Regions Bank menerapkan teknologi untuk memanfaatkan perbankan terbuka

Setelah Biro Perlindungan Keuangan Konsumen merilis aturan berbagi data yang telah lama ditunggu-tunggu, banyak lembaga keuangan termasuk Bank Daerah di Alabama, meningkatkan upaya mereka untuk berbagi data dengan cara yang lebih aman dan andal.

Regions bermitra dengan Axway, penyedia integrasi data, untuk memperluas layanan perbankan terbuka di masa depan bagi pelanggan Regions. Salah satu produk Axway, Amplify Open Banking, akan diintegrasikan ke dalam sistem inti Regions Bank untuk meningkatkan kemampuan bank dalam berbagi data dengan fintech dan penyedia layanan keuangan pihak ketiga lainnya.

Penerapan teknologi Axway akan membantu Bank Wilayah berupaya mematuhi aturan perbankan terbuka CFPB yang baru-baru ini diselesaikan, yang dikenal sebagai Bagian 1033 dari Undang-Undang Dodd-Frank. Meskipun masa depan Pasal 1033 tidak pasti litigasi yang tertundabanyak bank yang ingin memperluas kemampuan perbankan terbuka mereka untuk mengantisipasi persaingan di masa depan dan permintaan konsumen.

Banyak bank juga ingin memperoleh keunggulan kompetitif melalui berbagi data, menurut Paul Schaus, pendiri dan CEO CCG Catalyst, sebuah firma konsultasi dan penasihat penelitian jasa keuangan yang berbasis di Phoenix.

“Institusi akan mengadopsi (perbankan terbuka) lebih cepat karena tekanan persaingan,” kata Schaus dalam sebuah wawancara. “Anda tidak dapat memiliki bank senilai $3 miliar yang berkata, Oh, saya tidak perlu menyetorkannya sampai tahun x ketika bank senilai $200 miliar meluncurkannya hari ini… Daya saing dari hal ini akan memaksa bank senilai $3 miliar untuk melakukan hal tersebut. itu segera.”

Kebutuhan untuk mengamankan data bersama adalah motivasi lainnya. Saat ini, pelanggan Region memberi otorisasi pada platform pihak ketiga untuk memperoleh data keuangan mereka melalui proses berbasis kredensial yang dikenal sebagai “goresan layar,” menurut siaran pers dari Regions. Pengikisan layar secara umum dianggap kurang aman dan lebih rapuh dibandingkan berbagi data melalui antarmuka pemrograman aplikasi (API).

Platform Axway Amplify akan memberi Regions Bank kemampuan untuk menerapkan API yang dapat digunakan oleh agregator pihak ketiga, menurut manajer grup pembayaran digital dan emerging Bank Regions, Tim Mills. “API yang kami gunakan sebenarnya didasarkan pada API FDX 6.0 standar, yang benar-benar menjadi standar industri,” kata Mills dalam sebuah wawancara dengan American Banker.

Penggunaan API memungkinkan bank menentukan secara sempit data apa yang dibagikan. “Solusi Axway memberi kami kemampuan untuk menawarkan kepada pelanggan kami kemampuan untuk menentukan kumpulan data spesifik apa yang ingin mereka berikan aksesnya kepada pihak ketiga tersebut,” kata Mills. “Dengan screen scraping, Anda tidak memiliki hal tersebut… Kami bisa sangat tepat dalam memanfaatkan FDX API tersebut dalam pengelolaan izin.”

Axway juga menawarkan manajemen persetujuan dan tokenisasi, serta kemampuan untuk berintegrasi dengan infrastruktur teknologi Regions Bank saat ini.

“Ini memberi kami kemampuan agar nasabah benar-benar diarahkan kembali ke bank tempat kami dapat mengautentikasi mereka,” kata Mills. “Sebagai hasil dari autentikasi tersebut dan mendapatkan izin mereka, kami kemudian dapat memberikan token yang dapat digunakan oleh pihak ketiga untuk mengakses data tersebut. Ini adalah cara lain untuk memberikan lebih banyak privasi dan keamanan.”

Strategi perbankan terbuka Regions Bank memiliki dua titik fokus utama, menurut Mills. Salah satunya adalah memberikan keamanan dan privasi untuk data yang dibagikan bank tersebut kepada fintech dan bank lain. Yang kedua adalah menjadikannya pengalaman tanpa hambatan bagi pelanggan Regions.

Salah satu tantangan keamanan yang berkembang dalam perbankan terbuka adalah memastikan penerima data mendapatkan informasi tersebut.

“Bank harus memiliki beberapa kontrol untuk memastikan konsumen tidak berbagi data rekening dengan seseorang yang tidak semestinya,” kata Schaus. “1033 adalah peluang lain bagi penipu.”

Bank memerlukan cara untuk membuktikan bahwa entitas akhir adalah a penerima yang sah. “Anda tidak bisa hanya mengatakan, berikut adalah beberapa API yang diterbitkan, bersenang-senanglah,” kata Schaus. “Pertama kali konsumen mengalami kerugian besar karena mereka berbagi data dengan seseorang yang seharusnya tidak mereka ajak berbagi data, bank akan menjadi sasarannya.”

Schaus percaya bahwa ketakutan dan ketidakpercayaan konsumen telah memperlambat penerapan perbankan terbuka. “Ini seperti hal lain di perbankan,” kata Schaus. “Ini akan bergerak sesuai dengan apa yang didorong oleh konsumen.”

Namun permintaan konsumen juga akan mendorong bank untuk meningkatkan kemampuan berbagi data seperti yang dilakukan Region. Karena salah satu tujuan strategis Region adalah menciptakan cara bebas hambatan bagi pelanggan untuk berbagi data keuangan mereka, Mills percaya bahwa perbankan terbuka akan membantu Region menawarkan layanan yang lebih inovatif dan personal kepada konsumen mereka di masa depan.

“Perbankan terbuka untuk Kawasan, serta untuk industri, benar-benar revolusioner,” Mills menyimpulkan. “Saya pikir ini juga merupakan cara untuk mempercepat pengembangan produk dan layanan baru yang menambah nilai hubungan pelanggan kami dengan Region, dan lebih luas lagi hubungan pelanggan dengan pelaku jasa keuangan di seluruh dunia.”