OCC mendenda tiga mantan eksekutif Wells Fargo sebesar $18,5 juta

Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang pada hari Selasa mendenda tiga mantan Sumur Fargo para eksekutif karena gagal melaporkan pelanggaran di bank dari tahun 2013 hingga 2016, yang merupakan peningkatan dari tuntutan yang diajukan oleh lembaga tersebut pada tahun 2020.

“Keputusan yang dikeluarkan hari ini menjelaskan bahwa di bawah tekanan untuk memenuhi target penjualan yang tidak masuk akal, ribuan karyawan di bank tersebut terlibat dalam praktik penjualan yang meluas dan melakukan pelanggaran,” siaran pers dicatat. “Ini adalah tindakan penegakan hukum yang tersisa di antara tindakan yang dilakukan OCC terhadap 11 individu terkait dengan pelanggaran praktik penjualan bank yang sistemik dan meluas.”

Badan tersebut mendenda Claudia Russ Anderson – mantan Pejabat Risiko Grup Bank Komunitas Wells – sebesar $10 juta dan melarangnya bekerja di industri perbankan seumur hidup karena apa yang disebut oleh lembaga tersebut sebagai “salah satu skandal terbesar dalam sejarah perbankan.” Anderson terlibat dalam praktik perbankan yang ceroboh dan tidak aman dari tahun 2013 hingga 2016, kata badan tersebut, keputusan yang berkontribusi terhadap kesalahan sistemik dalam praktik penjualan di bank.

Anderson gagal menentang tujuan penjualan bank yang tidak masuk akal yang melekat pada program kompensasi insentif karyawan dan mengabaikan pengendalian efektif untuk mengelola risiko yang terkait dengan praktik penjualan, kata OCC. Anderson juga gagal meningkatkan risiko yang diketahui, meremehkan parahnya praktik penjualan dan memberikan informasi yang salah, tidak lengkap, dan menyesatkan kepada OCC dalam pemeriksaannya pada tahun 2015, kata regulator.

Mantan Kepala Auditor bank tersebut, David Julian – yang menurut profil Linkedin-nya, sekarang sudah pensiun – didenda $7 juta, diperintahkan untuk berhenti melakukan praktik tidak aman dan mematuhi semua undang-undang dan peraturan. Paul Mclinko, mantan direktur audit eksekutif bank, didenda $1,5 juta dan juga menerima perintah penghentian dan penghentian yang memaksanya untuk menghentikan praktik tidak aman dan mematuhi kewajiban peraturan dalam aktivitas perbankan apa pun di masa mendatang.

Dua mantan auditor senior di Sumur Fargo ditemukan telah melakukan pelanggaran serius terkait dengan praktik penjualan bank dan dari tahun 2013 hingga 2016, gagal merencanakan dan mengelola audit secara efektif untuk mendeteksi dan mengatasi praktik penjualan yang curang, termasuk pembukaan rekening yang tidak sah dan memalsukan informasi pelanggan. Mereka juga gagal menyampaikan masalah pelanggaran praktik penjualan ke otoritas yang lebih tinggi, dan mengabaikan risiko bagi bank dan nasabahnya, menurut OCC.

A Sumur Fargo Juru bicara bank tersebut menolak berkomentar mengenai berita tersebut, namun menunjuk ke pihak pers bank tersebut rilis yang dikeluarkan pada tahun 2020 ketika OCC membuka tindakan terhadap para eksekutif.

OCC mengajukan tuntutan terhadap eksekutif Wells pada tahun 2020, dan pada tahun 2023 menyelesaikan tuntutan yang diajukan terhadap delapan mantan eksekutif bank senior lainnya, yang mengakibatkan denda uang perdata sebesar $43,175,000. Di antaranya adalah Carrie Tolstedt – mantan kepala perbankan ritel di Sumur Fargo — membayar denda $17 juta dan mendapat kompensasi $67 juta yang diambil kembali oleh bank.

OCC mengatakan model bisnis bank tersebut menggunakan sasaran penjualan yang tidak masuk akal dan tekanan penjualan untuk menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi dibandingkan tanpa praktik semacam itu. Bank juga mengeluarkan sejumlah besar produk dan layanan tidak sah kepada nasabah untuk meningkatkan jumlah penjualan per rumah tangga dan menaikkan harga saham perusahaan.

“Bank menoleransi pelanggaran praktik penjualan yang meluas sebagai efek samping yang dapat diterima dari model penjualan yang menguntungkan (jaringan cabang ritel Bank), dan menolak menerapkan pengendalian yang efektif untuk menangkap pelanggaran sistemik,” kata rilis OCC. “Sebaliknya, untuk menghindari gangguan pada model bisnis yang menguntungkan secara finansial, para eksekutif senior, termasuk Termohon, menutup mata terhadap tindakan ilegal dan tidak pantas di seluruh (jaringan cabang ritel).”