Lima tren yang perlu diingat ketika pertarungan biaya cerukan memanas

Pertikaian mengenai biaya cerukan kembali berkobar menyusul upaya terakhir Biro Perlindungan Keuangan Konsumen era Biden untuk mengendalikan biaya tersebut.

Aturan tersebut akan membatasi biaya cerukan sebesar $5 untuk bank-bank besar dan menengah, penurunan tajam dari biaya yang dikenakan banyak bank yang lebih dari $30. Bank juga dapat membatasi biaya cerukan pada tingkat yang menutupi biaya dan kerugian, atau mereka dapat mengenakan jumlah yang lebih tinggi jika mereka memperlakukannya seperti pinjaman dan mengungkapkan tingkat suku bunganya.

Kelompok industri punya sudah menggugat biro tersebut dalam upaya untuk menghentikan aturan tersebut, dan kepala CFPB yang belum diangkat oleh Presiden terpilih Donald Trump bisa mencoba untuk memperbaikinya.

Industri ini berpendapat bahwa mereka telah melakukan perubahan besar terhadap biaya cerukan selama empat tahun terakhir dan bahwa layanan tersebut harus dipertahankan bagi orang Amerika yang kekurangan uang dan membutuhkan bantuan untuk menutupi pembelian darurat. CFPB, yang dipimpin oleh Direktur Rohit Chopra, menyebut tuduhan tersebut sebagai “biaya sampah yang berlebihan” yang merugikan konsumen yang rentan, dan memproyeksikan tindakan tersebut akan menghemat rumah tangga sebesar $5 miliar setiap tahunnya.

Nuansa yang tidak sesuai dengan narasi kedua belah pihak terkadang bisa hilang dalam retorika. Berikut adalah beberapa tren yang perlu diingat ketika para bankir, regulator, dan kelompok advokasi konsumen memperdebatkan topik ini.

Sumber pendapatan menurun

Meskipun tingkat tagihan cerukan masih diperdebatkan, tidak ada keraguan bahwa gambaran cerukan telah berkembang pesat sejak empat tahun lalu.

Pada saat itu, pemerintahan Biden yang baru tampaknya siap untuk menindak biaya tersebut. Banyak bank baru-baru ini melonggarkan kebijakan cerukan selama pandemi COVID-19. Kemudian beberapa bank membuat gelombang besar mengenai biaya cerukan, dimulai dengan a serentetan pengumuman dari orang lain untuk membatasi biaya.

Akibatnya, pendapatan cerukan industri perbankan turun dari $11,7 miliar pada tahun 2019 menjadi hampir $6 miliar pada tahun lalu, menurut analisis yang dikumpulkan KBRA Financial Intelligence untuk American Banker.

Bank-bank besar dan regional memimpin penurunan ini. Biaya tersebut telah turun sebesar 55% pada bank-bank dengan aset lebih dari $100 miliar, menurut data KBRA, dibandingkan dengan penurunan sebesar 46,7% pada bank-bank menengah dengan aset antara $10 miliar dan $100 miliar. Bank komunitas dengan aset kurang dari $10 miliar mengalami penurunan yang lebih kecil, dengan cerukan turun 11%.

Gelombang tindakan cerukan mengikuti pengumuman Juni 2021 dari Ally Financial, yang mengatakan itu akan menghilangkan biaya cerukan dan menyebutnya “sangat memberatkan” bagi sebagian konsumen. Modal Satu membuat pengumuman serupa pada bulan Desember 2021, dan Citigroup akan mengikuti beberapa bulan kemudian.

Beberapa bank, selain membantu nasabah menghindari biaya, juga mengurangi secara signifikan sanksi yang dikenakan kepada nasabah karena penarikan rekening yang berlebihan. Bank Amerika katanya pada Januari 2022 itu akan mengurangi denda cerukan dari $35 menjadi $10.

Huntington Bancshares, M&T Bank Corp. dan First Citizens BancShares masing-masing telah memotongnya menjadi $15 atau kurang.

