CFPB memerintahkan Equifax untuk membayar $15 juta atas kesalahan pelaporan kredit

Biro kredit Equifax telah setuju untuk membayar denda $15 juta kepada Biro Perlindungan Keuangan Konsumen pada hari Jumat untuk menyelesaikan tuduhan bahwa mereka gagal melakukan penyelidikan yang tepat terhadap perselisihan konsumen.

Pada hari Jumat, CFPB mengeluarkan perintah persetujuan yang menemukan Equifax, yang berbasis di Atlanta, mengabaikan dokumen dan bukti bahwa konsumen mengajukan sengketa informasi pada laporan kredit mereka, serta membiarkan ketidakakuratan yang sebelumnya dihapus untuk dimasukkan kembali dalam laporan kredit. Biro tersebut juga menemukan bahwa Equifax membagikan nilai kredit dan data yang tidak akurat tentang konsumen kepada pemberi pinjaman.

Kesalahan pengkodean dalam perangkat lunak internal Equifax menyebabkan perusahaan salah menghitung dan membagikan skor kredit yang tidak akurat kepada beberapa ratus ribu konsumen. Perusahaan juga melaporkan rekening kredit yang sama beberapa kali kepada lebih dari 50.000 konsumen.

CFPB mengklaim Equifax juga memberikan surat yang membingungkan dan bertentangan kepada konsumen mengenai hasil penyelidikannya, dan menggunakan kode perangkat lunak yang cacat yang menyebabkan nilai kredit konsumen tidak akurat.

“Equifax gagal dalam tugas dasarnya untuk menyelidiki dan menyelesaikan perselisihan konsumen mengenai informasi yang tidak akurat dalam laporan kredit mereka,” kata Direktur CFPB Rohit Chopra dalam siaran persnya.

Equifax mengatakan perintah persetujuan tersebut “membalikkan penyelidikan CFPB yang sudah berjalan lama dalam proses sengketa konsumen kami.”

“Kami terlibat secara kolaboratif dan transparan dengan CFPB mengenai masalah ini dan bekerja secara proaktif, bahkan sebelum penyelidikan dimulai, untuk mengatasi kekhawatiran CFPB melalui perubahan holistik pada teknologi dan proses kami – semuanya dengan tujuan meningkatkan pengalaman konsumen,” kata juru bicara Equifax. dalam sebuah pernyataan.

Perusahaan juga mengatakan pihaknya menginvestasikan $1,5 miliar “dalam transformasi teknologi menyeluruh,” yang mencakup perubahan besar pada proses perselisihan dan sistem dukungan konsumen.

Namun, CFPB menemukan sejumlah besar kesalahan.

Pada tahun 2022, Equifax melakukan perubahan kode yang mempengaruhi perhitungan nilai kredit beberapa konsumen. Equifax kemudian menjual nilai kredit yang salah kepada pihak ketiga. Equifax menemukan bahwa lebih dari 600.000 konsumen memiliki skor kredit 10 poin atau lebih rendah dari yang seharusnya, dan 139.000 konsumen mengalami penurunan skor sebesar 25 poin atau lebih. Akibatnya, ribuan konsumen “mungkin ditawari persyaratan kredit yang kurang menguntungkan akibat kesalahan (perangkat lunak),” kata CFPB dalam pernyataannya. Perintah persetujuan setebal 75 halaman.

Equifax membuat kesalahan pengkodean lainnya pada tahun 2022 yang melibatkan 46.400 jalur perdagangan penagihan yang disengketakan, di mana konsumen mengklaim bahwa rekening dalam penagihan tidak akurat. Equifax membutuhkan waktu tujuh bulan untuk menghapus jalur dagang pengumpulan duplikat dan selama proses tersebut perusahaan menemukan 10.000 contoh tambahan jalur dagang duplikat yang dihasilkan sistem.

Selain itu, Equifax mengirimkan surat yang secara tidak akurat mengkarakterisasi status sekitar 50.000 konsumen dalam kebangkrutan dengan menyatakan bahwa hutang mereka telah “dilunasi” — suatu hasil positif bagi konsumen dimana hutang mereka diampuni — padahal biro kredit seharusnya mengkarakterisasi hutang tersebut sebagai “diberhentikan” – hal negatif bagi konsumen karena utangnya masih belum dibayar.

Selanjutnya, dari awal tahun 2022 hingga pertengahan tahun 2023, Equifax mengirimkan surat kepada 250.000 konsumen yang menyatakan bahwa penyelidikan ulang atas perselisihan mereka “masih dalam proses” padahal sebenarnya penyelidikan telah berakhir.

Biro tersebut mengatakan bahwa Equifax – yang memproses 765.000 perselisihan per bulan – melanggar Undang-Undang Pelaporan Kredit yang Adil yang mengamanatkan bahwa lembaga pelaporan kredit menyelidiki informasi yang disengketakan dan mengambil langkah-langkah untuk memastikan laporan kredit konsumen akurat.

Biro kredit diwajibkan oleh FCRA untuk memberikan pemberitahuan perselisihan konsumen kepada pemberi kredit yang melaporkan informasi perselisihan tersebut. CFPB mengatakan bahwa Equifax “terlibat dalam tindakan yang tidak adil dengan menggunakan sistem yang tidak efektif dan proses yang cacat” dan secara berlebihan menunda pemberi kredit untuk menyelesaikan perselisihan.

Proses Equifax bagi konsumen untuk mengajukan sengketa juga terbatas. Dalam banyak kasus, Equifax gagal mempertimbangkan informasi relevan yang disampaikan oleh konsumen atau tidak melihat informasi sama sekali, kata CFPB. Setelah meneruskan informasi mengenai perselisihan kepada pemberi jasa, Equifax tidak mempertimbangkan secara bermakna apakah tanggapan pemberi jasa tersebut masuk akal, kata CFPB, dan terkadang mengabaikan informasi yang bertentangan dengan tanggapan pemberi jasa.

Surat-surat yang dikirimkan Equifax kepada konsumen juga terkadang memuat pernyataan yang membingungkan atau kontradiktif. Selain itu, perusahaan mengizinkan kesalahan yang sebelumnya dihapus untuk dimasukkan kembali ke laporan kredit dan gagal memblokir informasi terkait pencurian identitas.

“Equifax tidak memiliki sistem untuk mendeteksi informasi yang sebelumnya telah dihapus dan memblokir informasi tersebut agar tidak muncul lagi dalam laporan kredit konsumen,” kata biro tersebut. Perusahaan juga tidak memiliki proses untuk mengidentifikasi apakah konsumen mempermasalahkan informasi tidak akurat yang sama karena Equifax gagal memperbaikinya untuk pertama kalinya. Equifax juga melaporkan informasi kredit yang seharusnya diblokir karena pencurian identitas.

Denda $15 juta akan dibayarkan ke dana bantuan korban CFPB.