Bank swasta milik warga menghasilkan keuntungan untuk pertama kalinya

Grup Keuangan Warga mulai melihat hasil dari investasi besar di bank swasta dan bisnis kekayaannya.

Unit perbankan swasta perusahaan mencapai profitabilitas pada kuartal keempat, setahun setelah diluncurkan. Keyakinan terhadap kinerja divisi ini mendorong perusahaan yang berbasis di Providence, Rhode Island, untuk mengeluarkan lebih banyak uang untuk membangun tim dan kemampuannya pada akhir tahun lalu, kata para eksekutif pada hari Jumat.

Memasuki tahun 2025, bank akan terus berinvestasi untuk mengembangkan bisnis tersebut. Warga negara mengumumkan bahwa mereka akan menambah tim kekayaan lainnya di Florida Selatan, bersama dengan beberapa tim lagi di California. Meskipun bank swasta merupakan salah satu pendorong utama warga negara Dengan pertumbuhan biaya, unit ini diperkirakan akan menambah setidaknya 5% laba tahun ini, kata para eksekutif.

Warga negara meluncurkan bank swasta pada tahun 2023 – yang digambarkan oleh CEO Bruce Van Saun dalam sebuah wawancara pada hari Jumat sebagai “investasi awal” – yang bertujuan untuk memanfaatkan gangguan pasar akibat kegagalan bank pada musim semi itu. Tapi bank swasta dan kekayaan bisnis bukanlah kisah pengeluaran bagi Warga Negarakarena sekarang perusahaan tersebut memperoleh pendapatan yang cukup untuk memberikan laba atas investasinya, kata Van Saun.

“Bukannya saya meminta siapa pun menunggu kepuasan yang tertunda,” katanya. “Kami mengatakan ini adalah kisah pertumbuhan. Dan kami akan terus menambah pengeluaran selama kami melihat pendapatan sesuai dengan yang kami harapkan.”

Warga negara memperkirakan total pengeluarannya meningkat sebesar 4% pada tahun 2025, menjadi $5,3 miliar. Investasi di bank swasta dan bisnis kekayaan diperkirakan mencapai 1,4% dari total pengeluaran.

Van Saun mengatakan bahwa tim perbankan swasta pada awalnya menanggung “semua pengeluaran,” sampai mereka mulai melakukan transisi pada pelanggan, yang kemudian menggunakan produk kekayaan juga. Sejak pertengahan tahun 2023, bank tersebut telah merekrut lebih dari 250 karyawan perbankan swasta, sebagian besar dari First Republic Bank yang bangkrut, kata Van Saun.

Warga negara menindaklanjuti kemajuan tersebut dengan meningkatkan beberapa ekspektasinya terhadap kinerja divisi ini pada tahun 2025, dengan memproyeksikan peningkatan simpanan sebesar $5 miliar, bukan $4 miliar, setelah mengakhiri tahun 2024 dengan $7 miliar. Aset yang dikelola di bank swasta diperkirakan meningkat lebih dari dua kali lipat pada tahun 2025, dari $4,7 miliar menjadi $11 miliar, naik dari perkiraan sebelumnya sebesar $10 miliar.

Namun, bank tersebut juga menurunkan prediksi pertumbuhan pinjaman di bank swasta sebesar $2 miliar. Di seluruh industri, pertumbuhan pinjaman yang tidak terlalu tinggi memberikan tekanan pada pendapatan bunga bersih. warga negara pedoman tersebut menyerukan pinjaman bank swasta pada tahun 2025 sebesar $7 miliar, setelah unit tersebut mengakhiri tahun 2024 dengan pinjaman sebesar $3,1 miliar.

Van Saun mengatakan hal itu kepada Bankir Amerika warga negara perbankan swasta dan strategi kekayaan memiliki prioritas “berlawanan” dengan First Republic. Bank gagal yang berbasis di San Francisco ini memiliki reputasi memimpin dalam hal kredit, kemudian mendatangkan simpanan klien dan rekening operasional. Warga negara mengambil pendekatan sebaliknya, kata Van Saun.

Dia menambahkan bahwa perusahaan dengan aset senilai $218 miliar ini memiliki peluang untuk berinvestasi lebih banyak pada kekayaan dan operasi perbankan swasta, sebagian karena kepastian mengenai kemampuannya untuk menghasilkan pendapatan. Pada kuartal keempat, margin bunga bersih perusahaan meningkat sebesar 10 basis poin karena penyesuaian harga aset dengan suku bunga tetap dan pengurangan biaya simpanan.

Bank tersebut memperoleh laba bersih sebesar $401 juta pada kuartal keempat, dan memiliki laba per saham sebesar $0,83, mengalahkan estimasi konsensus analis sebesar $0,82, menurut S&P. warga negara saham diperdagangkan naik 1,54% pada Jumat sore, pada $47,52.

Keith Horowitz, seorang analis di Citigroup, mengatakan dalam catatannya pada hari Jumat kepada kliennya bahwa Warga negara memiliki “keuntungan tertinggi” dari semua bank regional yang dicakupnya, sebagian karena valuasinya yang didiskon dibandingkan dengan bank sejenis. Dia juga menunjuk pada apa yang dia panggil warga negara prospek yang kuat pada akhir tahun ini dan menuju tahun 2026, berkat ekspektasi margin bunga bersih yang kuat.

Pada tahun 2025, biaya dari pasar modal dan bisnis kekayaan akan membantu meningkatkan pendapatan non-bunga sebesar 8% hingga 10%, Warga negara dikatakan.

Analis Piper Sandler, Scott Siefers, menulis pada hari Jumat bahwa “perjalanan peningkatan profitabilitas multi-tahun bank tersebut tetap utuh.”

Van Saun memberi tahu Bankir Amerika dalam wawancara bulan September bahwa bank tersebut masih dalam “pekerjaan yang sedang berjalan.”

“Itu tidak akan pernah bisa dilakukan,” katanya saat itu. “Anda akan selalu menuju perjalanan berikutnya, namun saya pikir kita semakin mendekati tingkat kinerja yang mencerminkan transformasi yang terjadi di sini.”

Selain bank swasta dan bisnis kekayaan, bank ini memandang optimalisasi jaringan simpanan yang berkelanjutan dan posisi bank komersial untuk menghasilkan bisnis yang sehat sebagai kunci strateginya.

Warga negara telah bekerja untuk mengurangi eksposur real estat komersial kantornyayang telah menyebabkan masalah kredit baik bagi bank maupun seluruh industri. Van Saun mengatakan pada hari Jumat bahwa penerbitan portofolio tersebut akan mulai berkurang pada tahun 2026.

“Masih banyak kredit yang sedang kami kerjakan, dan itu memerlukan waktu,” katanya, namun ada juga titik terang ketika perusahaan membebankan biaya dan merestrukturisasi pinjaman. “Kami belum benar-benar melihat hal-hal yang mengejutkan kami… dan hal-hal baru yang dilakukan tidak menurun.”