Yang lain masih mengenakan biaya sekitar $35 per cerukan tetapi telah memudahkan pelanggan untuk menghindari penarikan berlebihan pada rekening mereka, dengan langkah-langkah seperti memberi mereka bantalan yang lebih besar atau mempercepat setoran langsung mereka. Itu termasuk Sumur Fargo Dan JPMorgan Chasedua bank terbesar di negara itu.

Asosiasi Bankir Konsumen mengatakan inovasi bank telah menghemat miliaran dolar nasabah dan peraturan CFPB akan mengancam akses nasabah terhadap cerukan. Sebuah survei terhadap anggota CBA menemukan bahwa 90% bank anggotanya akan terpaksa mengurangi layanan cerukan jika lembaga tersebut membatasi biaya pada tingkat yang jauh lebih rendah.

Penghasilan tercapai?

Meskipun industri membatasi cerukannya, peraturan CFPB masih akan mengurangi pendapatan beberapa bank besar dan regional jika peraturan tersebut diterapkan.

Di antara 13 bank besar dan regional yang diteliti oleh analis Citigroup, Regions Financial akan terkena dampak paling besar. Biaya cerukan mencapai sekitar 8% dari laba per saham yang diharapkan pada tahun 2025 di Wilayah yang berbasis di Birmingham, Alabama, tulis analis Citi Keith Horowitz dalam sebuah catatan kepada klien.

Biaya cerukan mencapai 5% dari pendapatan yang diharapkan pada tahun 2025 di Wells Fargo dan Columbus, Huntington Financial yang berbasis di Ohio, tulis Horowitz. Angka tersebut adalah 4% di Truist Financial yang berbasis di Charlotte, North Carolina, Fifth Third Bancorp yang berbasis di Cincinnati, KeyCorp yang berbasis di Cleveland, dan PNC Financial Services yang berbasis di Pittsburgh.

Bank-bank lain akan melihat dampak yang lebih kecil jika peraturan tersebut mulai berlaku pada bulan Oktober, yang diragukan oleh Horowitz mengingat proses litigasi yang sedang berlangsung dari kelompok perdagangan.

Citizens Financial di Providence, Rhode Island, dan US Bancorp yang berbasis di Minneapolis akan terkena dampak sebesar 3% dari pendapatan mereka, tulisnya.

Dan JPMorgan Chase memiliki eksposur 2% terhadap pendapatannya dari biaya cerukan, serupa dengan dampak yang dialami M&T Bank yang berbasis di Buffalo, New York, yang pada tahun 2022 memotong denda cerukan menjadi $15.

First Citizens Bancshares di Raleigh, North Carolina, yang memotong biaya cerukan menjadi $10 pada tahun 2022, dapat mengalami penurunan sebesar 1%.

Pendapatan cerukan di Bank of America, yang memotong biayanya hampir tiga tahun lalu, telah turun dan pendapatannya tidak akan mengalami dampak yang signifikan berdasarkan aturan CFPB, catatan Citi menyatakan.

Catatan serupa dari analis bank JPMorgan juga menemukan bahwa aturan tersebut tidak akan berdampak pada pendapatan Citi, karena bank tersebut menghapuskan biaya cerukan pada tahun 2022.

Bank yang banyak melakukan cerukan

Satu kenyataan yang tidak menyenangkan bagi para pembuat kebijakan dan pelobi bank adalah bahwa peraturan tersebut tidak menyentuh segelintir bank yang semakin bergantung pada cerukan.

Cerukan merupakan bagian kecil dari pendapatan industri perbankan, terhitung kurang dari 1%, menurut data KBRA Financial Intelligence.

Namun beberapa lusin bank komunitas masih jauh dari jumlah tersebut, bahkan setelah mengurangi paparan mereka terhadap cerukan dalam beberapa tahun terakhir. Aturan CFPB tidak secara langsung menyentuh mereka karena mengecualikan bank-bank yang memiliki aset kurang dari $10 miliar.

