CashCall diperintahkan untuk membayar $134 juta sebagai kemenangan untuk CFPB

Pengadilan banding memutuskan bahwa pemberi pinjaman online CashCall harus membayar ganti rugi sebesar $134,1 juta kepada konsumen, satu lagi kemenangan bagi Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dalam gugatannya terhadap pemberi pinjaman berbiaya tinggi tersebut – sebuah kasus hukum yang telah mereka perjuangkan sejak tahun 2013.

Pada hari Jumat, panel Pengadilan Banding Distrik AS untuk Sirkuit Kesembilan memutuskan bahwa CashCall telah melepaskan haknya untuk diadili oleh juri dan bahwa tantangan lainnya “tidak pantas”. CashCall, pemberi pinjaman pinjaman berbunga tinggi tanpa jaminan di Orange, California, digugat oleh CFPB karena terlibat dalam apa yang disebut skema “sewa bank” untuk menghindari batasan riba negara dengan mengklaim afiliasi dengan penduduk asli Amerika yang berdaulat. suku.

CFPB awalnya menggugat CashCall, pemiliknya J. Paul ReddamWS Funding LLC, dan Delbert Services Corp., menuduh pemberi pinjaman telah terlibat dalam “tindakan atau praktik yang tidak adil, menipu, atau kasar,” dengan bermitra dengan Western Sky Financial yang sekarang sudah tidak ada lagi dan secara ilegal memungut bunga dan biaya atas pinjaman dolar kecil yang tidak sah menurut hukum negara bagian.

Panel banding yang terdiri dari tiga hakim menyimpulkan bahwa CashCall tidak keberatan dengan sidang pengadilan tersebut menarik dan telah “melakukan pelepasan secara tegas, mengetahui, dan sukarela atas haknya untuk diadili oleh juri,” tulis Hakim Eric D. Miller dalam opini 28 halaman. Kasus ini dilanjutkan ke sidang pengadilan, di mana CashCall berpartisipasi tanpa keberatan.

CashCall “mungkin juga telah membuat keputusan strategis bahwa, karena terbukti melakukan praktik penipuan untuk mengorbankan ribuan konsumen, hal ini mungkin akan berdampak buruk di hadapan juri,” tulis Miller. “Kami tidak pernah berpendapat bahwa kesalahan hukum suatu partai dapat membatalkan pelepasan hak jurinya, atau bahwa suatu partai harus menunjukkan pemahaman yang benar tentang hukum agar pelepasannya menjadi efektif.”

Panel juga menolak anggapan CashCall bahwa CFPB mekanisme pendanaan menurut undang-undang tidak sesuai dengan Klausul Alokasi. Beberapa perusahaan yang telah digugat oleh CFPB menyatakan bahwa tindakannya tidak sah karena biro tersebut tidak menerima alokasi tahunan dari Kongres melainkan diberi wewenang untuk mengambil dari Sistem Federal Reserve berapa pun jumlah yang dianggap perlu untuk melaksanakan tugasnya.

Panel tersebut menemukan bahwa argumen pendanaan “tepatnya diambil alih oleh preseden Mahkamah Agung baru-baru ini yang menyatakan bahwa mekanisme pendanaan menurut undang-undang Biro tersebut konsisten dengan Klausul Alokasi.”

Padahal kasus pengadilan sudah berjalan belasan tahun, CFPB meraih kemenangan awal pada tahun 2016ketika Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Pusat California memenangkan biro tersebut. CashCall mengajukan banding dan pada tahun 2018, pengadilan yang sama ditolak permintaan CFPB untuk denda lebih dari $280 juta, termasuk $235 juta sebagai ganti rugi bagi konsumen. Pada saat itu, hakim memerintahkan CashCall untuk hanya membayar denda $10,2 juta dan tidak ada keringanan kepada pelanggannya.

Saat itu, hakim mengatakan bahwa CFPB telah gagal untuk memberikan alasan bahwa keringanan yang diminta dari CashCall setara dengan kerugian yang ditimbulkan pada konsumen. Dia juga menyimpulkan bahwa biro konsumen gagal membuktikan bahwa pemberi pinjaman menyesatkan konsumen yang mengambil pinjaman pribadi antara $700 dan $10,000. CFPB mengajukan banding.

Pada tahun 2023, seorang hakim di distrik yang sama memerintahkan CashCall dan para terdakwanya untuk membayar restitusi sebesar $134 juta dan denda perdata sebesar $33 juta, dan CashCall mengajukan banding lagi.