Gletser di Montana membawa strategi akuisisi yang produktif ke Idaho

Pengakuisisi serial Glacier Bancorp di Kalispell, Montana, kembali menjadi yang terdepan dalam M&A.

Perusahaan perbankan dengan aset $28,2 miliar, yang meningkatkan basis asetnya lebih dari tiga kali lipat dengan serangkaian akuisisi selama dekade terakhirmengatakan akan membayar $245,4 juta dalam bentuk saham untuk membeli Bank of Idaho Holding Co. yang bernilai $1,3 miliar di Idaho Falls.

Ini menandai transaksi bank Glacier yang ke-12 yang diumumkan dalam 10 tahun terakhir dan kesepakatannya yang ke-26 sejak tahun 2000.

Glacier mengatakan dalam siaran pers Senin malam bahwa kesepakatan itu, yang diharapkan selesai pada kuartal kedua, akan memberikannya 15 cabang, tiga kantor hipotek, pinjaman $1 miliar, dan deposito $1,1 miliar. Hal ini akan memperluas bagian Pegunungan Barat dari wilayah Gletser, yang juga mencakup Barat Daya dan Barat Laut Pasifik.

Presiden dan CEO Glacier Randy Chesler mengatakan dalam rilisnya bahwa Idaho memiliki daya tarik khusus karena merupakan salah satu negara bagian dengan pertumbuhan tercepat di negara tersebut. Data Biro Sensus menunjukkan populasi Idaho, berdasarkan persentase, tumbuh pada tingkat ketujuh tertinggi di negara itu antara tahun 2023 dan 2024.

Penambahan dari Bank Idaho akan “mengamankan posisi kami sebagai bank komunitas terkemuka di negara bagian ini,” kata Chesler.

“Ini adalah kesempatan unik untuk menemukan bank yang tidak hanya cocok secara strategis dengan jejak kami yang ada, namun juga akan memperluas kehadiran kami di pasar pertumbuhan inti yang kuat untuk Glacier,” katanya.

Operasi Bank of Idaho akan bergabung dengan tiga divisi Glacier Bank yang ada. Bisnis Idaho bagian timur akan bergabung dengan Bank Komunitas Warga Glacier, operasi Boise akan bergabung dengan Mountain West Bank, dan operasi di Washington bagian timur akan menyatu dengan Wheatland Bank.

“Akuisisi ini melanjutkan sejarah panjang kami dalam secara konsisten menambahkan bank komunitas berkualitas tinggi ke dalam model perbankan kami yang telah terbukti dan kami antusias dengan peluang pertumbuhan di masa depan yang akan diberikan oleh akuisisi ini,” kata Chesler.

Transaksi tersebut memberi harga kepada penjual sekitar 192% dari nilai buku berwujudnya. Glacier memperkirakan kesepakatan ini akan mendorong peningkatan sebesar 3% pada laba per sahamnya pada tahun 2026. Bank memperkirakan akan memperoleh kembali dilusi 0,4% terhadap nilai buku nyata dalam waktu satu tahun.

Perkiraan pertambahan mencakup antisipasi penghematan biaya sebesar 30% dari basis biaya non-bunga penjual.

Glacier memperkirakan akan membayar biaya terkait merger sebesar $17,7 juta.

Dewan Glacier dan Bank of Idaho menyetujui transaksi tersebut. Kesepakatan itu menunggu persetujuan peraturan dan pemungutan suara pemegang saham Bank of Idaho.

Baru-baru ini, pada awal tahun 2024, Glacier membayar sekitar $81 juta untuk membeli saham Grup Keuangan Komunitas di Spokane, Washington. Community Financial memiliki total aset $754 juta.

Juga tahun lalu, Gletser membeli enam cabang Montana — dua di Billings dan masing-masing satu di Bozeman, Plentywood, Stevensville dan Whitehall — dari Heartland Financial USA yang berbasis di Denver.

Akuisisi terbesar Glacier hingga saat ini ditutup pada September 2021. Perusahaan ini membayar lebih dari $850 juta untuk membeli Altabancorp di Utah. Kesepakatan itu memberinya aset sebesar $3,5 miliar. Itu adalah akuisisi kedua Glacier terhadap bank yang berbasis di Utah dalam dua tahun. Ini menyelesaikan akuisisi First Community Bank yang berbasis di Layton, Utah, pada tahun 2019.