Apa yang disebut aturan Synapse dan tantangan BaaS lainnya pada tahun 2025

Kecuali jika pemerintahan baru melarangnya, bank dan fintech akan segera perlu bekerja sama dengan apa yang disebut FDIC. Sinaps peraturan, yang mengharuskan mereka untuk memastikan bahwa saldo rekening simpanan kustodian akurat dan direkonsiliasi setiap hari.

“Mayoritas bank yang bertanggung jawab, keuangan tertanam, dan inovatif melakukan hal tersebut saat ini, atau mereka sedang dalam proses untuk memastikan bahwa mereka mampu melakukan hal tersebut,” kata Phil Goldfeder, CEO American Fintech Council. “Tanggung jawab mendasar bank yang bermitra dengan perusahaan fintech adalah melakukan rekonsiliasi dan memastikan bahwa mereka mengetahui aliran uang yang masuk dan keluar. Dalam kemitraan bank-fintech, tanggung jawab berhenti pada entitas yang diatur.”

Bagi beberapa bank kecil, hal ini akan menjadi tantangan berat, kata Konrad Alt, salah satu pendiri Klaros Group.

“Tetapi bukan hal yang tidak masuk akal bagi regulator untuk mengharapkan hal ini,” kata Alt. “Jika Anda menaruh uang Anda di bank, Anda ingin benar-benar yakin bahwa bank Anda selalu mengetahui di mana uang itu berada. Itu adalah bagian dari kesepakatan ketika Anda memberikan uang Anda ke bank.”

Persyaratan ini adalah salah satu dari beberapa tantangan yang harus dihadapi bank di tahun baru, seiring dengan perselisihan yang sedang berlangsung Sinaps dan bank-bank mitranya, serta hilangnya dana nasabah sebesar $65 juta hingga $95 juta, memberikan dampak buruk pada kemitraan bank-fintech.

Perlunya rekonsiliasi setiap hari

Sistem inti bank melacak sebagian besar transaksi yang terjadi di seluruh institusi — di perbankan seluler dan online, cabang, ATM, dan lainnya — setiap hari. Sebagian besar bank AS menggunakan sistem inti dari FIS, Fiserv dan Jack Henry. (Ketiga perusahaan tersebut tidak segera menanggapi permintaan wawancara.)

Untuk menyinkronkan sistem ini dengan buku besar transaksi harian mitra fintech, sebuah industri rumahan kecil telah muncul: perusahaan yang menawarkan teknologi yang dapat digunakan pada platform inti bank saat ini untuk melacak transaksi ke dan dari mitra fintech. Treasury Prime, Unit, dan Synapse yang sekarang bangkrut semuanya termasuk dalam kategori ini.

Treasury Prime mengatakan pihaknya telah melakukan rekonsiliasi harian antara bank dan fintech selama tujuh tahun. Ini terhubung langsung dengan sistem inti bank dan memiliki integrasi aktif dengan inti FIS, Fiserv, Jack Henry dan COCC, menurut Jeff Nowicki, chief banking officer. Integrasi ini memungkinkan keseimbangan nyata antara akun pengguna akhir dan akun “untuk kepentingan” dengan simpanan pendukung, katanya.

Perusahaan juga memiliki akun FBO terpisah untuk setiap fintech, dibandingkan menggabungkan akun seperti yang dilakukan Synapse. Ini memberikan konsol bank dengan pandangan pada tingkat pengguna akhir individu dan pada tingkat program agregat, diperbarui beberapa kali sehari, kata Nowicki.

Beberapa orang (kebanyakan vendor teknologi blockchain) berpendapat bahwa buku besar yang didistribusikan akan menjadi jawaban yang baik untuk masalah rekonsiliasi. Selama bertahun-tahun, bank telah melakukan banyak upaya untuk berbagi buku besar yang didistribusikan (bahasa sehari-hari dikenal sebagai blockchain). Namun sebagian besar perusahaan terpecah karena masalah kontrol dan tidak ingin berbagi data dengan pesaing.

Masa depan perbankan sebagai sebuah layanan

Salah satu pertanyaan mengenai masa depan perbankan sebagai sebuah layanan adalah apakah tindakan keras terhadap peraturan yang ada saat ini akan terus berlanjut atau tidak.

“Saya tidak dapat membayangkan suatu saat ketika suatu sudut tertentu dari sistem perbankan telah dipenuhi dengan tindakan penegakan hukum,” kata Alt. “Ini merupakan hal yang tidak biasa jika dilihat dari standar sejarah, dan hal ini jelas mempunyai dampak yang sangat besar terhadap bank-bank ini dan juga dampak yang cukup besar terhadap mitra fintech mereka.”