First National Bank of Texas, juga dikenal sebagai First Convenience Bank, memperoleh 21% pendapatannya dari biaya cerukan. Meskipun masih jauh di atas bank sejenisnya, bank Killeen, Texas telah mengurangi angka tersebut dari 33% pada tahun 2019, menurut data KBRA.

Gate City Bank di Fargo, Dakota Utara, juga telah mengurangi ketergantungannya pada cerukan menjadi 16% dari pendapatan, dari 19% pada tahun 2019.

Woodforest National Bank, bank lain yang berbasis di Texas, kini memperoleh 15% pendapatannya dari cerukan. Angka tersebut turun dari 22% pada tahun 2019.

Di Armed Forces Bank di Fort Leavenworth, Kansas, cerukan telah turun hingga 12% dari pendapatan, turun dari 19% pada tahun 2019. Academy Bank di Kansas City, Missouri, yang merupakan bagian dari grup yang sama yang memiliki Armed Forces Bank, juga mengalami penurunan. terlihat penurunan yang tajam. Cerukan menyumbang 11% dari pendapatannya pada tahun 2023, dibandingkan dengan 28% pada tahun 2019.

Aaron Klein, mantan pejabat Departemen Keuangan yang mempelajari tren cerukan di Brookings Institution, telah meminta regulator bank di luar CFPB untuk menindak bank-bank kecil yang “telah menjadi raksasa cerukan.”

“Regulator tertidur saat mengizinkan bank-bank ini beroperasi dengan model bisnis yang jelas-jelas tidak sehat,” tulis Klein pada tahun 2022.

Perbedaan $10 miliar

Meskipun sebagian besar bank tidak memiliki eksposur tersebut, bank dengan aset kurang dari $10 miliar umumnya lebih bergantung pada cerukan dan mendapat 0,84% pendapatan mereka dari biaya tersebut, menurut data KBRA Financial Intelligence.

Jumlah tersebut lebih besar dibandingkan 0,77% pada bank-bank menengah, yang asetnya berkisar antara $10 miliar hingga $100 miliar, dan 0,58% pada bank-bank besar.

Angka-angka tersebut didasarkan pada data tahun 2023, data terbaru karena beberapa bank komunitas hanya perlu melaporkan pendapatan cerukan setiap tahun, bukan triwulanan.

Peraturan ini juga mengecualikan serikat kredit yang memiliki aset kurang dari $10 miliar, dimana data cerukan hingga saat ini sangat sedikit.

Kelompok perdagangan yang mewakili perusahaan-perusahaan tersebut mengecam peraturan CFPB, meskipun semua atau sebagian besar anggotanya dikecualikan. Badan tersebut mengatakan akan memantau pergeseran pasar setelah aturan tersebut berlaku untuk melihat apakah diperlukan perubahan pada penyimpanan yang lebih kecil.

Komunitas Bankir Independen Amerika mengatakan tindakan CFPB akan mengguncang pasar, mendorong bank-bank kecil untuk beralih dari menawarkan perlindungan cerukan dan merugikan konsumen.

“Jika diberlakukan, pembatasan CFPB akan berdampak negatif pada pelanggan dan bisnis yang bergantung pada layanan cerukan dengan menyebabkan mereka mengalami kenyataan pahit berupa penolakan pembayaran,” kata CEO ICBA Rebeca Romero Rainey dalam sebuah pernyataan pekan lalu.

Jim Nussle, ketua kelompok perdagangan Serikat Kredit Amerika, mengatakan pihaknya bergabung dalam gugatan dengan Asosiasi Bankir Amerika untuk “membalikkan kesalahan besar” dari CFPB. Konsumen harus memiliki akses terhadap layanan yang “memungkinkan mereka memenuhi kebutuhan hidup tanpa harus memilih antara membeli bahan makanan atau membayar tagihan listrik,” kata Nussle.

Aturan tersebut berlaku untuk credit unions yang lebih besar, seperti Navy Federal Credit Union, yang pada bulan November terkena penalti CFPB pada biaya cerukan.

