Bank Pinjaman Rumah mendapatkan fleksibilitas di bawah aturan likuiditas FHFA

Badan Pembiayaan Perumahan Federal menyelesaikan peraturan baru yang bertujuan untuk memberikan lebih banyak fleksibilitas kepada Bank Pinjaman Rumah Federal dalam cara mereka mengelola likuiditas pada saat terjadi tekanan.

Berkat penyesuaian teknis, simpanan berbunga di bank dan instrumen jangka pendek lainnya yang digunakan oleh Bank Pinjaman Rumah akan dikurangi dikecualikan dari persyaratan modal. Tujuan dari perubahan ini adalah untuk memudahkan entitas dalam memberikan kredit kepada anggotanya, yang sebagian besar adalah bank komersial, serikat kredit, perusahaan penghematan dan asuransi.

“Prioritas FHFA adalah memastikan bahwa Federal Home Loan Banks mengelola neraca dan transaksi keuangan mereka secara bertanggung jawab, tetap aman dan sehat sambil menyediakan likuiditas yang diperlukan untuk anggotanya,” kata Direktur Sandra Thompson dalam keterangan tertulisnya, Selasa. “Peraturan ini memungkinkan FHLBanks untuk memenuhi misi mereka dengan memberikan fleksibilitas yang lebih besar dalam menerapkan alat guna memfasilitasi perluasan perumahan yang terjangkau dan berkelanjutan.”

Perubahan akan berlaku dalam 90 hari.

Secara efektif, aturan tersebut mengizinkan jenis giro tertentu dan “investasi semalam resmi” lainnya untuk diperlakukan sama seperti perjanjian pembelian kembali semalam, atau repo, dengan Federal Reserve. Hal ini dilakukan dengan mengecualikan mereka dari “batas umum” yang lebih ketat pada kredit tanpa jaminan yang ditetapkan oleh kerangka kerja saat ini, dan bukannya menempatkan mereka pada “batas keseluruhan” yang lebih akomodatif.

Bank Pinjaman Rumah adalah perusahaan yang disponsori pemerintah yang didirikan selama Depresi Besar untuk mendukung pembiayaan rumah di seluruh negeri. Seiring berjalannya waktu, bank telah menjadi sumber utama likuiditas operasional umum bagi anggotanya. Bank juga cenderung sangat bergantung pada mereka saat-saat stres pendanaanseperti yang terjadi pada tahun 2023 untuk beberapa bank yang gagal atau jika tidak, menyerah ke arus keluar deposito yang besar.

FHFA, yang mengawasi 11 Bank Pinjaman Rumah regional serta entitas yang disponsori pemerintah Fannie Mae dan Freddie Mac, telah mempertimbangkan reformasi sistem FHLB selama bertahun-tahun. Pada tahun 2022, mereka memulai proses yang mencakup pengumpulan komentar publik secara ekstensif dan berbagai acara informasi di seluruh negeri. Upaya tersebut mencapai puncaknya pada laporan November 2023 yang berjudul “Sistem FHLBank di 100: Berfokus pada Masa Depan.”

Salah satu laporan menyarankan perubahan adalah “memodernisasi” kemampuan bank untuk memenuhi kebutuhan likuiditas jangka pendek.

Peraturan yang telah diselesaikan ini secara umum konsisten dengan proposal yang diajukan oleh lembaga tersebut pada bulan Oktober, meskipun dengan beberapa penyesuaian yang dilakukan sebagai tanggapan terhadap masukan masyarakat, termasuk menghapus persyaratan untuk perhitungan kredit harian dan menggantinya dengan opsi bagi bank untuk menghitung eksposur mereka. baik harian atau bulanan, seperti yang dilakukan kebanyakan orang saat ini.

Perubahan teknis lainnya dilakukan untuk memperjelas bahwa batas kredit tanpa jaminan “harus dipertahankan setiap saat dan tidak hanya berdasarkan eksposur yang dihitung pada akhir hari kerja.” Badan tersebut juga mengklarifikasi bahwa batas kredit tanpa jaminan terkait dengan rekening operasional dan kustodian akan dikecualikan dari perhitungan.

Finalisasi aturan ini bisa menjadi salah satu tindakan terakhir Thompson sebagai ketua FHFA. Dia siap untuk melakukannya mundur dari posisinya pada 19 Januari, satu hari sebelum pelantikan Presiden terpilih Donald Trump.