut juga mengamanatkan penilaian apakah selera risiko bank sama dengan perusahaan asuransi USAA, ditambah tinjauan tahunan terhadap profil risiko perusahaan induk dan apakah keputusan tersebut “membahayakan keselamatan dan kesehatan bank.”

Perintah OCC menjabarkan persyaratan yang dimaksudkan untuk meningkatkan kepatuhan bank terhadap undang-undang perlindungan konsumen. Dugaan pelanggaran konsumen di masa lalu telah mengakibatkan kegagalan dua kali berturut-turut dalam ujian Undang-Undang Reinvestasi Komunitas bank tersebut. Perintah tersebut memerlukan pembagian peran dan prosedur akuntabilitas yang jelas bagi staf kepatuhan lini depan dan tim audit internal.

Bank harus membuat program yang secara efektif akan “mengidentifikasi, melaporkan, dan meningkatkan keluhan nasabah,” termasuk menentukan dan menyelesaikan “akar penyebab” keluhan tersebut, sesuai dengan perintah.

Selain itu, perintah tersebut memerlukan peningkatan sistem dan tata kelola TI bank, serta menyerukan USAA untuk mengembangkan program untuk menarik dan mempertahankan talenta TI. Bank juga harus memeriksa apakah kekurangan TI yang dimilikinya “berkontribusi atau merupakan akar penyebab kekurangan operasional dan kepatuhan.”

Perintah tersebut mengharuskan USAA untuk mengikuti prosedur untuk “melaporkan dan meningkatkan risiko TI yang signifikan” kepada pimpinan senior dan dewan direksi, dan untuk menerapkan program pelatihan komprehensif bagi staf manajemen risiko dan auditor internal.

Meskipun OCC menghentikan perintah anti pencucian uang pada tahun 2022 terhadap USAA, OCC juga menemukan bahwa bank tersebut tidak mematuhi ketentuan yang meminta staf untuk melaporkan transaksi mencurigakan. Perintah OCC terbaru mengharuskan bank USAA untuk “memastikan aktivitas mencurigakan terkait penipuan” segera ditandai dan laporan diajukan tepat waktu.

Perusahaan harus menjalankan audit rutin yang bertujuan untuk mencegah dan mendeteksi penipuan, serta pelaporan kepada pimpinan mengenai risiko penipuan, audit penipuan, “backlog” dalam laporan aktivitas mencurigakan terkait penipuan, dan kerugian akibat penipuan, kata perintah tersebut.