National Credit Union Administration, badan yang mengawasi sektor ini, telah meningkatkan pengawasannya terhadap biaya cerukan di bawah pimpinan Todd Harper. Awal tahun ini, serikat kredit dengan aset lebih dari $1 miliar mulai melaporkan pendapatan cerukan mereka ke NCUA, menurut outlet berita Akun Capitol.

Data NCUA menunjukkan 443 serikat kredit membebankan sekitar $916 juta pendapatan terkait cerukan pada kuartal pertama – yang merupakan 3% dari pendapatan mereka. Selain biaya cerukan, angka tersebut termasuk biaya dana tidak mencukupi yang dibebankan ketika lembaga menolak pembelian.

Di dalam surat kepada para pemimpin serikat kredit bulan ini, NCUA memperingatkan terhadap praktik-praktik tertentu yang akan menimbulkan keheranan di badan pengawas. Hal ini termasuk mengurutkan transaksi berdasarkan ukuran untuk memicu cerukan atau membebankan cerukan ketika pelanggan memiliki saldo positif namun transaksi yang tertunda akan mengubah saldo mereka menjadi negatif.

Siapa yang membayar biayanya?

Serangkaian laporan menunjukkan bahwa cerukan lebih berdampak pada beberapa rumah tangga dibandingkan rumah tangga lainnya.

A Laporan tahun 2017 dari CFPB berfokus pada “sering melakukan cerukan” dan menemukan bahwa 9% pemegang rekening membayar 79% dari seluruh biaya cerukan dan dana yang tidak mencukupi.

Kebijakan cerukan telah banyak berubah sejak saat itu, namun laporan lain terus menemukan bahwa beberapa pelanggan masih sering melakukan cerukan. Beberapa penelitian ekstensif yang mempelajari cerukan datang dari Financial Health Network, yang menemukan kesenjangan antar ras, pendapatan, dan kelompok umur.

Sekitar 31% rumah tangga kulit hitam dan 24% rumah tangga Latin dikenakan biaya cerukan pada tahun 2023, dibandingkan dengan 14% rumah tangga kulit putih, sebuah laporan baru-baru ini Survei Jaringan Kesehatan Keuangan ditemukan.

Sekitar 24% responden berusia antara 18 dan 25 tahun terkena biaya cerukan, dibandingkan dengan 8% responden berusia di atas 65 tahun, menurut survei terkait kelompok yang diterbitkan tahun lalu. Dan rumah tangga dengan pendapatan di bawah $30.000 dua kali lebih mungkin terkena biaya cerukan dibandingkan mereka yang memiliki pendapatan di atas $100.000, menurut survei tersebut.

Survei tahun 2022 juga menemukan 9% rumah tangga melakukan overdraft lebih dari 10 kali, hal ini menunjukkan adanya “tantangan kronis dalam memenuhi pengeluaran.” Sekitar 35% dari mereka mengatakan bahwa cerukan terbaru mereka memang disengaja, sementara 38% mengatakan mereka mengambil risiko dan melakukan pembelian meskipun mengetahui saldo mereka mungkin terlalu rendah.

Delapan puluh satu persen rumah tangga yang melakukan overdraft lebih dari 10 kali mengatakan mereka lebih memilih menanggung biaya tersebut untuk memastikan mereka dapat membeli barang atau jasa yang mereka perlukan, sementara 19% mengatakan mereka lebih memilih bank menolak pembelian tersebut.

“Data menunjukkan bahwa segmen konsumen berulang kali menghadapi kekurangan uang tunai dan beralih ke cerukan sebagai cara untuk bertahan hidup,” tulis kelompok tersebut.

Meskipun tantangan utama dari kekurangan uang tunai memerlukan kebijakan yang lebih luas, kata kelompok tersebut, bank dan regulator “dapat memastikan bahwa biaya cerukan tidak proporsional dengan biaya penyediaan layanan dan tidak memperburuk beban keuangan bagi rumah tangga yang sudah mengalami kesulitan.”