Laba Wells Fargo melonjak 47% di tengah pemulihan kesepakatan

Wells Fargo laba melonjak 47% pada kuartal keempat tahun lalu karena biaya pembuatan kesepakatan dan pengelolaan kekayaan membantu mengimbangi pendapatan bunga yang lebih lemah.

Total pendapatan kurang lebih sama dibandingkan dengan kuartal keempat tahun 2023, namun sebagian besar berasal dari biaya Sumur Fargo biaya untuk layanan daripada pinjamannya, kata bank tersebut pada hari Rabu.

CEO Charlie Scharf menyebut perubahan ini sebagai tanda kemajuan yang berkelanjutan di Sumur Fargoyang telah meningkatkan operasi perbankan investasinya agar lebih mampu bersaing dengan bank-bank besar.

“Kinerja solid kami pada kuartal ini menandai tahun kemajuan yang signifikan Sumur Fargo,” kata Scharf dalam siaran persnya. “Profil pendapatan kami terus meningkat.”

Laba bersih naik menjadi $5,1 miliar dari $3,4 miliar pada kuartal tahun lalu. Laba per saham naik menjadi $1,43 dari 86 sen per saham. Analis memperkirakan EPS pada $1,35, menurut data S&P Capital IQ.

Pendapatan bunga bersih turun menjadi $11,8 miliar, turun 7% dari tahun lalu, berkat biaya simpanan yang lebih tinggi, saldo pinjaman yang lesu, dan beberapa pinjaman yang mengalami penurunan harga setelah penurunan suku bunga tahun lalu. Tekanan tampaknya mereda, seperti Sumur Fargo memproyeksikan pendapatan bunga bersihnya akan meningkat 1% hingga 3% pada tahun 2025, dibandingkan dengan penurunan sebesar 9% pada tahun 2024.

Rata-rata pinjaman turun menjadi $906,4 miliar pada kuartal keempat, turun 3% dari $938 miliar tahun lalu. Sumur Fargo Chief Financial Officer Michael Santomassimo mengatakan kepada wartawan pada hari Rabu bahwa ia memperkirakan pertumbuhan moderat tahun ini.

Meskipun pinjaman yang lebih sedikit berarti pendapatan bunga yang lebih sedikit, bank ini memperoleh pendapatan non-bunga sebesar $8,5 miliar, naik 11% dari $7,7 miliar pada kuartal keempat tahun lalu.

Harga saham yang lebih tinggi dan optimisme investor membantu mendorong sebagian kenaikan tersebut Wells Fargo investasi modal ventura menunjukkan hasil yang lebih baik dan divisi pengelolaan kekayaannya memperoleh pendapatan lebih banyak seiring pertumbuhan aset klien. Biaya perbankan investasi juga melonjak 28% dari tahun lalu menjadi $491 juta, dengan Sumur Fargo membantu mengatur lebih banyak kesepakatan ekuitas dan utang untuk klien.

Wells Fargo upaya untuk memangkas biaya juga terus berlanjut, karena biaya non-bunga turun menjadi $13,9 miliar pada kuartal keempat, turun 12% dari tahun lalu.

Scharf juga menyoroti “kemajuan jelas yang telah kami capai dalam agenda risiko dan pengendalian,” seiring bank tersebut terus berupaya memperbaiki ekspektasi regulator setelah skandal terkait penjualan satu dekade lalu. Pada bulan Februari, Kantor Pengawasan Mata Uang mencabut perintah persetujuan tahun 2016 ia ditempatkan di tepi sungai, yang menurut Scharf merupakan “tonggak penting” dalam perjalanannya.

Sumur Fargo tetap berada di bawah batas yang diberlakukan Federal Reserve pada tahun 2018, yang membatasi aset bank sebesar $3,9 triliun.

Investor berharap kemajuan bank dalam memperbaiki beberapa masalah regulasi akan mendorong The Fed untuk menaikkan batas aset dan melakukan supercharge Wells Fargo pertumbuhan. Harapan tersebut meningkat setelah kemenangan Presiden terpilih Donald Trump.

Scharf telah lama menolak memberi investor batas waktu kapan regulator akan mengambil keputusan tersebut, dan mengatakan bahwa yang bisa dilakukan bank hanyalah meningkatkan manajemen risiko dan pengendaliannya untuk memenuhi ekspektasi regulator.

“Infrastruktur risiko operasional dan kepatuhan kami telah banyak berubah sejak saya tiba dan meskipun kami belum selesai, saya yakin bahwa kami akan berhasil menyelesaikan pekerjaan yang diwajibkan dalam perintah persetujuan kami dan menanamkan pola pikir risiko operasional dan kepatuhan ke dalam budaya kami,” kata Scharf, Rabu.