‘Ide tidak pernah mati’: pendekatan M&T terhadap inovasi fintech

Kisah dua produk fintech dari M&T Bank – alat penilaian bisnis yang baru saja dihentikan dan layanan pengacara perbankan yang baru ditingkatkan – menggambarkan pendekatan bank yang lebih besar terhadap pengembangan fintech, kata pemimpin tim inovasi fintechnya.

M&T melipatgandakan Nota, platform perbankan digital untuk pengacara, kembali ke bank pada awal tahun 2024 setelah mempertimbangkan apakah akan memisahkannya sebagai entitas terpisah, kata Christopher Kay, yang memimpin platform perusahaan M&T dan mengawasi divisi perbankan konsumen dan bisnisnya. Tim fintech bank tersebut telah mengembangkan perangkat lunak Nota dan mengembangkannya selama empat tahun.

GrowGrade, sebuah startup fintech internal yang mengembangkan alat penilaian bisnis online, dihentikan pada awal tahun 2024 dan dipindahkan ke “backlog” konsep bank yang mungkin dikembangkan lebih lanjut di masa depan, kata Kay.

“Kami belum melangkah cukup jauh untuk mengatakan bahwa ini dapat diskalakan atau ini adalah sesuatu yang pada hakikatnya akan menjadi sesuatu yang akan kami produksi,” kata Kay. “Ini lebih merupakan fitur produk daripada sesuatu yang kami rasa dapat ditingkatkan.”

Kisah dua fintech

Nota muncul dari pemahaman bahwa pengacara “memiliki kebutuhan khusus untuk benar-benar pandai mengelola rekening perwalian untuk klien mereka,” kata Kay. “Mereka kesulitan dan ada cara yang lebih baik untuk membantu mereka dalam proses itu.”

Dari titik kesulitan pelanggan tersebut, tim fintech bank mengembangkan layanan yang mirip dengan chief financial officer “di bahu seorang pengacara” untuk membantu mengelola transaksi untuk beban kasus bagi banyak klien, kata Kay. “Hal ini memungkinkan kami untuk membangun platform yang lebih luas yang pada dasarnya memungkinkan kami merancang bank khusus untuk pengacara. Hal ini benar-benar memungkinkan M&T untuk belajar lebih banyak tentang bagaimana mendukung pengacara dalam melaksanakan pekerjaan mereka setiap hari.”

Bank berencana untuk terus mengembangkan Nota dengan tim perbankan bisnisnya. Beberapa anggota tim pengembangan fintech akan terus mengembangkan Nota, sementara yang lain kembali untuk menetaskan ide-ide lain dalam portofolio M&T, kata Kay. Tim pengembangan fintech M&T, yang dijuluki “tim inovasi”, memiliki 12 anggota yang bekerja pada pengembangan fintech internal dan konsep eksternal dengan perusahaan rintisan fintech.

GrowGrade diluncurkan dalam versi beta pada tahun 2022 untuk membantu pemilik bisnis mendapatkan wawasan yang lebih baik tentang dampak pengeluaran dan profitabilitas terhadap nilai bisnis mereka, serta bagaimana kinerja mereka dibandingkan dengan bisnis lain dan bagaimana membuat keputusan yang tepat tentang pertumbuhan mereka dan bagaimana caranya. banyak modal untuk disebarkan, kata Kay.

“Kami mempunyai hipotesis bahwa semua bisnis di seluruh Amerika mempunyai kebutuhan yang belum terpenuhi untuk dapat menilai: Berapa nilai bisnis saya? Bagaimana kabar saya?” kata Kay.

GrowGrade, atau konsep dasar di baliknya, dapat dihidupkan kembali suatu saat nanti, kata Kay.

“Ide tidak pernah mati; hanya saja waktunya mungkin belum tiba,” katanya.

Strategi inovasi M&T

Strategi fintech M&T adalah mengembangkan konsep dan “membangun startup secara internal” dengan tim inovasinya sekaligus bertemu dengan “ratusan” startup modal ventura fintech luar setiap tahunnya, kata Kay. Dari perusahaan luar tersebut, bank mungkin hanya mengkomersialkan beberapa konsep, katanya.

“Ada sebagian kecil dari jumlah tersebut yang akan kami tarik dan gerakkan ke depan, namun saya ingin melihat jumlah tersebut terus bertambah seiring berjalannya waktu,” katanya.

“Sangat penting bagi kami untuk menilai gelombang apa yang terbentuk di laut. Itulah yang terjadi di ekosistem ventura,” kata Kay. “Startup benar-benar pandai dalam berfokus pada masalah umum.”

M&T lebih cenderung membantu perusahaan rintisan fintech tumbuh dan berkembang sebagai pelanggan dibandingkan melalui merger dan akuisisi, kata Kay. “Saya rasa tugas kita bukanlah mencari yang terbaik dan membelinya. Menurut saya, tugas kita adalah mendukung ekosistem inovasi untuk memastikan bahwa mereka dapat berkontribusi secara keseluruhan terhadap kesehatan keuangan industri ini.”

Saat ini, sebagian besar pengembangan fintech difokuskan pada peningkatan pusat layanan bank, penerapan analisis yang lebih baik, inovasi pembayaran, dan membantu perusahaan besar dalam proses penjualan mereka, kata Kay.

Tujuan keseluruhannya adalah untuk terus bergerak maju melalui saluran ide yang memenuhi kebutuhan spesifik pelanggan sambil berfokus pada ide-ide yang memiliki potensi terbaik untuk maju, katanya.

“Dari sekian banyak ide, sebagian besar tidak berhasil,” kata Kay. “Bagian dari tantangan kemanusiaan kita adalah kita semua jatuh cinta dengan ide-ide kita sendiri, bukan? Inovasi – disiplin yang kita bangun di M&T – memungkinkan kita untuk menguji banyak hal, bukan dengan harapan bahwa semuanya akan berhasil, namun untuk memastikan bahwa hal-hal yang tidak berhasil telah kita pelajari.”