Citi mengalahkan ekspektasi pendapatan, memangkas target profitabilitas

Berita ini sedang berkembang. Silakan periksa kembali di sini untuk pembaruan.

Grup Citi sedang membuat kemajuan dalam perombakan bisnisnya selama bertahun-tahun, namun pada hari Rabu bank besar tersebut memperingatkan bahwa mungkin diperlukan waktu lebih lama dari yang direncanakan untuk mencapai target profitabilitas tertentu.

Pendapatan untuk tahun 2024 melebihi perkiraan perusahaan, laba bersih naik 37% dari tahun sebelumnya dan tiga dari lima bisnis intinya – jasa, kekayaan, dan perbankan pribadi AS – mencapai rekor pendapatan, kata CEO Jane Fraser dalam siaran pers.

Selain itu, Citi mencapai leverage operasi yang positif di seluruh perusahaan dan di masing-masing lima bisnis, dan mengembalikan modal sebesar $7 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali.

Dan mereka baru saja mengumumkan rencana pembelian kembali saham baru senilai $20 miliar yang diperkirakan akan dimulai pada kuartal pertama, dengan pembelian kembali awal sebesar $1,5 miliar. Dewan menyetujui rencana tersebut pada hari Senin.

Namun jika menyangkut laba atas ekuitas biasa yang berwujud, yang merupakan metrik profitabilitas utama yang telah dipantau secara cermat oleh para analis dan investor selama bertahun-tahun, Citi menurunkan ekspektasi jangka pendeknya. Bank dengan aset senilai $2,4 triliun ini mengatakan pihaknya kini memproyeksikan ROTCE sebesar 10% hingga 11% pada tahun 2026, turun dari 11% menjadi 12%, seiring dengan terus berinvestasi dalam bisnisnya dan melakukan perbaikan pada kepatuhan manajemen risiko dan sistem pengendalian internal. , yang memiliki masalah yang sudah berlangsung lama.

Namun, “tingkat ini adalah titik jalan, bukan tujuan,” kata Fraser dalam rilisnya.

“Kami bermaksud untuk meningkatkan imbal hasil jauh di atas level tersebut dan mencapainya milik Citi potensi penuh bagi pemegang saham kami,” katanya.

Revisi perkiraan ROTCE untuk tahun 2026 masih lebih baik dari ekspektasi beberapa analis. Saul Martinez, seorang analis di HSBC, menyerukan 9,8% dalam catatan penelitiannya pada hari Rabu.

ROTCE setahun penuh adalah 7%, meningkat dari 4,9% pada tahun 2023.

Selama kuartal keempat, pendapatan naik 12% dari tahun ke tahun sementara biaya turun 18% dan biaya kredit turun 27%. Sebagai akibat, milik Citi laba bersih adalah $2,9 miliar untuk periode tiga bulan dibandingkan dengan kerugian $1,8 miliar yang dicatat pada kuartal yang sama pada tahun 2023.

Selama setahun penuh, milik Citi pendapatannya mencapai $81,1 miliar, sedikit melebihi perkiraan perusahaan sebesar $80 miliar hingga $81 miliar. Namun pengeluaran, sebesar $54 miliar untuk seluruh tahun 2024, lebih tinggi dari perkiraan perusahaan — yang berada di kisaran $53,5 miliar hingga $53,8 miliar.

Laba per saham berjumlah $1,34 untuk kuartal ini, naik dari kerugian $1,16 dari periode tahun lalu. Analis yang disurvei oleh S&P Capital IQ memperkirakan laba per saham sebesar $1,22.

Perusahaan memperkirakan pendapatan pada tahun 2025 sebesar $83,5 miliar hingga $84,5 miliar. Sementara itu, pengeluarannya diperkirakan “sedikit lebih rendah” dari $53,8 miliar, Citi dikatakan.

Perusahaan tidak memberikan angka pasti mengenai ROTCE yang diantisipasi tahun ini, hanya mengatakan bahwa angka tersebut diproyeksikan lebih tinggi dari 7% yang tercatat pada tahun 2024.

Dalam beberapa bulan terakhir, Grup Citi terus membuat kemajuan dalam hal ini upaya penyederhanaan bisnisyang sebagian besar berfokus pada penjualan atau penutupan waralaba ritel di 14 pasar luar negeri. Pada awal Desember, perusahaan menyelesaikan pemisahan bisnis perbankan institusionalnya di Meksiko dari bisnis konsumen, pasar kecil dan menengah.

Citi sekarang mengoperasikan dua grup keuangan terpisah di Meksiko: Grupo Financiero Citi Meksiko dan Grupo Financiero Banamex. Perusahaan berencana untuk melakukan penawaran umum perdana Grupo Financiero Banamex, yang waktunya akan bergantung pada persetujuan peraturan dan kondisi pasar.

Sementara itu, Citi terus mengatasi kekurangan dalam program manajemen risiko dan pengendalian internal. Area-area tersebut telah menjadi fokus perhatian yang luar biasa sejak musim gugur tahun 2020, ketika regulator memberikan dua perintah persetujuan dan denda perdata sebesar $400 juta kepada perusahaan tersebut.

Sekitar enam bulan lalu, Federal Reserve dan Kantor Pengawas Mata Uang memerintahkan Citi untuk membayar denda tambahan sebesar $135 juta, dengan mengatakan bahwa peningkatan manajemen kualitas data perusahaan berjalan terlalu lambat. Pada bulan Oktober, analis bertanya kepada Fraser apakah Citi beroperasi di bawah batasan pertumbuhan aset atau diperkirakan akan terkena batasan tersebut dalam waktu dekat.

Fraser, siapa yang pernahmilik Citi CEO sejak 2021menjawab: “Biar saya perjelas: Kami tidak memiliki batasan aset dan tidak ada tindakan tambahan, selain yang diumumkan pada bulan Juli, dan (kami) tidak mengharapkan adanya tindakan apa pun.”