Beberapa bankir dan fintech berharap hal ini akan berubah di bawah pemerintahan baru, yang kemungkinan akan lebih ramah terhadap bisnis keuangan non-tradisional, seperti fintech dan bank mitranya. Namun Alt, yang sebelumnya merupakan eksekutif peringkat kedua di Kantor Pengawas Mata Uang, menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum biasanya tidak dimulai dari para pemimpin badan pengatur.

“Anda tidak boleh memulai sebagai kepala agensi dan mengatakan saya ingin mengambil tindakan terhadap Bank X,” kata Alt. “Apa yang terjadi adalah staf pengawas dan tim hukum Anda bekerja sama untuk mengembangkan temuan dan mengusulkan perintah yang sesuai. Pada saat kasus ini sampai ke tingkat senior lembaga tersebut, kasus ini sudah terdokumentasi dengan baik, dan kecuali ada anggota staf yang berkomitmen. sebuah kesalahan yang sangat jelas, yang tidak sering terjadi, melakukan intervensi untuk menghentikan tindakan penegakan hukum yang terdokumentasi dengan baik berarti mengambil banyak risiko politik.”

Alt memperkirakan akan terus melihat tingkat aktivitas penegakan hukum yang tidak proporsional di sektor perbankan setidaknya selama beberapa tahun ke depan.

“Jelas bahwa regulator memiliki keyakinan yang kuat di tingkat staf bahwa banyak bank di bidang ini tidak mengelola risiko dengan baik,” kata Alt. “Itu adalah masalah keselamatan dan kesehatan yang bonafid dan kuno, yang perlu dikhawatirkan oleh lembaga-lembaga ini.”

Namun karena masuknya pemerintahan Partai Republik, Klaros telah menerima panggilan dari para bankir komunitas yang sedang mempertimbangkan untuk membatalkan rencana untuk masuk atau memperluas aktivitas perbankan sebagai layanan.

“Jika mereka meminta saran kepada kami, kami akan mengatakan bahwa mungkin ada peluang di sana,” kata Alt. “Tetapi kecuali Anda siap untuk berinvestasi, dan Anda memiliki modal untuk berinvestasi dalam membangun manajemen risiko dan kepatuhan yang sangat kuat, ini mungkin bukan ide yang bagus. Anda akan kehabisan tenaga, dan pada akhirnya Anda akan mendapat masalah. .”

Kebanyakan bank komunitas tidak memiliki uang tunai, kata Alt.

Bank juga menjadi lebih berhati-hati dalam memilih mitra fintech, terutama fintech yang tunduk pada perintah penegakan hukum.

“Mengapa Anda melakukan pemeriksaan tambahan itu?” kata Alt. “Mengapa Anda mendatangkan mitra fintech baru yang jelas-jelas memiliki target peraturan? Hal ini hanya akan mengundang lebih banyak pengawasan peraturan terhadap keterampilan manajemen risiko Anda sendiri.”

Di sisi lain, fintech juga semakin pilih-pilih dalam memilih mitra banknya.

Sejumlah perusahaan, termasuk Block, Brex, Mercury, Relay, Rho, dan Stripe, baru-baru ini bergabung dengan Koalisi untuk Standar Ekosistem Keuangan.

“Kami melihat adanya kebutuhan di sisi fintech untuk meningkatkan kejelasan dan standar yang lebih baik mengenai bagaimana kemitraan fintech-bank beroperasi saat ini,” kata kepala penasihat Mercury, Robert Gonzalez.

Aturan tertulis jarang ada di bidang ini, katanya. Dan ketika bank menerima panduan dari regulatornya, panduan tersebut tidak dikomunikasikan secara terbuka kepada fintech, katanya.

“Karena aturan informasi pengawasan yang bersifat rahasia, bank menerima bimbingan dari pemeriksa mereka, dan kemudian mereka harus memainkan permainan telepon ini kepada fintech untuk membuat fintech melakukan perubahan tentang cara mereka melakukan sesuatu, tanpa memberi tahu mereka alasannya secara pasti. atau apa yang dikatakan regulator atau apa pembahasannya,” kata Gonzalez.

Koalisi untuk Standar Ekosistem Keuangan seperti standar SOC II untuk fintech, kata Gonzalez. Kelompok tersebut akan menyepakati standar kepatuhan untuk fintech.

“Setelah hal ini berjalan, akan ada mekanisme untuk mengaudit fintech terhadap persyaratan tersebut, dan seseorang dapat memperoleh sertifikasi CFES,” kata Gonzalez. “Jadi sebagai mitra bank, jika Anda ingin bekerja sama dengan fintech, Anda pasti tahu bahwa fintech ini telah melewati beberapa tolok ukur industri terkemuka yang diterima secara universal.”